FedEx (FDX) сообщит о финансовых результатах за третий квартал 2016 года сегодня после закрытия торгов.

FedEx - американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру. Со снижением акций примерно на 3% с начала года и падением на 16% за прошедший год, компания FedEx не доставила ожидаемой выгоды инвесторам. В настоящее время компания торгуется около $143 - что примерно на 23% ниже, чем ее 52-недельный максимум в $185,19. В то же время, аналитики ожидают роста акций компании на 20% в течение следующих 12 месяцев, на основании их консенсус прогноза с рейтингом "покупать" и средней целевой стоимостью $173.

Есть ли повод для уверенности? Компания из Мемфиса, штат Теннесси, наращивает маржу прибыли, которая помогает ей компенсировать негативное влияние сильного доллара США, обесценивающего зарубежные продажи. Это отличное решение для FedEx, учитывая глобальные операции компании.

Добавить к этому рост объемов продажи в экспресс и наземном сегменте (до 32% во втором квартале), в сочетании со стратегическими приобретениями, акции FedEx могут прибавить, даже несмотря на высокое соотношение цены к прибыли (P/E). Если квартальный отчет покажет хорошие результаты, акции компании могут вернуть часть потерь от 52-недельного максимума.

Ожидается, что за квартал, который закончился в феврале, компания заработает $2,32 на акцию при выручке в $12,40 млрд что на 15,7% и 6% соответственно больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Согласно прогнозам на год, заканчивающийся в мае, прибыль на акцию вырастет на 18%, до $10,57, в то время как доход увеличится на 5,2%, до $49,91 млрд.

Тот факт, что прирост прибыли за квартал, так и весь год, по прогнозам вырастет более чем в два раза, подчеркивает, что руководство компании ставит фокус не только на прибыльности, но и на возврат средств акционерам. На это улучшение наибольшее влияние оказывает сильная рентабельность.

Во втором квартале, например, показав рост операционной маржи на два процентных пункта, FedEx удалось побить оценки аналитиков, даже не смотря на падение дохода на 6% в сегменте экспресс - самом большом генераторе доходов компании.

И это объясняет, почему рост доходов FedEx, согласно прогнозам, в среднем составит около 13% ежегодно в течение следующих пяти лет, более чем в два раза превосходя темпы роста S&P 500. Акции FedEx торгуются с потенциалом роста, с большой долей вероятности могут быть лучше рынка в ближайшие 12-18 месяцев. Не стоит забывать, что по ним выплачиваются стабильные дивиденды.

На текущий момент акции FedEx (FDX) котируются по $141,80 (-2,04%)