В докладе, опубликованном в среду, аналитик JPMorgan (JPM) Филип Кьюсик повысил рейтинг AT&T Inc. (Т) с "нейтрального" до "лучше рынка" и увеличил целевую стоимость с $35 до $40. Оценка показателя прибыли на акцию (EPS) на 2016 год была поднята с $2,50 до $2,80.

AT&T значительно снизила цены в первом квартале 2014 года для существующих клиентов, в связи с угрозой со стороны T-Mobile США Inc (TMU). Таким образом, около 62% смартфонов клиентов используют более дешевые тарифные планы. Но количество телефоннов постепенно снижается, а количество планшетов - растет, и такая тенденция должна немного увеличить средемесячный доход с абонента (ARPU). "Во втором квартале мы подняли оценку ARPU и теперь ожидаем нейтральную динамику кв/кв, и рассчитываем на 2-ю волну роста выручки, чтобы вернуться к положительной динамике", - говорится в докладе.

"В целом, наше обновление основано на уменьшении затрат, включая DTV синергию, снижение операционных затрат, уменьшению капитальных затрат, и проекте Agile, который должен начать создавать экономии в 2016 году, которые могут достигнуть $1.5-2 млрд в 2017 году", - отметил Кьюсик.

В другом докладе, аналитик Филипп Кьюсик понизил рейтинг Verizon Communications Inc. (VZ) с "лучше рынка" до "нейтрального", сохраняя целевую стоимость на уровне $55. Аналитик ожидает, что компания сгенерирует сильные результаты во втором квартале 2015 года.

"Беспроводной бизнес Verizon продолжает лидировать в отрасли со 103 млн постоплатных абонентов, и настроения остаются бычьими в долгосрочной перспективе для этого сегмента, несмотря на высокий уровень конкуренции. В ближайшее время, мы ожидаем прибавления 1 млн постоплатных клиентов во втором квартале 2015 года. Мы также моделируем общий рост выручки на 7,6% во втором квартале 2015 финансового года", -сообщил аналитик.

Verizon добилась роста ее доходов благодаря бизнесу FIOS (поставка услуг интернета, телевидения и телефонной связи через оптико-волоконное соединение). Компания показала 4% роста доходов бизнеса в 1Q15 и Кьюсик прогнозирует 3,9% роста во втором квартале. Тем не менее, доходы от глобальных компаний вряд ли изменится в ближайшем будущем.

Хотя Verizon получает выгоду от рекламы на технологической платформе от недавно приобретенной AOL, Inc. (AOL), может пройти несколько лет, чтобы это существенно сказалось на доходах.

Кьюсик считает, что акции AT&T предлагают долгосрочный потенциал роста, отмечая, что не видит какого-либо существенного катализатора для роста Verizon в краткосрочной перспективе. Стоит также отметить, что дивидендная доходность AT&T составляет 5,4% против 4,5% у Verizon.

На текущий момент акции AT&T (Т) торгуются по $35,34 (+0.88%), а акции Verizon (VZ) по $48,31 (-1.57%).