Основные фондовые индексы США отступили от достигнутых максимумов, завершив торги смешанной динамикой, что было связано с фиксацией прибыли. По итогам торговой недели: DOW +1,89%, S&P +2,07%, Nasdaq +3,10%.

Заметим, что в начале недели поддержку индексам оказывали сообщения с Европы, а также вышедшие данные по рынку жилья США. Позитивно на динамике индексов отразилось завершение двухмесячного политического кризиса в Италии, где новое правительство приняло присягу. Наличие действующего правительства повышает шансы страны на выход из сложившегося кризиса. Кроме того, добавим, что положительно на настроения участников рынка повлияли данные по изменению количества незавершенных сделок по продаже жилья. Согласно данным Национальной Ассоциацией Риэлтеров США вмарте показатель вырос на 1,5% после падения на 0,4% в феврале и прогноза роста на 1,1%. Положительно на индексах также отразились данные по индексу цен на жилье в 20 крупнейших мегаполисах США от S&P/Case-Shiller. Согласно предоставленным данным, темпы роста показателя в годовом исчислении были максимальными с 2006 года.

В средине недели индексы снижались после оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Руководители Федеральной резервной системы США заявили, что они продолжат свою программу ежемесячных покупок облигаций на сумму 85 млрд долларов. Они просигнализировали о том, что они могут либо увеличить, или уменьшить темпы ежемесячных покупок в зависимости от ситуации на рынке труда и инфляции. Последнее заявление ФРС о денежно-кредитной политике ознаменовало собой сдвиг по сравнению с периодом ранее в этом году, когда руководители не заявляли открыто о возможности увеличения покупок облигаций. Ранее в этом году руководители ФРС обсуждали постепенно завершение этой программы. О ухудшении ситуации в промышленном секторе сообщили данные от ISM. Что касается рынка труда, то вышедшие сегодня данные от ADP зафиксировали менее значимый рост занятости в частном секторе США. Кроме того, в сторону понижения был пересмотрен показатель за март. Основные данные по занятости будут представлены в пятницу. Давили на индексы и квартальные отчеты, которые продолжают выходить скорее слабыми чем нейтральными. Большинство отчитывающихся компаний может превзойти прогнозы по прибыли (которые предварительно были занижены), но оправдать ожидания по выручке не могу. многие также снижают прогнозы на полный финансовый год.

В четверг положительно на настроениях инвесторов отразились лучшие, чем ожидалось, данные по торговому балансу и количеству обращений за пособиями по безработице в США (данные вышли лучше прогнозов, однако не на столько, чтобы пошатнуть уверенность участников рынка в продолжении стимулирования экономики со стороны федрезерва), незначительным улучшением индексов деловой активности в промышленных сектора европейских экономик, а также решением ЕЦБ снизить ставку рефинансирования и предельную ставку по займам. Что касается ЕЦБ, то кроме снижения ставок о дополнительных нестандартных мерах, которых многие ожидали, объявлено не было.

В пятницу индексы росли благодаря отчету по рынку труда США. Опубликованные данные по занятости оказались на оптимальном для рынка уровне: количество занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США выросло, а уровень безработицы снизился. При этом, оба показателя оказались лучше прогнозов, несколько развеяв опасения относительно ухудшения ситуации в американской экономике, но не на столько сильными, чтобы пошатнуть уверенность участников рынка в том, что в ближайшее время федрезерв не будет рассматривать вопрос сокращения мер монетарного стимулирования. В этом свете данные по индексу деловой активности в непроизводственной сфере от ISM и промышленным заказам, которые прогнозы не оправдали, оказали на индексы положительное влияние.

Все это позволило индексам вырасти более чем на 1%, при этом индексы DOW и S&P обновили исторические максимумы, а индекс Nasdaq 12-летний максимум. Также стоит отметить, что сегодня индекс DOW в первые в своей истории поднялся выше отметки 15000 пунктов, а индекс S&P - выше 1600 пунктов.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 29 апреля - 3 мая включительно показали прирост. Лидером оказался технологический сектор (+3,2%). Наименьший рост показал сектор здравоохранения (+0,5%).