Крупнейший производитель алюминия в США Alcoa (AA) столкнулся со слабостью мирового спроса на алюминий в 2015 году, вследствие чего акции компании потеряли более 40% своей стоимости, по сравнению со снижением S&P 500 на 0,73% за тот же период.

Акций Alcoa в настоящее время торгуется около уровня $8,00. Инвесторы компании потеряли 45% капитализации в течение последних 12 месяцев, в то время как акции снизились более чем на 51% с момента достижения своего максимума $17,36 в 2014 году. В понедельник после закрытия рынка, компания опубликует финансовые результаты за четвертый квартал. Инвесторы ищут дешевые акции с потенциалом роста на 12 - 18 месяцев.

Средние ожидания аналитиков составляют $0,04 на акцию при выручке в $5,43 млрд за квартал, закончившийся в декабре. В аналогичном квартале прошлого года, компания заработала $0,33 на акцию при выручке $6,38 миллиарда. Прибыль за год, как ожидается, составит $0,58 на акцию, что будет означать снижение на 37%, в то время как доход может достигнуть $22,72 млрд, что предполагает 5%-ное снижение по сравнению с прошлым годом.

Вместе с тем, спрос на металлы начинает стабилизироваться. Согласно докладу Reuters, ожидается, что мировой спрос на алюминий увеличится в ближайшие пару лет. Кроме того, по мнению Альфредо Барриоса, генерального директора алюминиевой компании Rio Tinto (RIO) - конкурента Alcoa - в ближайшие 10 лет спрос на алюминий увеличится на 225%, поднявшись с 24 млн тонн до 78 млн тонн к 2025 году. Перспектива стабилизации и растущего рынка алюминия также должны помочь Alcoa восстановиться.

В то время как алюминиевая промышленность боролась со слишком большим или недостаточным спросом, Alcoa превратилась в нечто большее, чем просто алюминиевую компанию, предлагая различные специализированные металлы для автомобильной и аэрокосмической промышленности.

Скорее всего, по этой причине Alcoa недавно объявила о планах разделиться на две компании - на бизнес с добавленной стоимостью (аэрокосмическое/автомобильное подразделение) и его Upstream портфель, который включает в себя "классический" алюминиевый сегмент. Этот раскол поможет Alcoa разблокировать значительную ценность для акционеров, так как Alcoa больше сосредоточится на своих сегментах роста.

В итоге, в пятницу акции компании торгуются около примерно на 80% ниже своего исторического максимума (около $42), и соотношение риска и потенциальной выгоды становится все привлекательнее. Более того, высока вероятность 42% прироста Alcoa, основываясь на средней целевой стоимости $12 от аналитиков. В сочетании с $0.03 квартальных дивидендов, на Alcoa стоит обратить внимание.

На текущий момент акции Alcoa (AA) котируются по $8.24 (-0,42%)