- Золото берет передышку на уровне $2700, все внимание на данные по инфляции в США
Market news
Золото берет передышку на уровне $2700, все внимание на данные по инфляции в США
- Ралли золота остановилось ниже $2 700, все внимание на данные по CPI в США за ноябрь.
- Ожидается, что потребительские цены в США покажут устойчивое инфляционное давление и могут дать новый импульс доллару США.
- Техническая картина XAU/USD остается положительной, ценовое движение находится выше торгового диапазона последних двух недель.
Золото (XAU/USD) колеблется в среду после роста примерно на 2,5% за предыдущие три дня. Драгоценный металл был ограничен на уровне $2 700 в ходе ранней азиатской сессии, так как инвесторы не решаются делать ставки против доллара США (USD) в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в 13:30 по Гринвичу.
Ожидается, что ценовое давление в США останется устойчивым в ноябре, при этом общая инфляция увеличится. Хотя данные вряд ли помешают Федеральной резервной системе (ФРС) снизить ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе, это может ограничить масштабы цикла смягчения в 2025 году.
Кроме того, ситуация на Ближнем Востоке остается неопределенной. Сирийские повстанцы назначили премьер-министра для переходного правительства, в то время как Израиль усилил атаки на объекты сирийской армии. Продолжающаяся напряженность в этом районе поддерживает бегство в безопасные активы, такие как золото.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Ралли золота остановилось, так как доллар США укрепляется
- Ожидается, что потребительские цены в США подтвердят, что инфляция остается устойчивой выше целевого уровня ФРС в 2%. Ожидается, что общий CPI вырастет на 0,3% в месячном исчислении и на 2,7% в годовом исчислении, что быстрее, чем рост на 0,2% и 2,6% в октябре. Ожидается, что базовый CPI увеличится на 0,3% в месячном исчислении и на 3,3% в годовом исчислении.
- Инструмент Fed Watch группы CME показывает, что фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. после заседания 17-18 декабря в 86%, и от двух до трех дополнительных снижений в 2025 году.
- В Сирии повстанцы назначили исламиста Мохаммеда аль-Башира переходным премьер-министром. США и Израиль атакуют инфраструктуру Исламского государства и базы сирийской армии. Сохраняется напряженное спокойствие, но неопределенность относительно успеха временного правительства остается высокой.
- Позже сегодня ожидается, что Банк Канады (BoC) примет решение о втором подряд снижении ставки на 50 б.п. Ожидается, что Швейцарский национальный банк (SNB) и Европейский центральный банк (ECB) снизят свои базовые ставки на четверть процентного пункта в четверг.
Технический анализ: XAU/USD консолидирует рост прямо ниже $2 700
Недавнее ралли золота потеряло некоторую силу, так как доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился в преддверии публикации данных по CPI в США. Однако более широкий тренд остается положительным, с ограниченными попытками снижения выше вершины предыдущего диапазона последних двух недель на уровне $2 675.
Выше упомянутого уровня $2 700, максимум 24 ноября на уровне $2 720 станет видимым перед максимумами 4, 5 и 6 ноября около $2 750.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на внутридневном минимуме $2 675, затем на минимуме 9 декабря $2 630, за которым следует нижняя граница канала (минимумы 26 ноября и 5 декабря) на уровне $2 610.
XAU/USD 4-часовой график
Inflation FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer