По итогам недели большинство основных валют закрылось выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смог показать канадский доллар (+1,67%). Умеренный прирост показали новозеландский доллар (+0,73%), евро (+0,67%), швейцарский франк (+0,56%), японская иена (+0,52%) и австралийский доллар (+0,40%). Падение продемонстрировал британский фунт (-1,13%).

Доллар США в понедельник вырос, так как сильные данные по занятости убедили инвесторов в благополучии экономики США. Опубликованные в пятницу более сильные, чем ожидалось данные США по занятости ослабили опасения относительно перспектив экономики страны и повысили ожидания инвесторов относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США в этом году. Отчет Министерства труда свидетельствовал о росте числа рабочих мест вне сельского хозяйства страны в июле на 255 000 с учетом коррекции на сезонные колебания. Экономисты ожидали повышения показателя на 180 000. Фьючерсы на процентные ставки ФРС в настоящее время говорят о том, что инвесторы видят 47% вероятность повышения ставок ФРС США в декабре, согласно данным CME Group. До выхода данных по занятости в пятницу на рынке видели 37% вероятность подобного развития событий. Более высокие процентные ставки увеличат привлекательность доллара для инвесторов.

Падение евро сдерживалось возвращением тяги к риску, а также данными по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что с учетом сезонных колебаний промпроизводство в июне выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали повышение на 0,7%. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 1,5%, тогда как в строительстве оно упало на 0,5%. Во 2-м квартале сектор промышленности зафиксировал спад на 1% по сравнению с 1-м кварталом. Вместе с тем, результаты опроса Sentix, показали, что настроения инвесторов в еврозоне значительно улучшились в августе, так как рынки переосмыслили первоначальный шок от Брекзита. Согласно данным, индикатор уверенности инвесторов вырос до 4,2 по сравнению с 1,7 в июле. Аналитики ожидали, что показатель повысится лишь до 3.0 пункта.

Доллар во вторник упал против основных валют после того, как данные показали, что производительность труда в США продолжила снижаться весной этого года, записав третье квартальное падение подряд, что может поставить под угрозу ускорение темпов роста оплаты труда и экономики в целом в предстоящие годы. Уровень производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе - датчик производства товаров и услуг рабочими за один час работы - уменьшился во 2-м квартале на 0,5% относительно 1-го квартала (с учетом сезонных колебаний). Причиной такого изменения был более быстрый рост рабочих часов, чем объема производства. Напомним, в первом квартале производительность сократилась на 0,6% (показатель не пересматривался). В годовом выражении производительность труда снизилась на 0,4%, зафиксировав первый годовой спад за три года. Удельные затраты на рабочую силу среди несельскохозяйственных предприятий выросли во втором квартале на 2,0% после падения на 0,2% в первом квартале (пересмотрено с +4,5%). По сравнению с 2015 годом, удельные затраты на рабочую силу выросли на 2,1% во втором квартале. Экономисты ожидали, что производительность труда возрастет на 0,5%, а затраты на рабочую силу увеличатся на 1,8% в течение второго квартала.

Евро во вторник вырос против доллара США на фоне усиления тяги к риску и позитивных данных по Германии. Напомним, Федеральное статистическое управление Германии заявило, что с учетом коррекции объема экспорта вырос в июне на 0,3% относительно мая, а импорт - на 1,0%. Профицит торгового баланса составил 21,7 млрд евро против 22,1 млрд евро в мае. По итогам 2-го квартала экспорт вырос на 0,7%, в то время как импорт сократился на 1,6%. Также в отчете сообщалось, что в годовом исчислении и без коррекции экспорт в июне увеличился на 1,2%, а импорт - на 0,3%. Больше всего экспорт вырос в не входящие в еврозону страны ЕС - на 6%. Импорт из этих стран увеличился на 3,9%, а из остальных стран - сократился на 5,4%. Аналитики отмечают, что сегодняшние данные подтверждают ранее опубликованные индикаторы, указывающие на замедление роста экономики Германии во втором квартале 2016 года

Доллар США в среду демонстрировал снижение по отношению к основным валютам, так как слабые данные США, вышедшие во вторник, развеяли оптимизм в отношении американской экономики. Слабые данные затмили вышедший на прошлой неделе уверенный отчет по числу созданных рабочих мест в США, усиливший ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой до конца года и отправил доллар США вверх. Согласно инструменту FedWatch, разработанному CME Group, участники рынка снизили ожидания ужесточения монетарной политики ФРС в текущем году.

Доллар США в четверг торговался волатильно в отсутствие новых ориентиров относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Разочаровывающие данные по производительности и росту экономики США, опубликованные в последние недели, спровоцировали ослабление доллара и заставили сомневаться в том, что экономика страны достаточно сильна для повышения процентных ставок ФРС США. "Нам необходимо, чтобы участники рынка начали в большей степени учитывать в котировках повышение ставок ФРС", и это окажет поддержку доллару, считает Даниэль Кацайв из BNP Paribas. На рынке видят лишь 12% вероятность повышения ставок ФРС в сентябре и 39% вероятность подобного развития событий в декабре, согласно данным CME Group. Опубликованные в четверг данные свидетельствовали о некотором сокращении числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, что указывает на силу рынка труда страны. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 6 августа, сократилось на 1 000, до уровня 266 000. Экономисты ожидали, что число обращений опустится до 265 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 267 000 с 269 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 75-и недели подряд, что является самой длительной серией с 1973 года. Кроме того, данные, опубликованные Министерством труда, показали, что индекс цен на импорт увеличился в июле на 0,1% относительно предыдущего месяца, когда было зафиксировано повышение на 0,6% (пересмотрено с +0,2%). Аналитики прогнозировали, что данный показатель снизится на 0,1%. В годовом выражении импортные цены снизились на 3,7%, продемонстрировав наименьшее падение с ноября 2014 года. Стоит подчеркнуть, цены на импорт снижаются в течении двух лет.

Доллар США в пятницу упал против других основных валют после выхода слабых данных по розничным продажам в США, усиливших опасения относительно перспектив американской экономики. Министерство торговли США заявило, что розничные продажи остались неизменными в прошлом месяце, что потенциально может оказывать давление на темпы экономического роста во второй половине года и заставить ФРС отложить повышение ставки на более позднее время. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж остался в июле примерно на прежнем уровне, и составил $4577,3 млрд. Тем временем, показатель за июнь был пересмотрен в сторону повышения - до +0,8% с +0,6%. Аналитики ожидали, что продажи увеличатся на 0,4%. Без учета автомобилей, розничные продажи упали на 0,3%, почти нивелиров 0,4-процентный прирост за июнь. Прогнозировалось, что продажи в данной категории вырастут на 0,2%. Тем временем, за исключением автомобилей и бензина, продажи снизились на 0,1%. Инвесторы следят за экономическими данными, чтобы определить, достаточно ли экономика США окрепла для того, чтобы Федеральная резервная система смогла повысить процентные ставки позже в этом году. В последние несколько недель поступившие слабые данные по экономическому росту и производительности заставили инвесторов усомниться в том, что ФРС повысит ставки, даже несмотря на то, что количество рабочих мест в экономике выросло в июле. Более высокие процентные ставки обычно являются позитивным фактором для доллара. Согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС США, вероятность повышения ключевой процентной ставки на декабрьском заседании центрального банка сейчас оценивается в 43%, тогда как в четверг она оценивалась в 52%. Как показал другой отчет, также опубликованный в пятницу, цены производителей в США в июле снизились под давлением слабости мировой экономики и очередного падения цен на энергоносители, которые нивелировали улучшения на американском рынке труда. Эти данные указывают на то, что инфляционное давление остается слабым. Руководители ФРС ищут признаков роста инфляции, обсуждая возможность первого повышения ставок в этом году на фоне неоднозначных сигналов в экономике.

Небольшую поддержку евро ранее в пятницу оказала статистика по еврозоне. Пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством Евростат, показали, что экономический рост в еврозоне резко замедлился во втором квартале, подтвердив предварительные оценки. Согласно отчету, валовой внутренний продукт во втором квартале увеличился на 0,3 процента относительно предыдущего трехмесячного периода, и вырос на 1,6 процента в годовом исчислении. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов. Напомним, в первом квартале ВВП еврозоны вырос на 0,6 процента в квартальном выражении и на 1,7 процента на ежегодной основе. Вместе с тем, отдельный отчет от Eurostat показал, что с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства в еврозоне увеличился в июне на 0,6% после сокращения на 1,2% в предыдущем месяце. Эксперты прогнозировали повышение на 0,5%. Тем временем, среди стран ЕС промпроизводство выросло на 0,5% после спада на 1,1% в предыдущем месяце. В годовом выражении промпроизводство увеличилось на 0,4% в еврозоне и на 0,5% среди стран ЕС. Ожидалось, что производство в еврозоне вырастет на 0,7% после повышения на 0,3% в мае.

Фунт во вторник заметно подешевел против доллара, обновив при этом полуторамесячный минимум. Первоначально давление на фунт оказали комментарии члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Яна Маккафферти. Он указал, что ЦБ может расширить меры монетарного стимулирования, если состоянии британской экономики ухудшится. Напомним, на прошлой неделе ЦБ Англии понизил процентную ставку до рекордно низкого уровня и увеличил объем покупки облигаций, чтобы смягчить негативное воздействие Брекзита. В целом, последняя программа стимулирования говорит о сильной обеспокоенности чиновников Банка Англии по поводу перспектив экономики. Снижению валюты также было связано с публикацией неоднозначной статистики по Британии. УНС сообщило, что объем промпроизводства вырос на 0,1 процента относительно мая, подтвердив прогнозы. Напомним, в мае производство сократилось на 0,6 процента. Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности снизился на 0,3 процента, что оказалось медленнее, чем падение на 0,6 процента в мае. Эксперты прогнозировали сокращение на 0,2 процента. Ежегодный рост промпроизводства ускорился до 1,6 процента, в соответствии с ожиданиями, по сравнению с 1,4 процента в мае. Производство в обрабатывающей промышленности увеличилось на 0,9 процента годовых после роста на 1,5 процента. Ожидался рост на 1,3 процента. Во 2-м квартале объем промпроизводства увеличился на 2,1 процента. Отдельный отчет показал, что отрицательное сальдо при торговле товарами расширилось в июне до 12.409 млрд. фунтов с 11.526 млрд. фунтов. в мае (пересмотрено с 9,880 млрд. фунтов). Июньское было самым высоким с марта 2015 года. Эксперты ожидали, что дефицит составит 10 млрд. фунтов. Последнее изменение отражало увеличение экспорта на 1,0 млрд фунтов, до 24,6 млрд., а также повышение импорта на 1,8 млрд. фунтов, до 37,0 млрд. фунтов. Профицит по торговле услугами остался неизменным - на уровне 7,3 млрд. фунтов. В результате, общий дефицит торгового баланса составил 5,1 млрд. фунтов против 4,2 млрд. фунтов по итогам мая.

Фунт в среду упал после того, как на аукционе Банку Англии не удалось приобрести достаточный объем долгосрочных государственных облигаций в рамках своей программы количественного смягчения размером 1,17 млрд фунтов. Банк Англии заявил о намерении включить недостающие 52 млн фунтов стерлингов во вторую половину шестимесячной программы покупки активов. "Неспособность ЦБ достичь целевого объема покупки гособлигаций является тревожным знаком, особенно на фоне заявлений о готовности нарастить объемы приобретаемых активов при необходимости", - указал аналитик Deutsche Bank Джим Рид. Инвесторы также обратили внимание на исследование Банка Англии, в котором сообщалось, что результаты недавнего референдума негативно отразятся на капитальных расходах, найме и торговом обороте в течение следующего года. "Данные показали, что рост потребительских расходов продолжил замедляться, а сезонная погода, вероятно, была существенным фактором. Потребительская осторожность увеличилась до и после референдума, а оборот в секторе бизнес-услуг продолжил уменьшаться. Кроме того, поставщики услуг пересмотрели в сторону ухудшения свои инвестиционные намерения, ссылаясь на усиление неопределенности. Планы относительно занятости в секторе бизнес-услуг также были сокращены. Рост совокупных затрат на рабочую силу немного увеличился в производстве, но мало изменился в целом", - говорится в сообщении банка. Стоит подчеркнуть, данный опрос был проведен среди 270 предприятий, в период с конца июня по конец июля.

Фунт в четверг снизился против доллара, обновив месячный минимум, чему способствовало повышение спроса на американскую валюту, а также слабые статданные по Великобритании. В отчете Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS) сообщалось, что стоимость жилья в Британии выросла в июле самыми низкими темпами за последние три года. Спрос существенно сократился, а количество выставленного на продажу жилья оказалось рекордно низким. Пока еще цены на жилье немного растут, но ожидается, что уже в следующем году начнется снижение. Давление на стоимость жилья оказали изменения в налоговом законодательстве страны. "Сейчас рынок жилья подстраивается под противоречивые экономические данные и недавно принятые Банком Англии меры стимулирования, - сказал главный экономист RICS Саймон Рабинсон. - Вовсе не удивительно, что на этом фоне краткосрочные индикаторы активности почти не меняются".

Фунт снизился в пятницу против доллара, в фокусе оказались данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что объемы строительства в Британии сократились на 0,9 процента в июне, резко замедлив темпы по сравнению с предыдущим месяцем, когда было зафиксировано снижение на 2,0 процента (пересмотрено с -2,1 процента). Аналитики ожидали, что строительство сократится на 1 процент. Кроме того, стало известно, что в годовом выражении объемы строительства упали на 2,2 процента, вслед за снижением на 1,6 процента по итогам мая (пересмотрено с -1,9 процента). Прогнозировалось, что объемы строительства уменьшаться более существенно - на 2,7 процента. По итогам второго квартала (с апреля по июнь) объем производства в строительной отрасли снизился на 0,7 процента относительно первого квартала 2016 года. Негативное влияние на показатель оказало снижение в сегменте новых работ (-0,8 процента), а также в категории ремонт и техническое обслуживание (-0,5 процента). По сравнению со вторым кварталом 2015 года общий объем производства в строительной отрасли сократился на 1,4 процента.