Доллар США в пятницу продемонстрировал широкомасштабное падение, так как слабые данные по росту экономики усугубили сомнения в вероятном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой США в этом году.

Доллар снизился против валют развивающихся рынков и основных валют, продемонстрировав самое серьезное падение против японской иены на решении Банка Японии о смягчении политики, которое не оправдало ожидания инвесторов.

Министерство торговли США заявило, что экономический рост США застопорился во втором квартале, так как усиление осторожности со стороны бизнеса в значительной степени компенсировало более высокие потребительские расходы.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт вырос на 1,2% годовых во втором квартале. Последнее чтение было значительно ниже средних прогнозов (+2,6%). Также добавим, что темпы роста экономики за первый квартал были пересмотрены в сторону понижения - до +0,8% с +1,1%.

Экономика расширяется менее чем на 2% в течение трех кварталов подряд. Несмотря на то, что рецессия закончилась семь лет назад, темпы роста не ускоряются так как обычно было в предыдущие периода после кризиса. Среднегодовой темп роста в течение текущего цикла деловой активности остается самым слабым с 1949.

Слабость роста экономики усилила опасения относительно того, сможет ли она перенести повышение ставок в этом году. В среду ФРС США оставила денежно-кредитную политику без изменений.

Фьючерсы на процентные ставки в пятницу указывают на то, что инвесторы видят 12%-ю вероятность повышения ставок в сентябре против 18% днем назад, согласно данным CME Group.

Более высокие ставки оказывают поддержку доллару, так как его привлекательность для инвесторов увеличивается. Укрепление доллара также может нанести удар по транснациональным корпорациям США, провоцируя уменьшение конкурентоспособности экспорта. Кроме того, рост доллара может оказать влияние на экономики других стран, так как в этом случае заемщикам становится сложнее выплачивать свои долги, деноминированные в доллары.

Японская иена резко выросла после того, как Банк Японии принял решение о дополнительных мерах смягчения, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Центральный банк заявил о намерении увеличить покупки ETF, но оставил процентные ставки и объем программы покупки облигаций без изменений.

К сентябрю Банк Японии завершит "комплексную оценку" влияния программ смягчения и решит, что делать дальше.

Банк Японии принял неожиданно умеренные решения по смягчению политики, увеличив объемы покупки активов, но подчеркнул, что эта мера скоординирована с программой правительства Синдзо Абэ по оживлению экономики. ЦБ заявил, что будет покупать торгуемые на биржах паи фондов (ETF) на 6 трлн иен в год, что почти вдвое превышает текущий объем покупок. Вместе с тем, ЦБ оставил без изменений объем покупки гособлигаций Японии (в размере 80 трлн. иен) и депозитную ставку (на уровне -0,1%). После завершения заседания ЦБ Японии внимание инвесторов переключится на стимулирующие меры правительства. Напомним, в среду премьер-министр Японии Абэ сказал, что на следующей неделе, а именно 2 августа, объявит о программе бюджетных расходов в размере более 28 трлн иен.

Евро заметно укрепился против доллара, что было вызвано публикацией целого блока европейских данных, которые немного улучшили настроения участников рынка. Предварительный отчет Евростат показал, что во втором квартале валовой внутренний продукт еврозоны вырос на 0,3 процента по сравнению с первым кварталом, когда было зафиксировано повышение на 0,6 процента. Последнее изменение совпало с прогнозами. Стоит подчеркнуть, подобный медленный рост был в последний раз зафиксирован в третьем квартале 2015 года. В годовом исчислении экономический рост также замедлился, но незначительно - до 1,6 процента с 1,7 процента. Ожидалось, что валовой внутренний продукт увеличится на 1,5 процента. Многие экономисты отмечают, что 2-м полугодии рост экономики еврозоны продолжит замедляться, главным образом из-за итогов британского референдума.

Отдельный отчет указал, что в июле потребительские цены в еврозоне увеличились на 0,2% после роста на 0,1% в прошлом месяце. Аналитики ожидали, что показатель повысится на 0,1%. Стоит подчеркнуть, повышение цен фиксируется второй месяц подряд после пятимесячного снижения. Базовый индекс потребительских цен, в котором не учитываются волатильные цены на энергию и продукты питания, вырос в июле на 0,9%, что совпало с изменением за июнь, но оказалось немного больше прогнозов (+0,8%). Последний темп является наибольшим с марта 2016 года.

Позднее в фокусе окажется статистика по США, а именно отчет по ВВП, по расходам на личное потребление, а также индекс потребительских настроений. Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 2,6% по сравнению с повышением на 1,1% в 1-м квартале. Что касается показателя потребительский настроений, аналитики ожидают, что в июле он упал до 90,5 с 93,5.