• Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июне увеличилось на 190 тыс., что ниже майского показателя 272 тыс.
• Бюро статистики труда США выпустит отчет по занятости в 15:30 GMT.
• Доллар США ожидает данных по занятости после "голубиных" высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник.

После того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил в Синтре, все внимание теперь приковано к данным по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь, которые должны выйти в пятницу в 15:30 мск.

Бюро статистики труда (BLS) опубликует данные по рынку труда США, которые могут дать представление о сроках первого в этом году снижения процентной ставки ФРС и о дальнейшем направлении движения доллара США (USD).

Что ожидать от отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе?

Как ожидается, отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе покажет, что экономика США создала 190 000 рабочих мест в июне против 272 000 в мае.

Уровень безработицы, скорее всего, останется на отметке 4,0% за тот же период. В то же время показатель средних почасовых  заработков, за которым пристально следят как за индикатором инфляции заработной платы, увеличится на 3,9% г/г после майского роста на 4,1%.

Рынки будут внимательно анализировать эти ключевые данные, поскольку они могут стать новым ориентиром для определения возможного времени "голубиного" разворота курса ФРС.

Рынки повысили свои ожидания относительно снижения ставки ФРС в сентябре после комментариев председателя Джерома Пауэлла на Форуме Европейского центробанка (ЕЦБ) по центральному банкингу в Синтре во вторник.

Пауэлл выразил оптимизм по поводу недавних обнадеживающих отчетов по инфляции, но сказал, что нужно больше данных, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставки. Рынки расценили его признание прогресса в области дезинфляции как "голубиный" настрой.

Между тем, частный сектор США в июне создал 150 000 рабочих мест, что оказалось несколько меньше пересмотренного в сторону повышения показателя за май 157 000, сообщил в среду отчет ADP. Данные не оправдали прогнозов аналитиков, ожидавших увеличения числа рабочих мест на 160 000. Стоит отметить, что NFP превосходил результаты ADP в девяти из последних десяти месяцев.

"Голубиные" комментарии председателя ФРС Пауэлла в сочетании со слабыми данными по занятости в США повысили ожидания снижения ставки центральным банком США в сентябре. Рынки теперь оценивают такую вероятность как 73% против 64% в начале вторника.

Предваряя июньский отчет о занятости, аналитики BBH отметили: "Консенсус-прогноз Bloomberg составляет 190 тыс. против 272 тыс. в мае, а по слухам результат может составить 198 тыс. Для сравнения, средний прирост за последние 12 месяцев составляет 232 тыс. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным на отметке 4,0%, а доля трудоспособного населения вырастет до 62,6%. Поскольку рынок труда находится в лучшем состоянии, темпы роста заработной платы будут в большей степени определять ожидания в отношении ФРС. Прогнозируется, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% м/м, а г/г показатель чуть снизится до 3,9".

Как июньский отчет повлияет на EUR/USD?

Возвращение "голубей" обрушило доллар США по всему спектру рынка вместе с доходностью казначейских облигаций США, что привело к кратковременному росту пары EUR/USD выше отметки 1.0800. Теперь внимание переключится на отчет NFP в США, который должен подтвердить ослабление условий на рынке труда и дезинфляционный тренд в инфляции заработной платы.

Более сильный, чем ожидалось, показатель занятости NFP, а также горячие данные по инфляции заработной платы могут охладить выросшие ожидания сентябрьского снижения ставки ФРС и вдохнуть новую жизнь в доллар США. Это, в свою очередь, может спровоцировать коррекцию пары EUR/USD в направлении 1,0700. Однако если данные по занятости в США укажут на ослабление рынка труда, то доллар может запустить новое снижение на потенциальном подтверждении того, что ФРС снизит ставки в сентябре. В этом случае EUR/USD может преодолеть уровень 1,0850.

Двани Мехта, аналитик FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD:

"Пара EUR/USD атакует район 1,0790, где сходятся важная 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) и 100-дневная SMA. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 50, вблизи отметки 54, что говорит о сохранении потенциала роста".

"Чистый прорыв этой области необходим для более устойчивого восстановления. Следующие барьеры для EUR/USD будут находиться на максимуме 12 июня 1,0852 и круглой отметке 1,0900. Напротив, область первоначального спроса располагается на 21-дневной SMA в районе 1.0746. В случае ее прорыва будет протестирован уровень 1.0700 и далее - июньский минимум 1.0660", - добавляет Двани.