CPI США

В пятничном экономическом календаре США ожидается публикация важных данных по потребительской инфляции в США за май, запланированных позже во время ранней североамериканской сессии в 15.30 мск. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0,7% в течение отчетного месяца, резко увеличившись с 0,3% в апреле. Однако ожидается, что годовая ставка останется стабильной на уровне 8,3% в мае. Между тем, базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырастет на 0,5% в месячном исчислении и составит 5,9% г/г по сравнению с 0,6% и 6,2% соответственно в апреле.

Аналитики Nordea предложили краткий предварительный прогноз отчета и объяснили: «Общая инфляция, вероятно, останется неизменной на уровне 8,3% г/г, в то время как базовая инфляция упадет до 6,1% г/г с небольшим риском снижения. Основным драйвером общей инфляции будут цены на энергоносители, которые готовы продемонстрировать большой вклад в основной индекс потребительских цен на фоне роста цен на бензин на 9% в мае. Другим фактором, способствующим этому, будет инфляция услуг, которая ускорилась в месячном исчислении и начнет вносить все больший вклад в годовые показатели. Сегодняшняя инфляционная проблема началась как всплеск цен на товары во время пандемии, но теперь она превратилась в устойчивую и широкую инфляцию услуг, что действительно подтверждает задержку ФРС в отмене адаптивной политики.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии ключевого релиза доллар США продолжал получать поддержку от недавнего роста доходности казначейских облигаций США и был дополнительно подкреплен в целом более слабым рисковым настроем. Более сильный, чем ожидалось, индекс потребительских цен США подтвердит рыночные ставки на то, что ФРС необходимо будет ужесточить свою денежно-кредитную политику более быстрыми темпами, чтобы обуздать растущую инфляцию. Это, в свою очередь, подтолкнет доходность облигаций США выше вместе с долларом. И наоборот, реакция на более мягкое чтение, скорее всего, останется приглушенной на фоне опасений по поводу ухудшения глобальных экономических перспектив, которые должны продолжать действовать как попутный ветер для доллара-убежища. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения.

Эрен Сенгезер, редактор FXStreet, обозначил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: «200 SMA на четырехчасовом графике формирует динамическую поддержку на уровне 1.0600. В случае, если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, она может нацелиться на 1,0570 (50% коррекции последнего восходящего тренда) и 1,0520 (61,8% коррекции)  далее.

«С другой стороны, 1.0650 (статический уровень) является первым сопротивлением перед 1.0680 (23.6% коррекции) и 1.0700 (психологический уровень, 100 SMA)», — добавил Эрен.