Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги с понижением

По итогам торговой недели: DOW -2.66%, S&P -2.56%, Nasdaq -2.21%

Первую сессию недели фондовые индексы США завершили разнонаправлено. Инвесторы взвешивали данные о падении продаж домов и наблюдают за зарубежными кризисами, ожидая политического решения ФРС на этой неделе. Так, после трех месяцев подряд уверенного роста незавершенные сделки по продаже жилья слегка замедлились в июне. По данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR). Индекс незавершенных сделок по продаже жилья (PHSI), прогнозный индикатор на основе подписанных контрактов, снизился на 1,1 процента до 102,7 в июне с 103,8 в мае и был на 7,3 процента ниже июня 2013 (110,8). Несмотря на июньское снижение, индекс превышает уровень 100, который считается средним уровнем договорной деятельности, второй месяц подряд. Вместе с тем, стало известно, что индекс деловой активности для сферы услуг США за июль составил, как и в прошлом месяце, 61.0. По прогнозам аналитиков, данный индекс ожидался на уровне 62.3.

Следующую сессию индексы США завершили снижением после того, как Европейский союз внедрил санкции против России. Совет ЕС на уровне постоянных представителей 28 стран сообщества согласовал на заседании в Брюсселе санкции экономического характера против России. Перечень новых санкций включает ограничение доступа российских госбанков к рынкам капитала, запрет на экспорт в Россию оборудования для нефтедобычи, эмбарго на будущие поставки вооружений в Россию, а также ограничения на поставки оборудования двойного назначения. Также после открытия рынка стало известно: в июле индекс потребительского доверия в США подскочил до 90,9 пункта, что стало максимальным значением показателя с октября 2007 года. Об этом сообщила исследовательская организация Conference Board, которая рассчитывает этот индикатор. Вместе с тем, значение индикатора за июнь было пересмотрено с 85,2 пункта до 86,4 пункта. Аналитики ожидали повышения показателя до 85,5 пункта с ранее указанного уровня. Индикатор отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в июле вырос до 88,3 пункта по сравнению с 86,3 пункта месяцем ранее. Индекс потребительских ожиданий на ближайшие полгода подскочил до 92,7 пункта с 86,4 пункта.

В среду фондовые индексы США завершили торги смешанной динамикой, что было связано с решением Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. ФРС заявила о том, что она сократит объем ежемесячных покупок ипотечных ценных бумаг и казначейских облигаций до 25 млрд. долларов США. Центральный банк также ответил на публикацию более сильных, чем ожидалось, данных по экономическому росту в США немного более оптимистичной оценкой инфляции, занятости и экономики. Тем не менее, ФРС уточнила, что диапазон индикаторов указывает на то, что объем свободных ресурсов на рынке труда по-прежнему "значителен". Это решение оставило центральный банк на пути к завершению программы покупки облигаций к октябрю, и об этой стратегии его руководители сигнализировали в последних публичных выступлениях. С учетом того, что эта программа подходит к завершению, внимание внутри ФРС все больше перемещается на время и механику повышения процентных ставок. Поддержку индексам оказало более значительное, чем ожидалось, увеличении ВВП США во втором квартале 2014 года - рост составил 4% в пересчете на годовые темпы вместо прогнозируемых 3%. Нынешний рост самый значительный подъем с третьего квартала 2013 года. Помимо этого, темпы снижения ВВП в 1-м квартале этого года были пересмотрены до 2,1% с 2,9%.

В четверг фондовые индексы США показал существенное падение, что было связано с волной распродаж на глобальных рынках. По итогам июля индексы зафиксировали свое первое месячное снижение за последние полгода. Дополнительное давление оказали опубликованные квартальные отчеты, которые оказались хуже ожиданий. Так, прогнозы аналитиков не оправдали Whole Foods Market Inc. и Kraft Foods Group Inc. Источником негатива на глобальных рынках являются сообщения о том, что Аргентина объявила дефолт после того, как по итогам переговоров страна не смогла договориться с кредиторами по долгу в $1,5 млрд к дедлайну, который истек 30 июля. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило рейтинг страны до «выборочного дефолта». Это уже второй дефолт страны за последние 13 лет. Хотя сумма долга, по которому просрочен платеж, является относительно небольшой, инвесторы опасаются, что дефолт Аргентины может повлечь за собой ухудшение ситуации в других развивающихся экономиках. Продажи на американских фондовых площадках отчасти также обоснованы фиксацией многими инвесторами прибыли после роста котировок с начала текущего года в свете приближения завершения федрезервом реализации программы QE и возможного более раннего начала процесса ужесточения денежно-кредитного политики.

По итогам последней сессии недели индексы США показали отрицательную динамику, поскольку опасения по поводу дефолта Аргентины затмили ежемесячные данные по рынку труда в США. После открытия рынка были опубликованы окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом. Так, в июле американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в июле окончательный индекс потребительских настроений снизился до уровня 81,8 по сравнению с окончательным чтением за июнь на уровне 82,5 и первоначальной оценкой за июль на отметке 81,3. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам, данный индекс должен был снизиться до отметки 81,5.

Вместе с тем, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в июле активность в производственном секторе США улучшилась, превзойдя прогнозы экономистов, ожидавших более слабый рост индекса. Индекс PMI для производственной сферы США вырос в июле до 57,1 против 55,3 в июне. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было выше оценок экспертов - ожидался рост до 56,1.

Стоит также отметить, что расходы на строительство с учетом сезонных колебаний упали в июне на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом годового уровня $950,2 млрд. Добавим, что последнее снижение оказалось наибольшим, начиная с января 2011 года. Тем временем, объем общественного строительства упал максимальными темпами на последние 12 лет. Эксперты ожидали, что строительные расходы вырастут в июне на 0,4%.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 28 июля - 1 августа включительно показали негативную динамику. Наибольшее снижение показал сектор базовых материалов (-3.8%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю падение показали 29 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольшее снижение зафиксировали акций American Express Company (AXP, -5.53%). Рост показали только акции AT&T, Inc. (T, +0.25%).