Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги снижением

По итогам торговой недели: DOW -2,47%, S&P -1,91%, Nasdaq -2,12%

В первую торговую сессию недели основные фондовые индексы США зафиксировали отрицательную динамику, но смогли отступить от минимумов. Из азиатских новостей стоит выделить увеличение (всего на 0.2% за квартал) валового внутреннего продукта Японии в четвертом квартале 2013 года. Об этом сегодня заявил в окончательном чтении Кабинет министров. Рост продолжается уже четвертый квартал подряд. Основной показатель соответствует прогнозам, хотя результат был неизменным по сравнению с озвученным в прошлом месяце предварительным значением 0.3%. В годовом исчислении ВВП увеличился на 0.7%, не дотянув до прогнозов на уровне 0.9%, и был меньше, чем рост на 1.0% в предварительном отчете. ВВП вырос на 1.1% годовых в 3-м квартале.

На ход торгов также повлияли слова главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссер, который заявил, что рассчитывает на падение ставки безработицы до 6.2% к концу этого года. Представитель ФРС предположил: последние три отчёта NFP были слабыми ввиду «аномально неблагоприятных погодных условий в США», однако, согласно его ожиданиям, теперь американский рынок труда должен активно начать расти. Он также думает, что в этом году экономика США вырастет на 3%, и отмечает наличие восходящих рисков для инфляции в долгосрочной перспективе.

На следующий день фондовые индексы США снова показали отрицательную динамику. После открытия регулярной сессии были опубликованы данные по оптовым запасам в США за январь, которые выросли больше ожиданий. В то же время в докладе показано и резкое падение оптовых продаж. Согласно отчету, оптовые запасы поднялись на 0.6% в январе после пересмотренного с повышением увеличения на 0.4% в декабре. Экономисты ожидали увеличения запасов на 0.5% по сравнению с 0.3% ростом, о котором первоначально сообщалось. Добавим также, что индекс доверия малого бизнеса к экономике США, рассчитываемый Национальной федерацией независимого бизнеса, снизился в феврале до 91,4 пункта - минимального уровня за год по сравнению с 94,1 пункта в январе. Аналитики в прогнозировали показатель на уровне 93,8 пункта.

Стоит также отметить, что инвесторы сохраняли спокойствие, занимая выжидательную позицию, несмотря на затяжной геополитический кризис в Украине. Аналитики сходятся во мнении, что противостояние игроков на международной арене по украинскому вопросу может продлиться достаточно долго, и большинство специалистов склоняются к тому, что на развязку ситуации в ближайшей перспективе надеяться не стоит.

В среду индексы США продемонстрировали смешанную динамику. Катализатором являлось то, что инвесторы взвешивали перспективы глобального экономического роста на основе наблюдения за развитием событий в Украине. Среди азиатских новостей стоит отметить ухудшение уверенности среди японских домохозяйств третий месяц подряд в феврале, причем в большей степени, чем ожидалось экономистами. Как показал опрос Кабинета министров, индекс потребительского доверия резко упал до 38.2 в феврале от пересмотренного вниз 40.4 в январе. Экономисты прогнозировали снижение индекса до 40.3 от первоначально озвученных 40.5 пунктов.

Также отметим, что член управляющего совета Б. Кер, ставший вторым спикером ЕЦБ на конференции Watchers XV во Франкфурте, указал на фрагментацию финансовых условий в еврозоне в качестве причины снижения эффективности монетарной политики Центробанка. По его словам, банковский союз должен разрешить данную проблему. Кер отметил: ЕЦБ не видит присутствия дефляции в регионе. При этом он отметил наличие рисков и готовность ЦБ к действиям в случае необходимости. Кер также подчеркнул, что в настоящий момент банковский союз еврозоны не нуждается во вливании дополнительной ликвидности.

В четверг индексы США снизились. Индекс S&P 500 был очень близок к обновлению исторического максимума, но опубликованные перед открытием рынка данные показали увеличение розничных продаж и снижение уровня безработицы. Также были опубликованы изменения в товарно-материальных запасах в январе. Обошлось без сюрпризов, запасы выросли на 0.4%, что полностью совпало со средним прогнозом. Между тем Статистическое управление Канады заявило: канадские цены на новое жилье выросли в январе самыми быстрыми темпами почти за два года на фоне сильного роста в западной части страны. Цены на новые дома по всей стране выросли на 0.3% в месячном измерении, совпав с рыночными ожиданиями. Это следует за 0.1 % прироста в предыдущем месяце. Увеличение в январе было самым большим приростом с мая 2012 года. На 12 -месячной основе цены выросли на 1.5%, что выше прогноза роста на 1.3%.

Важными также были высказывания главы ЕЦБ Драги, отметившего, что ЕЦБ готовит дополнительные меры на тот случай, если в еврозоне начнется дефляция. Он ясно дал понять: Центральный банк обеспокоен тем, что сдержанное ценовое давление может подорвать хрупкое восстановление экономики валютного блока. Драги также разделил опасения других руководителей по поводу негативного влияния силы евро на инфляцию. Это может подтолкнуть ЕЦБ к принятию мер, разработанных для ослабления единой европейской валюты. Хотя риск дефляции в еврозоне довольно невелик, чем дольше инфляция в еврозоне остается на низком уровне, тем выше вероятность появления подобных рисков, отметил Драги в ходе своего выступления.

В пятницу фондовые индексы США завершили торги снижением. Торговля сопровождалась средней волатильностью. Инвесторы проявляли осторожность из-за неопределённости в Украине, особенно в преддверии референдума в Крыму. После открытия регулярной сессии был опубликован индекс потребительских настроений, который неожиданно снизился в марте. Как показали предварительные результаты исследований, которые были представлены Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в текущем месяце американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до уровня 79.9 по сравнению с окончательным чтением за февраль на уровне 81.6. Стоит отметить, что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с февральским значением до отметки 81.9.

В свою очередь, индекс опережающих индикаторов Великобритании вырос в январе. Из отчета, который был представлен сегодня Conference Board, стало известно, что ведущий экономический индекс Великобритании вырос в январе, восстановившись после снижения, которое отмечалось в предыдущем месяце. Согласно данным, ведущих экономических индекс Conference Board для Великобритании вырос на 0.7% в январе, после падения на 0.1% в декабре и увеличения на 0.6% в ноябре. Все семь компонентов индекса внесли позитивный вклад в этом месяце.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме одного, за период 10 – 14 марта включительно показали негативную динамику. Наибольший спад сектор конгломератов (-7,0%). Рост показал только сектор коммунальных услуг (+1.1%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю снижение показали 24 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольшее падение зафиксировали акций Boeing Co. (BA, -5.41%). Лидером были акции McDonald's Corp. (MCD, +1.87%).