В пятницу основные фондовые индексы США проявили смешанную динамику, завершая неделю ростом около 1%. Однако, по итогам июня индексы понесли потери от -0,8% до -1,5%. По итогам торговой недели: DOW -0,76%, S&P -0,43%, Nasdaq +0,04%.

В последнюю сессию второго квартала игроки решили подвести итоги и вспомнить недавние выступления представителей монетарных властей и характер выходивших статистических данных, которые продолжают оставаться довольно разноречивыми и сохранять опасения по поводу стимулирующих мер ФРС.

Так на этой неделе на тему монетарной политики высказалось сразу несколько глав ФРБ. Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер выразил скептическое отношение к программе QE как таковой, в то время как глава ФРБ Миннеаполиса Нарайана Кочерлакота отметил, что низкая инфляция дает возможность дольше сохранять стимулирующие меры. Выступавший в среду глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер отметил, что негативный пересмотр ВВП за первый квартал совпал с его ожиданиями, и ближайшие пару лет экономический рост все еще может оставаться вялым. И, наконец, в четверг глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что центральный банк может продлить программу выкупа долговых бумаг в случае отставания экономических показателей от прогнозов, а член совета управляющих ФРС Пауэлл отметил, что начало свертывания QE зависит не столько от календаря, сколько от характера макроэкономических данных.

Опубликованные в пятницу макроэкономические данные оказались противоречивыми. Так, чикагский индекс деловой активности в июне упал до 51,6 пункта по сравнению с предыдущим уровнем в 58,7 пункта и прогнозами снижения лишь до 55,2 пунктов. Тем временем, индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июнь, по окончательным данным, составил 84,1 пункта, хотя ожидалось 83,1 пункта, при этом, согласно предварительной оценке, показатель оказался на уровне 82,7 пункта.

В четверг индекс S&P 500 зафиксировал максимальный трехдневный выигрыш с января. Преобладанию покупательских настроений способствовали неплохие макроэкономические данные, опубликованные в США, в частности, личные доходы в мае выросли на 0,5% при прогнозах роста лишь на 0,2%, а скорректированная величина личных расходов за тот же месяц в соответствии с ожиданиями поднялась на 0,3%. Еженедельные данные по первичным обращениям за пособиями показали снижение с пересмотренных 355 тысяч до 346 тысяч.

Опубликованные в среду окончательные данные по ВВП США за 3-й квартал дали надежду участникам рынка на то, что ФРС отодвинет сроки начала процесса сокращения объема программы количественного смягчения, поскольку текущие темпы улучшения ситуации в американской экономике являются недостаточными для сворачивания монетарных стимулов. Кроме данных по ВВП США, позитивные настроения на рынке обеспечивали спекуляции относительно готовности крупнейших центробанков мира продолжить поддерживать национальные экономики. Народный банк Китая в среду заявил, что будет предоставлять ликвидность банкам, которые в ней нуждаются. В свою очередь, президент ЕЦБ Марио Драги отметил, что ЕЦБ готов предпринять больше усилий, если это будет необходимо.

В начале недели волнения на рынках были связаны с новостями из Китая о кризисе наличности. В понедельник Народный банк Китая попытался погасить панику на рынках, заявив о достаточности ресурсов для вливаний в финансовую систему. При этом регулятор отметил, что коммерческие банки страны должны уделять больше внимания поддержанию ликвидности на приемлемом уровне. Во вторник китайский центробанк заявил, что будет направлять рыночные ставки к разумным уровням, и выразил надежду, что сезонные факторы, вызвавшие скачок межбанковских ставок, постепенно сойдут на нет.

В отраслевом разрезе все сектора, кроме одного, индекса S&P за период 24-28 июня включительно показали рост. Наибольший прирост показал коммунальный сектор (+3,1%). Падение показал только сектор конгломератов (-0,4%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю прирост показали 25 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Alcoa, Inc. (AА, -1.87%). Лидером были акции Johnson & Johnson (JNJ, +4.95%).