По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показали британский фунт (-1,82%) и канадский доллар (-1,25%). Меньшее падение зафиксировали новозеландский доллар (-0,70%), евро (-0,67%), австралийский доллар (-0,64%), и швейцарский франк (-0,58%). Рост показала только иена (+0,30%).

Доллар США почти всю неделю находился в диапазоне против европейской валюты. В понедельник евро торговался весьма волатильно, но завершил сессию почти без изменений. На фоне пустого экономического календаря ход торгов диктовало изменение тяги к риску, а также комментарии чиновников ФРС. Президент ФРБ Бостона Розенгрен отметил, что повышение ставки было бы "разумным вариантом".для избежания перегрева экономики. Вместе с тем, глава ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что в настоящий момент для стимулирования экономики необходимы инструменты налогово-бюджетной политики, а также меры регулирования. Тем временем, президент ФРБ Атланты Локхарт сообщил, что ЦБ все ближе к дальнейшему повышению ставок, однако отказался делать предположения когда именно это может произойти. Основное влияние на пару оказало выступления представителя ФРС Брейнард. Предполагалось, что Брейнард начнет более благосклонно относиться к идее повышения ставки. Однако, она заявила, что аргументы в пользу повышения ставок менее убедительны.

Во вторник большую часть дня евро торговался в диапазоне против доллара, но под конец сессии немного подешевел. Ввиду отсутствия новых катализаторов инвесторы продолжали оценивать шансы на повышение процентной ставки ФРС в краткосрочной перспективе. Смешанные комментарии членов руководства ФРС, озвученные в последние дни, заставили участников рынка усомнится, что ЦБ повысит процентную ставку уже в сентябре.

В среду евро умеренно вырос против доллара. Причиной такой динамики было повсеместное ослабление американской валюты и сохраняющееся бегством от рисков. Доллар продолжал оставаться под давлением после заявлений представителя ФРС Брейнард. Постепенно внимание инвесторов переключается на заседание ФРС.

В четверг доллар торговался весьма волатильно против евро, но в итоге стабилизировался вблизи уровня открытия сессии. Слабые статданные по США лишь ненадолго ослабили доллар, так как на рынке в целом не учитывают вероятность роста ставок ФРС в сентябре. Министерство торговли США сообщило, что розничные продажи снизились на 0,3 процента после роста на 0,1 процента в июле. Ожидалось, что продажи упадут на 0,1 процента Между тем, Министерство труда заявило, что первичные обращения за пособием по безработице выросли на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 260 000 за неделю, завершившуюся 10 сентября. Экономисты прогнозировали, что обращения вырастут до 265 000. Отдельный отчет, опубликованный ФРС, показал, что промпроизводство в августе упало на 0,4% относительно июля. Экономисты ожидали снижения на 0,3%. В целом, данные заставили участников рынка понизить свои ожидания по ужесточения политики ФРС в ближайшей перспективе.

В пятницу доллар резко подорожал против евро, вернувшись до максимума 6 сентября. Поддержку валюте оказали инфляционные данные по США, которые повысили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС позже в этом году. Департамент труда США заявил, что потребительские цены выросли больше, чем ожидалось в августе, так как рост арендной платы и расходов на здравоохранение компенсировал падение цен на бензин. Индекс потребительских цен вырос на 0,2 процента после того, как не изменился в июле. За 12 месяцев по август, индекс потребительских цен увеличился на 1,1 процента после роста на 0,8 процента в июле. Экономисты прогнозировали, что ИПЦ вырастет на 0,1 процента за месяц и на 1,0 процент годовых. Базовый ИПЦ, который исключает продовольствие и энергоносители, вырос на 0,3 процента, наибольший рост с февраля, после роста на 0,1 процента в июле. Основной индекс потребительских цен вырос на 2,3 процента годовых после роста на 2,2 процента в июле. Всплеск инфляции, вероятно, будет приветствоваться представителями ФРС, когда они встретятся в следующий вторник и среду для обсуждения денежно-кредитной политики. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 15% против 12% днем ранее. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания оценивается в 52,9% по сравнению с 47,4% накануне.

Британский фунт торговался разнонаправлено против доллара, но по итогам недели зафиксировал значительное снижение. В понедельник фунт существенно укрепился, несмотря на отсутствие катализаторов. Скорее всего, росту фунта способствовали ожидания публикации множества статданных по Британии.

Во вторник фунт снизился примерно на 150 пунктов против доллара. Основной причиной такой динамики являлись неоднозначные статданные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что потребительские цены продвинулись на 0,6 процента в годовом исчислении в августе, показав тот же темп роста, как и в июле. Цены, как ожидалось, вырастут на 0,7 процента. Базовая инфляция осталась на уровне 1,3 процента. Экономисты прогнозировали инфляцию на уровне 1,4 процента. В месячном исчислении потребительские цены повысились на 0,3 процента, немного медленнее, чем рост на 0,4 процента, который ожидался.

В среду фунт существенно подешевел против доллара, приблизившись до сентябрьского минимума, но к моменту завершения сессии восстановил все утраченные позиции. Падение валюты было связано с опасениями относительно того, что в ходе заседания Банк Англии заявит о сильной склонности к смягчению денежно-кредитной политики. Восстановление пары GBP/USD было поддержано общей слабостью доллара и позитивными данные по рынку труда Британии, . Отчет показал, что безработица в мае-июле 2016 года осталась на уровне 4,9%. Количество безработных за три месяца сократилось на 39 тыс., а число занятых увеличилось на 174 тыс.

В четверг фунт немного снизился против доллара. Внимание инвесторов было приковано к итогам заседания ЦБ Англии, а также статданным по США, которые оказались неоднозначными. Напомним, Банк Англии сохранил ставку и программу количественного смягчения без изменений - на уровне 0,25% и 425 млрд. фунтов соответственно. Однако, заявление было неоднозначным, поскольку руководители ЦБ признали, что ряд краткосрочных экономических индикаторов в некоторой степени оказались сильнее, чем ожидалось. Также они указали, что ждут менее существенное замедление экономического роста во второй половине года. Вместе с тем, ЦБ просигнализировал о своей готовности вновь понизить ставку, если экономический рост продолжит замедляться в соответствии с ожиданиями.

В пятницу фунт обвалился более чем на 200 пунктов, достигнув минимума 17 августа. Основным катализатором падения пары оказались инфляционные данные по США, Снижению также способствовали сообщения агентства Bloomberg о том, что канцлер казначейства Хэммонд готов отказаться от полного доступа к ЕС в ходе переговорах по Брекзиту. Вместе с тем, давление на фунт продолжал оказывать "голубиный" протокол заседания Банка Англии.

Канадский доллар большую часть недели дешевел против доллара США, и в итоге достиг минимума 27 июля. Самое значительное падение валюты зафиксировано во вторник, причиной чему было бегство инвесторов от рисков, а также снижение цен на нефть. Нефть дешевела из-за обновленных прогнозов от Международного энергетического агентства (МЭА). В МЭА сообщили, что в 3-м квартале рост спроса на нефть резко замедлился - до 800 000 баррелей в день. Кроме того, прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2016 году был снижен на 100 тысяч баррелей в сутки, до 1,3 млн баррелей в сутки. Комментарии МЭА последовали за пессимистичным прогнозом ОПЕК. Напомним, вчера ОПЕК сообщила, что в 2016 году добыча в США, России, Норвегии и ряде других стран будет приблизительно на 190 000 баррелей в день, выше, чем ожидалось. Данный фактор может свидетельствовать о том, что добыча нефти вне ОПЕК оказалась устойчивой, несмотря на низкие цены на нефть. На динамику торгов также влияют ожидания публикации данных об уровне запасов нефти в США за прошлую неделю.

Сильное изменение курса валюты также отмечалось в четверг - тогда канадский доллар резко укрепился, получив поддержку от роста котировок нефти и фиксации прибыли. Нефтяные фьючерсы подорожали, чему способствовало частичное закрытие коротких позиций после двухдневного падения. Между тем, дальнейший рост цен ограничивало укрепление доллара и опасения по поводу возобновления поставок сырой нефти из Нигерии и Ливии.

В пятницу канадский доллар заметно снизился, что было связано с публикацией сильных данных по США, а также падением нефтяных котировок. Цены на нефть опустились многонедельных минимумов, так как повышение иранского экспорта и возобновление поставок нефти из Ливии и Нигерии усилило опасения инвесторов, что глобальное перенасыщение будет сохраняться. Стоимость нефтяных фьючерсов марки Brent и WTI снизилась на 9-10 процентов в течение одной недели, что подчеркивая волатильность на рынке нефти. В фокусе также оказались данные от Baker Hughes, которые показали, что с 10 по 16 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 416 единиц с 414 единиц. Количество установок по добыче газа снизилось до 89 единиц с 92 единицы. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) уменьшилось на 2 единицы до 506 единиц.