• WTI вернулась в область $108,00 после более раннего теста 21 и 50 DMA около $105.
• Сырая нефть поддерживается на фоне сильного мирового спроса (ослабление локдауна в Китае) и продолжающихся проблем с предложением.
• Нефть держится хорошо, несмотря на нестабильные условия на фондовом рынке.  

Опустившись до отметки $105 за баррель в начале сессии и найдя поддержку на 21- и 50-дневных скользящих средних, фьючерсы на WTI с тех пор отскочили, чтобы торговаться у $108,00. Это по-прежнему оставляет цены немного ниже цены открытия, но даст быкам по нефти уверенность в том, что остается большой спрос на покупку WTI на снижении.

Цены на сырую нефть резко упали с предыдущих недельных максимумов в $115 в среду в тандеме с резким ухудшением настроений на Уолл-стрит, где, кстати, был худший день с июня 2020 года. Учитывая, что фондовые индексы США в настоящее время торгуются с новыми потерями и присматриваются к тесту годовых минимумов, трейдерам будет прощено сомневаться в способности WTI вернуться к недавним максимумам среды.

Спровоцировать снижение на Уолл-стрит в среду смогла  мрачная отчетность крупных ритейлеров США (в среду настала очередь Target), что говорит о том, что инфляция действительно начинает кусать потребителя, вызывая опасения по поводу экономических перспектив США в то время, когда ФРС движется к быстрому повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией. Это токсичная комбинация для акций, и сильно влияет на сырую нефть как чувствительный к риску актив.

Тем не менее, сырая нефть имеет свои собственные позитивные фундаментальные показатели, на которые на данный момент удерживают поддержку WTI значительно выше отметки в 100 долларов. Еженедельные данные по запасам сырой нефти в среду показали удивительно большую просадку, и американские нефтеперерабатывающие заводы наращивают добычу, чтобы идти в ногу с растущим спросом в США и мире. Отчет показал, что нефтеперерабатывающие заводы на восточном побережье и побережье Мексиканского залива работали на 95% мощности, что является максимально возможным показателем.

Между тем, в Китае Шанхай находится на пути к ослаблению ограничений с 1 июня, что стимулирует надежды на восстановление спроса на сырую нефть там. С точки зрения динамики предложения, опасения по поводу российской добычи на фоне ЕС, который, как ожидается, скоро договорится о запрете на импорт российской нефти, сохраняются, в то время как многие более мелкие страны ОПЕК изо всех сил пытаются увеличить добычу в соответствии с целевыми показателями квот на добычу.