• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июле увеличилось на 175 тысяч после июньского роста на 206 тысяч.
• Бюро статистики труда опубликует важный отчет о занятости в США в пятницу в 15:30 мск.
• Данные по занятости могут усилить давление на доллар, появившееся после "голубиного" решения ФРС в среду.

Теперь внимание рынка переключилось на важные данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль (будут опубликованы в пятницу в 15:30 мск.), поскольку рынки продолжают оценивать решение Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике, принятое на этой неделе.

Данные по рынку труда США будут опубликованы Бюро трудовой статистики (BLS) и могут намекнуть на еще одно снижение процентной ставки ФРС до конца года, в то время как сентябрьское повышение ставки уже считается решенным делом. Доллар США (USD) ожидает повышенная волатильность на фоне выхода данных.

Что ожидать от отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе?

Ожидается, что отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе покажет, что в июле в экономике США было создано 175 000 рабочих мест после более значительного, чем ожидалось, роста на 206 000 в июне.

Ставка безработицы, скорее всего, останется неизменной на уровне 4,1%. В то же время, показатель средних почасовых заработков, за которым пристально следят как за индикатором инфляции, вырастет на 3,7% после прироста на 3,9% в июне.

Отчет по рынку труда США на этот раз более значим, особенно после того, как ФРС немного изменила свое июльское программное заявление по монетарной политике, упомянув, что она "внимательно относится к рискам для обеих сторон своего двойного мандата", а не только к инфляционным рискам.

В среду ФРС сохранила ставку по федеральным фондам на уровне 5,25-5,5%, признав "некоторый дальнейший прогресс" в достижении цели по инфляции 2%.

В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что "по общему мнению комитета, экономика приближается к моменту, когда будет уместно снизить ставку", зацементировав тем самым ожидания снижения процентной ставки в сентябре.

Говоря о занятости, Пауэлл отметил, что индикаторы показывают, что рынок труда постепенно нормализуется после "перегрева". Несмотря на то, что он старался быть довольно осторожным, его мнение об инфляции и занятости лишь заставило рынки поверить в то, что в этом году может быть проведено еще одно снижение ставки, помимо сентября.

Между тем, в частном секторе США рост занятости в июле составил 122 000 человек после роста на 155 000 в июне, как показал в среду отчет ADP. Данные не оправдали прогноза рынка 150 000. Кроме того, во вторник BLS сообщило в отчете об открытых вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS), что количество вакансий в последний рабочий день июня составило 8,184 млн. против ожидавшихся 8,03 млн.

Предваряя июльский отчет о занятости, аналитики TD Securities заявили: "Мы ожидаем, что июльское количество рабочих мест будет двигаться в основном в боковом направлении по сравнению с июнем, показав рост на 200 тыс. в начале 3-го квартала. Высокочастотные данные указывают на то, что рост занятости продолжает сохраняться. Ставка скрытой безработицы (UE), скорее всего, осталась без изменений на уровне 4,1%, но есть вероятность, что она опустится до 4,0% после недавнего роста".

"Мы также ожидаем снижения темпов роста заработной платы на десятую часть процента до 0,2% м/м и до 3,6% г/г", - добавили аналитики.

Как июльский отчет NFP повлияет на EUR/USD?

Голубиный прогноз ФРС способствовал коррекции доллара США по всему спектру рынка, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США атаковала ключевой уровень 4,0%, в результате чего пара EUR/USD вернулась к порогу 1,0800. Сможет ли пара поддержать рост на фоне выхода ключевых данных NFP США?

Повышательный сюрприз в головном показателе NFP и данных по инфляции заработной платы выльет ушат холодной воды на перспективы дополнительного снижения ставок в этом году, что позволит доллару США взбодриться. Это, в свою очередь, может усилить свежие продажи EUR/USD в направлении 1,0700. Однако если данные по занятости в США подтвердят ослабление условий на рынке труда и дезинфляционный тренд в инфляции зарплат, то доллар может ускорить нисходящую коррекцию на фоне возобновления "голубиных" ожиданий в отношении ставок ФРС. В этом случае пара EUR/USD может продолжить восстановление к уровню 1,0900.

Двани Мехта, аналитик FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD:

"Пара EUR/USD столкнулась с сильным сопротивлением 21-дневной скользящей средней (SMA), расположенной на уровне 1.0856, и вернулась на отрицательную территорию. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже отметки 50 и в настоящее время находится вблизи 42, указывая на то, что продавцы могут сохранить контроль в ближайшей перспективе."

"Уверенное закрепление ниже июльского минимума 1,0713 имеет решающее значение для дальнейшего снижения к психологическому барьеру 1,0650. С другой стороны, покупателям необходимо закрепиться выше 21-дневной SMA на 1.0856 для продолжительного восстановления в направлении круглой отметки 1.0900. Далее вверх может быть брошен вызов июльскому максимуму 1,0948", - добавляет Двани.