Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги умеренным ростом

По итогам торговой недели: DOW +1,03%, S&P +0,70%, Nasdaq +0,63%.

В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги смешанной динамикой. Вероятнее всего, рынок взял передышку после роста на прошлой недели. Добавим также, что многие инвестора ожидали данных по рынку труда США за сентябрь. Представленные данные по продажам жилья на вторичном рынке оказались несколько слабее ожиданий (5,29 млн против прогноза 5,31 млн и значения за предыдущий отчетный месяц 5,39 млн (пересмотрено с 5,48 млн)), что оказало умеренное давление на фондовые индексы. Продажи упали по сравнению с августом, что отражает охлаждение ситуации на рынке в связи с ростом процентных ставок в течение июня-августа. В целом, рынок жилья продолжает постепенно восстанавливаться. В фокусе участников рынка находились квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых в самом разгаре.

Во вторник основные фондовые индексы США закрылись на положительной территории, хотя и отступили от достигнутых в первый час торгов максимумов. Поддержку индексам оказывали вышедшие перед началом сессии данные по рынку труда США за сентябрь, которые усилили уверенность участников рынка в том, что в ближайшее время ожидать сокращения программы количественного смягчения не стоит. Согласно опубликованным данным, в сентябре уровень безработицы в США упал до отметки 7.2% против среднего прогноза и значения за август на уровне 7.3%. Количество занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики оказалось заметно слабее ожиданий (148 тыс. против 179 тыс соответственно). Не сильно улучшил ситуацию пересмотр данных за август в сторону повышения: с 169 тыс до 193 тыс. В данных за сентябрь не учтен эффект от приостановки работы правительства, поэтому данные за октябрь могут оказаться еще слабее сентябрьских. В фокусе инвесторов также находились квартальные отчеты. До начала торгов были опубликованные данные от Travelers Companies Inc (TRV), DuPont (DD) и United Technologies Corp (UTX). Результаты первых двух превзошли ожидания, последней - выручка до прогнозов не дотянула. Внимание участников рынка также было направлено на презентацию компании Apple.

В среду основные фондовые индексы США завершили торги снижением, прервав серию из пятидневного роста. Источником негатива на рынках являлись сообщения о том, что крупнейшие китайские банки в течении первого полугодия текущего года списали $3,7 млрд безнадежных кредитов, что почти в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Давление также оказывал слабый квартальный отчет Caterpillar (CAT). И прибыль и выручка оказались существенно хуже ожиданий. Кроме того, компания понизила прогнозы на текущий и следующий год. Тот факт, что один из крупнейших в мире производителей спецтехники понижает свои прогнозы сигнализирует о росте понижательных рисков в глобальной экономике.

В четверг индексы выросли, завершив торги вблизи сессионных максимумов. Отметим, что инвестора возвращались к тактике выкупать откаты, которая в текущем году уже не раз доказывала свою работоспособность. Основной данной тактики является уверенность в том, что ФРС начнет сворачивать программу количественного смягчения не ранее весны следующего года. Следовательно, до этого времени приток ликвидности на рынки не будет снижаться.  Уверенность в более позднем начале федрезервом процесса сворачивания укрепили данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые 3-ю неделю подряд выходят выше ожиданий, обостряя спекуляции относительно замедления темпов улучшения ситуации на рынке труда.

В фокусе участников рынка также находились данные по индексам PMI. Индекс PMI для промышленного сектора Китая от HSBC оказался лучше ожиданий, в тоже время европейские показатели до прогнозов не дотянули, более того - оказались хуже сентябрьских значений, указав при этом на дальнейшее расширение активности (показатели вышли выше отметки 50 пунктов, кроме индекса для промышленного сектора Франции). Также до начала торгов были опубликованы данные по торговому балансу США за август, публикация которых ранее была отложена в связи с приостановкой работы правительства. Данные оказались лучше ожиданий: дефицит торгового баланса США в августе вырос по сравнению с июлем, но не так сильно как предполагали средние прогнозы.

В пятницу фондовые индексы США  выросли, что позволило завершить неделю ростом. В последнюю торговую сессию недели поддержку индексам оказали квартальные отчеты Amazon.com Inc. (AMZN) и Microsoft Corp. (MSFT), которые превзошли средние ожидания. В тоже время квартальный отчет предоставил один из лидеров мирового рынка потребительских товаров - компания Procter & Gamble (PG) . Прибыль компании оказалась на уровне прогнозов, что оказало давление на котировки ее акций, которые на премаркете находятся ниже остальных компонентов индекса DOW. Данные по заказам на товары длительного пользования  вышли смешанными, не оказав заметного влияния на динамику индексов. Как и ожидалось, предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь оказались хуже средних прогнозов. Сказалась остановка работы правительства и баталии вокруг повышения потолка госдолга, которые  имели место в октябре. Однако, негативный эффект от слабых данных был ограничен.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме двух, за период 21 - 25 октября включительно показали рост. Наибольший рост зафиксировал сектор промышленных товаров (+2,0%). Падение показал финансовый сектор (-0,3%) и технологический сектор (-0,8%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показало 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером стали акции Boeing Co. (BA, +5,47%). Наибольшее снижение продемонстрировали акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, -5.27%).