Вчера курс евро показал максимальный спад за 14 месяцев по отношению к доллару после того, как предлагаемый налог на банковские депозиты для Кипра угрожает ухудшить ситуаций с европейским долговым кризисом.

Единая валюта упала до двухнедельного минимума против иены, так как противоречивое решение Еврогруппы, принятое в субботу и предполагающее обложение единовременным налогом всех банковских депозитов на Кипре в качестве условия оказания страны помощи в размере 10 млрд. евро, вызвало существенное бегство от рисков на рынках. Растущая общественная оппозиция в отношении этих мер и отчаянные попытки снять деньги в выходной побудили правительство Кипра предложить снизить налог на небольшие депозиты от 6.75% дo 3%. Налог в 10% может быть наложен на депозиты до 500000 евро и в 15% на депозиты выше.

Но, несмотря на такое резкое падение, единая валюта позже выросла до $1.2995 после того, как стало известно, что правительство Кипра отложило назначенное на парламентское голосование по условиям получения страной финансовой помощи. Как сообщается, многие на Кипре в выходные поспешили в банки закрывать депозиты. Банки, которые в понедельник были закрыты по случаю праздника, будут закрыты до четверга. Обсуждения и голосование по программе помощи в парламенте Кипра были отложены до вторника. Как сообщают СМИ, обсуждается новая редакция соглашения, согласно которой большая часть налогового бремени будет переложена на депозиты на сумму свыше 100 000 евро.

Восстановлению курса евро также способствовали результаты аукциона итальянских и испанских государственных облигаций, которые отреагировали на решение по Кипру незначительным повышением доходности, что было расценено аналитиками как признак устойчивости европейского долгового рынка.

Между тем, команда аналитиков Deutsche Bank отмечает, что даже если вкладчики с небольшими депозитами пострадали, невозможно не думать, что подобное решение пересекло определенную черту, и что теперь все вкладчики ЕС станут искать альтернативные места хранения, независимо от размера их депозита. Кроме того, они заявляют, что сейчас можно подумать, что поскольку рынки довольно спокойны, эта проблема вряд ли распространится далеко, однако подобное решение может легко усилить будущие кризисы в Европе, так как все будут опасаться вероятности потери вкладов, независимо от того, что говорят политики или каковы условия страхования. 

Фунт в самом начале новой недели вырос против евро примерно на 120 пунктов. Данная динамика единой валюты объясняется ее реакцией на нововведения в программе оказания финансовой помощи Кипру. Заметим также, что на курс валюты повлияли и данные от агентства статистики Европейского союза,  которые были представлены без учета сезонных колебаний, по итогам января объем импорта зоны евро превышал сумму экспорта, на фоне чего был зафиксирован дефицит в размере 3,9 млрд. евро ($ 5,1 млрд.). Между тем, добавим, что с учетом сезонных колебаний объем экспорта вырос на 2,0%, в то время как импорт вырос на 3,1%, что позволило зафиксировать профицит в размере EUR9.0 млрд., по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне EUR10.3 млрд. профицита. Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, положительное сальдо должно было снизиться до уровня 3,4 млрд. евро, по сравнению с профицитом на уровне 12,0 млрд, о котором первоначально сообщалось. Кроме того, Евростат заявил, что профицит торгового баланса Германии составил EUR186.7 млрд., по сравнению с EUR157.4 млрд. в 2011 году, в то время как Нидерланды и Ирландия также показали значительное превышения объемов экспорта над импортом.