Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги умеренным ростом

По итогам торговой недели: DOW +2,86%, S&P +1,93%, Nasdaq +1,61%.

В понедельник основные фондовые индексы США повысились, обновив максимумы сентября. Статистика с 1950 года говорит о том, что сентябрь является самым худшим месяцем для американского фондового рынка, однако на текущий момент индексы двигаются в разрез сложившейся исторической закономерности: на текущий момент рост основных индексов за сентябрь составляет от +1,5% до +2,9%. Хотя завершается только первая декада месяца, все может быть еще впереди. Поддержку индексам оказывали вышедшие ранее данные по торговому балансу Китая, которые зафиксировали рост на 7,2% экспорта. Темпы роста экспорта в августе оказались на 2,1% выше июльского показателя этого года. Согласно данным Главного таможенным управлением КНР, в августе внешнеторговый оборот Китая достиг $352,7 млрд, поднявшись на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом, экспорт составил $190,61 млрд (+7,2%), импорт - $162,09 млрд (+7,0%). Профицит торгового баланса в августе - $28,52 млрд (+8,4%). Индексы повышались вопреки повышенной неопределенности относительно возможной военной атаки по Сирии, а также перспектив денежно-кредитной политики ФРС.

Во вторник индексы демонстрировали уверенный рост благодаря сильным данным по Китайской экономике, снижению опасений относительно военного вмешательства США в сирийский конфликт и американским данным, которые добавили шансов на сохранение объема программы количественного смягчения на неизменном уровне. Утром был опубликован блок макроэкономической статистики Поднебесной. Представленные данные дали надежду на ускорение темпов экономического роста в Китае. В частности, вышедшие данные зафиксировали рост объемов инвестиций в основные фонды по итогам августа на 20.3% (ожидался прирост на 20.1%). В другом докладе был  отмечен рост промышленного производства на 10.4% при ожиданиях роста на 9.9%. В начале сессии были опубликованы данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы в США. Отчет оказался заметно хуже ожиданий. Согласно представленным данным в июле количество открытых вакансий в США было на уровне 3,69 млн против июньского значения 3,87 млн (было пересмотрено в сторону понижения с 3,94 млн).

В среду индексы закрылись со смешанной динамикой. Негативным фактором для индексов, особенно для Nasdaq, сегодня являлась слабость акций Apple (AAPL), потери которых в момент закрытия превысили 5%. Причиной снижения акций Apple являлось мероприятие, на котором было представлено новое поколение смартфонов iPhone. Итоги пресс-конференции не впечатлили участников рынка, ожидалось большее. В частности, не было ничего сказано о сотрудничестве с China Mobile, а представленная дешевая версия смартфона под названием iPhone 5С оказалась не такой уж и дешевой. Падение индексов ограничивало снижение вероятности военного удара по Сирии. Причиной снижения подобной вероятности является тот факт, что президент США Барак Обама отложил планы военной операции в Сирии, чтобы дать шанс дипломатическим усилиям по передаче сирийского химического оружия под международный контроль.

В четверг индексы начали сессию нейтрально и после незначительного роста снизились ниже нулевой отметки, где и закрылись. Давление на фьючерсы оказывали спекуляции относительно того, что на следующей неделе ФРС, все же, примет решение о запуске процесса сворачивания нестандартных мер монетарного стимулирования. Обострению подобных спекуляций способствовали вышедшие данные по обращениям за пособиями по безработице, количество которых за последнюю отчетную неделю было минимальным с марта 2006 года. Отчет по обращениям за пособиями по безработице указывает на то, что количество сокращений в американской экономике сокращается, при этом также замедляются темпы создания новых рабочих мест, о чем засвидетельствовал представленный в прошлую пятницу отчет payrolls.

Небольшое влияние на ход торгов также оказали данные по федеральному бюджету США, которые показали, что по итогам прошлого месяца дефицит федерального бюджета США вырос, поднявшись почти до 148 млрд. долларов, однако по итогам года может составить меньше 1 трлн. долларов.

В пятницу индексы завершили торги умеренным ростом. Добавим, что рост индексов сдерживали спекуляции относительно возможного назначения Ларри Саммерса на пост главы ФРС после ухода с данной должности Бена Бернанке. Источником данных спекуляций является сообщение в японском издании Nikkei, которое заявило, что президент США Барак Обама предложит кандидатуру Саммерс на пост председателя ФРС. В прошлом Саммерс занимал пост министр финансов при президенте Клинтоне. Не смотря на то, что Белый Дом отрицает, что Саммерс будет выдвинут на пост нового главы федрезерва, рынки подобное сообщение приняли негативно, так как, по мнению многих экономистов кандидатура Джанет Йеллен, текущего заместителя председателя Совета управляющих ФРС, является более подходящей на пост главы федрезерва. Многие полагают, что Саммерс более склонен к политике, чем Йеллен. Данные по розничным продажам существенно на динамике фьючерсов не отразились, поскольку в целом они вышли нейтральными: показатель за август оказался хуже ожиданий, при этом данные за июль были пересмотрены в сторону повышения. Индексы негативно отреагировали на более слабые данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan. Реакцию рынка на выход индекса Reuters/Michigan можно воспринимать как такую, которая указывает на высокую уверенность участников рынка в том, что решение о начале сворачивания программы количественного смягчения будет принято FOMC на следующей неделе: данные вышли существенно хуже ожиданий, за чем последовала негативная реакция индексов, хоть и умеренная; ранее более слабые макроэкономические данные воспринимались участниками рынка как сигнал к возможной неизменности объема программы количественного смягчения на сентябрьском заседании FOMC, что поддерживало рынки. Данные по товарно-материальным запасам вышли на уровне прогнозов, не оказав заметного влияния на ход торгов.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 9-13 сентября включительно показали рост. Наибольший прирост сектор промышленных товаров (+3,2%). 

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показало 29 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером стали акции Walt Disney Co. (DIS, +6,84%). Снижение продемонстрировали только акции Hewlett-Packard Company (HPQ, -0.09%).