Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги с повышением

По итогам торговой недели: DOW +0.61%, S&P +0.27%, Nasdaq -0.37%

По итогам первой торговой сессии недели основные фондовые индексы США снизились, что было связано с выходом более слабых, чем ожидалось, производственных данных в Китае и меньших, чем прогнозировалось, продаж в "черную пятницу", которые оставили в тени расширение американского производства. Так, индекс деловой активности (PMI) в производственной сфере китайской экономики в ноябре составил 50,3, что является минимумом последних восьми месяцев. Вместе с тем, в ноябре активность в производственном секторе США незначительно ухудшилась, но превзошла прогнозы экономистов, ожидавших чуть большего снижения индекса. Отчет, опубликованный ISM, показал, что индекс PMI для производственной сферы США упал в ноябре до 58,7 против 59,0 в октябре. Отметим, что последнее значение было выше оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 57,9.

Во вторник фондовые индексы США выросли, чему помогали ожидания расширения стимулирующих мер центробанками Китая и Европы. После того, как данные указали на сокращение активности в производственном секторе Китая, значительно повысились ожидания относительно того, что центробанк страны продолжит смягчать денежно-кредитную политику, дабы не допустить жесткой просадки экономики. В ноябре НБК сократил ставки и, вполне вероятно, может использовать этот инструмент еще раз. Новостной фон был достаточно ограничен. Среди макроэкономических данных была опубликована только статистика по расходам на строительство, которые по итогам октября выросли на 1,1%. Внимание участников рынка привлекли комментарии вице-председателя ФРС США Стэнли Фишера. Выступая на ежегодном собрании исполнительных директоров, Фишер отметил, что дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда и только "некоторых признаков" роста инфляции будет уже достаточно для того, чтобы Федеральный резерв начал повышать ставки. Фишер добавил, что в случае снижения инфляционного давления ФРС придется принять это во внимание.

В среду основные фондовые индексы США немного выросли. Катализатором динамики был рост акций энергетического сектора, а также немногочисленные макроэкономические данные. Так, в ноябре индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), существенно улучшился, достигнув при этом уровня 59,3 по сравнению с октябрьским чтением на отметке 57,5. Последнее значение оказалось вторым по величине с августа 2005 года. По прогнозам, значение данного показателя должно было снизиться до 57,1.

На динамику торгов также повлиял отчет Бежевая книга. В нем отмечалось, что потребительские расходы увеличились в большинстве регионов США, а рост заработной платы был широкомасштабным в октябре и ноябре. Отчет ФРС также указывает на "продолжение роста экономической активности в стране" в отчетный период, и многие из опрошенных центральным банком "сохраняют оптимизм в отношении перспектив будущей экономической активности". Общая оценка кажется более позитивной, чем предыдущий отчет, который охватывает период с сентября по начало октября. Согласно этому отчету, рост был "от скромного до умеренного" в 11 округах, тогда как в 12-м наблюдалась более противоречивая картина.

В четверг фондовые индексы США закрылись около нуля, так как инвесторы взвешивали перспективы стимулов Европейского центрального банка и ожидали завтрашнего доклада по американскому рынку труда. Что касается статистики, то Министерство труда США заявило, что на неделе, завершившейся 29 ноября, первичные обращения за пособиями по безработице сократились на 17 000 и составили с учетом сезонных колебаний 297 000. Результат совпал с ожиданиями. Скользящая средняя за четыре недели, которая сглаживает данные, увеличилась на 4750 до 299 000. Отчет также показал: число людей, которые продолжали получать пособия по безработице, выросло на 39000 до 2,36 млн. на неделе, завершившейся 22 ноября. Вместе с тем, результаты исследований, представленные Bloomberg, свидетельствуют, что показатель потребительского комфорта в США немного ухудшился на прошлой неделе, но остался вблизи семилетнего максимума.

В пятницу фондовые индексы США незначительно выросли. Катализатором повышения стали макроэкономические данные по рынку труда в США, публикуемые традиционно в первую пятницу месяца. Так, работодатели увеличили найм в прошлом месяце, продолжая расширять темпы роста занятости и поддерживая экономику. Таким образом, они находятся на пути к достижению самого сильного годового темпа создания рабочих мест за 15 лет. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 321 000 в прошлом месяце, и это самый сильный месяц в плане найма с января 2012 года. Наиболее существенным был прирост в секторах профессиональных и деловых услуг. Изменения показали, что в сентябре и октябре количество рабочих мест увеличилось на 44 000 - значительно сильнее, чем предполагалось ранее. Занятость в октябре была пересмотрена до 243 000 с 214 000, а сентябрьский рост на 271 000 был пересмотрен с 256 000. Уровень безработицы, который оценивается по результатам отдельного опроса домохозяйств в США, составил 5,8% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и оставаясь на самом низком уровне с середины 2008 года.

Стоит также отметить, что новые заказы на промышленные товары снова сократились в октябре, зафиксировав при этом третье месячное понижение подряд. Это однозначно указывает на замедление производственной активности. Как заявило Министерство торговли США, по итогам октября объем производственных заказов снизился на 0,7% вслед за падением на 0,5% в предыдущем месяце (значение, напомним, было пересмотрено с -0,6%). Прогнозировалось уменьшение на 0,2%.

В отраслевом разрезе все секторы индекса S&P за период 1 - 5 декабря включительно показали смешанную динамику. Наибольший рост зафиксировал сектор здравоохранения (+0.9%). Максимальное снижение показал сектор конгломератов (-1,9%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 22 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший рост зафиксировали акции 3M Company (MMM, +2.50%). Больше всего подешевели акций Caterpillar Inc. (CAT, -5.79%).