Основные фондовые индексы США восстановились от сессионных минимумов, завершив торги небольшим ростом

По итогам торговой недели: DOW +0,58%, S&P +0,94%, Nasdaq +2,07%.

В понедельник основные фондовые индексы США снизились, так как многие участники рынка предпочитали находиться вне рынка на фоне очень насыщенной событиями недели. В фокусе участников рынка находилась ситуация на рынке M&A (слияний/поглощений). Участники рынка обсуждали новости о слиянии двух крупнейших компаний на рынке рекламы - американской Omnicom и французской Publicis. Объединенная компания Publicis Omnicom Group станет крупнейшей в мире рекламной компанией с рыночной капитализацией около $35,1 млрд и выручкой $22,7 млрд. Кроме того, отметим, что данные по незавершенными сделкам по продажам жилья, которые вышли лучше ожиданий, заметного влияния на ход торгов не оказали.

Во вторник основные фондовые индексы США отступили от сессионных максимумов, но, все-таки, закрылись на положительной территории, кроме DOW. Инвестора ожидали пересмотренных данных по ВВП США за 2-й квартал, итогов заседания Комитета по открытым рынкам, а также отчета по рынку труда США.

Участники рынка продолжают отслеживать квартальные отчеты компаний. До открытия торгов отчитались фармацевтические гиганты Merck (MRK) и Pfizer (PFE). Отчеты обеих оказались смешанными: прибыль чуть выше среднего прогноза, выручка ниже. Однако, акции PFE демонстрируют рост, в то время как акции MRK несут потери. Это связано с тем, что прогнозы по финансовых показателях за полный 2013 финансовый год у Merck оказались несколько ниже средних прогнозов аналитиков, что оказало давление на акции компании на премаркете. Данные по индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller оказались несколько ниже ожиданий, хотя темпы роста немного выросли по сравнению с предыдущим отчетным периодом и оказались максимальными с 2006 года. Публикация показателя заметного влияния на динамику индексов не оказала. Существенно не отразилась на ходе торгов также публикация данных по индексу настроений потребителей, который хоть и оказался ниже прогнозов, но в целом восходящая динамика пока сохраняется.

В среду основные фондовые индексы США закрылись смешано, но по итогам июля показали прирост. Индексы повышались в преддверии оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынка ФРС, но так как по итогам встречи не было озвучено никаких изменений денежно-кредитной политики, индексы отступили от ранее достигнутых значений.

Добавим также, что в фокусе участников рынка находились вышедшие макроэкономические отчеты, которые превысили прогнозы. В частности, лучше ожиданий вышли данные по рынку труда от ADP. Превзошли ожидания также данные по ВВП. Однако был и негативный момент в данных по ВВП. Были представлены данные по ВВП с 1929 года с учетом изменений в методике подсчета и они оказались не значительно выше предыдущих оценок. Так, среднегодовой прирост ВВП в 1929-2012 годах согласно новой методике был на уровне 3.3%, что всего лишь на 0.1% больше чем аналогичный показатель, рассчитанный по старому методу. Для периода 2002-2012 годов средний прирост ВВП по новой методике был на уровне 1.8% против 1.6% по старой методике. До публикации пересмотренных исторических данных, что при расчете по измененной методологии темпы роста ВВП могут составить около 3%. Отметим, что участники рынка также ожидали данных по рынку труда США.

В четверг основные фондовые индексы США продемонстрировали рост, при этом индексы DOW и S&P обновили свои исторические максимумы (S&P впервые в истории поднялся выше отметки 1700 пунктов), а индекс Nasdaq - 12-и летний максимум. Поддержку индексам оказывали американские данные по ВВП и занятости от ADP, которые оказались лучше ожиданий, отчеты по количеству обращений за пособиями по безработице  и производственному индексу от ISM, которые также оказались лучше прогнозов, данные по индексам PMI для производственного сектора Китая и Еврозоны, которые также превысили прогнозы и квартальные отчеты, данные большинства с которых превышают ожидания аналитиков.

В пятницу основные фондовые индексы США отступили от сессионных минимумов, завершив торги небольшим ростом. Давление на индексы оказывали вышедшие данные по рынку труда США, которые зафиксировали замедление темпов создания новых рабочих мест в американской экономике в июле.

Согласно предоставленным данным, количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики США, в июле было на уровне 162 тыс., что меньше среднего прогноза аналитиков на уровне 180 тыс. Показатель за июнь был пересмотрен с 195 тыс до 188 тыс. При этом стоит отметь, что рост занятости произошел в основном благодаря росту занятых не полный рабочий день (+174 тыс). Но не смотря на относительно слабые данные по отчету payrolls, уровень безработицы в июле упал до отметки 7,4% против июньского значения 7,6%. В целом, отчет по занятости можно охарактеризовать как умеренно негативный, но дающий надежду на то, что ФРС может отсрочить начало процесса сворачивания мер монетарного стимулирования, поскольку текущих темпов улучшения ситуации с занятостью в США недостаточно для этого. Многие аналитики после вышедших данных пересмотрели свои ожидания относительно времени начала процесса сворачивания. До публикации данных большинство экспертов сходилось во мнении, что ФРС примет решение о постепенном сворачивании программы QE3 на своем заседании в сентябре, однако после сегодняшних данных некоторые уже отмечают, что начало данного процесса может быть перенесено на октябрь или даже на следующий год. Кроме того, были опубликованные данные по личным доходам/расходам потребителей в США и производственным заказам, однако заметного влияния на ход торгов они не оказали.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме одного, за период 29 июля – 2 августа включительно показали рост. Наибольший рост показал сектор потребительских товаров (+2,5%). Падение показал только сектор базовых материалов (-0,9%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю прирост показало 20 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший рост показали акции Caterpillar Inc.(CAT, +2.80%). Самое большое снижение продемонстрировали акции Exxon Mobil Corporation (XOM, -2.36%).