Основные фондовые индексы США существенно выросли, завершив торги в области сессионных максимумов. По итогам торговой недели: DOW +0,18%, S&P +0,65%, Nasdaq +1,32%.

В фокусе внимания прошедшей недели находились переговоры по бюджетному вопросу и повышению потолка госдолга, и подписанное в последний момент соглашение.

В понедельник основные фондовые индексы США восстановили свои потери, зафиксировав при этом умеренный рост. Индексы завершили первую сессию неделю в плюсе, перейдя на положительную территорию после спада на открытии. Причиной первоначальных продаж послужили безрезультатные переговоры республиканцев и демократов по вопросу повышения потолка госдолга США, что угрожает стране дефолтом. Несмотря на то, что президент Обама и спикер Палаты представителей Бейнер на прошлой неделе оценили свою последнюю встречу как очень результативную, события выходных дней показали, что говорить о достижении компромисса в бюджетном вопросе пока не приходится. В субботу были проведены переговоры между Белым домом и республиканцами из Палаты представителей, которые оказались безрезультатными. Не было признаков прогресса и в воскресенье, когда проводились консультации по нависшей проблеме. Снова надежды на предотвращение дефолта США и возобновление работы федерального правительства возлагаются на переговоры лидеров республиканцев и демократов в Сенате.

Фондовые индексы США во вторник продемонстрировали отрицательную динамику, так как оптимизм инвесторов угас в отношении того, что законодатели могут избежать дефолта правительства после того, как лидеры Сената приостановили переговоры по проблеме потолка госдолга. Появилась информация, что переговоры в Сенате США приостановлены пока республиканцы в Палате представителей не определятся с тем, как действовать дальше, и не представят свой план. Республиканцы в Палате представителей готовят новый законопроект о лимите долга, возобновлении работы правительства. План республиканцев повысит потолок долга до 7 февраля и возобновит работу правительства по 15 декабря. Законопроект республиканцев не будет включать отсрочки введения налога на медоборудование, подтверждения дохода при получении субсидий. Решение вопроса повышения потолка госдолга позволит штатам избежать дефолта. В связи с этим исчезнет, хоть и временно, один негативный фактор влияния на фондовые индексы, что позволит им продолжить свой рост, но в таком случае многое будет зависеть от квартальных отчетов компаний, сезон публикации которых набирает силу.

Американский фондовый рынок в среду продемонстрировал уверенный рост, продолжая игнорировать приближение крайнего срока для принятия решения по повышению госдолга США. Проявленная динамика индексов указала на то, что участники рынка уверены в скором решении бюджетного вопроса. Согласно последним сообщениям, лидеры Сената достигли двухстороннего соглашения, предусматривающего, как и ожидалось, возобновление финансирования правительства на уровне прошлого финансового года на период до 15 января, а также повышение лимита госдолга до 7 февраля. Компромисс достигнут, но решение еще не принято. На фоне оптимизма и надежд на решение бюджетного вопроса рынки проигнорировали сообщения о том, что международное рейтинговое агентство Fitch поместило суверенный рейтинг США в список на пересмотр (прогноз “негативный”). На текущий момент рейтинг находится на самой высокой отметке “ААА”. Экономика США росла "умеренными" темпами в последние месяцы, хотя неопределенность из-за бюджетного тупика в Вашингтоне ощущалась по всей стране. Об этом свидетельствует опубликованная Бежевая книга Федеральной резервной системы США. "Бежевая книга" центрального банка, которая представляет собой обзор экономических условий в 12 округах ФРС с сентября по начало октября, выявила неоднозначные тенденции. В восьми округах наблюдался постепенный экономический рост с лета, а в четырех округах сообщили о замедлении роста. “Сохраняется ‘осторожный оптимизм’ в отношении будущей экономической активности”, говорится в Бежевой книге. Тем не менее, “многие округа отметили повышение неопределенности из-за бюджетного тупика и споров относительно потолка долга”.

Американские фондовые рынки в четверг продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Тот факт, что США избежали дефолта был заложен в цены ранее, поэтому он уже не оказал значительной поддержки индексам. В то же время, это не помешало индексу S&P 500 достигнуть нового исторического внутридневного максимума. Росту индексов способствовали спекуляции относительно того, что ФРС в ближайшее время не пойдет на снижение объема программы количественного смягчения (QE). Также стоит отметить один негативный момент, связанный с разрешением бюджетной проблемы: благодаря достигнутому компромиссу США избежали дефолта, но в целом никакого значимого долгосрочного решения возникшей проблемы разработано не было, в очередной раз приняли временное решение. Определенный негатив на рынки также принесли данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые вторую неделю подряд существенно превышают средние прогнозы. Сказалась приостановка работы правительства.

Поддержку индексам в пятницу оказал рост уверенности в том, что ФРС в ближайшее время не пойдет на снижение объема программы количественного смягчения (QE), а также квартальный отчет Google. Шансы на перенос сроков начала процесса сворачивания программы количественного смягчения федрезервом выросли на фоне того, что никакого значимого долгосрочного решения проблемы госдолга и госрасходов США при решении бюджетного вопроса принято не было и в скором времени данные проблемы предстоит решать снова. При этом, недавняя остановка работы правительства окажет негативное влияние на экономическую ситуацию в США.

Отчет Google (GOOG) показал значительный рост выручки (на 31,4% в годовом исчислении). Прибыль компании оказалась выше ожиданий. Это позволило акциям GOOG обновить исторический максимум, поднявшись выше отметки $1000. Также в течение недели отчитались Coca-Cola (KO) и Johnson & Johnson (JNJ). Результаты первой оказались ниже ожиданий, второй - выше. Лучше прогнозов отчитался Intel (INTC), незначительно превысили ожидания финансовые показатели Bank of America (BAC). Также отчитались American Express (AXP) и IBM. Отчет первой оказался лучше прогнозов, второй хуже (прибыль чуть выше ожиданий, но выручка значительно хуже). Вышли финансовые отчеты Verizon (VZ) и Goldman Sachs (GS), и снова результаты одной лучше ожиданий, второй до ожиданий не дотянули (и снова по выручке). Ситуация повторяется уже не в первый раз: аналитики традиционно занижают прогнозы по прибыли, которые компании успешно превосходят, в основном благодаря оптимизации бизнес процессов и сокращения расходов, выручки же при этом до прогнозов не дотягивают, что является тревожным сигналом.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 14-18 октября включительно показали рост. Наибольший рост показал финансовый сектор (+3,0%)

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую, неделю прирост показали 24 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -7.42%). Лидером были акции American Express Company (AXP, +6.79%).