• Японская иена укрепляется, так как трейдеры ожидают, что Банк Японии (BoJ) повысит процентную ставку в январе.
• Индекс PMI для производственной сферы Jibun Bank в Японии достиг 49,6 в декабре, превысив ожидаемые 49,5 и предыдущие 49,0.
• Доллар США остается под давлением, так как доходность казначейских облигаций США снижается, при этом доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,62% соответственно.

Японская иена (JPY) остается сильнее по отношению к доллару США (USD) в понедельник. Пара USD/JPY остается под давлением, так как японская иена (JPY) укрепляется на фоне вероятности повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) в январе после публикации данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в Токио на прошлой неделе.

Индекс PMI для производственной сферы Jibun Bank в Японии достиг 49,6 в декабре, немного превысив предварительную оценку в 49,5 и улучшившись с 49,0 в ноябре. Хотя это был самый высокий уровень с сентября, он все же сигнализировал о шестом подряд месяце снижения активности в обрабатывающей промышленности.

Индекс Nikkei 225 упал до около 39 950 в понедельник, прервав двухдневный рост. Снижение произошло после небольшого падения фьючерсов на США, последовавшего за обвалом на Уолл-стрит в пятницу, вызванным ростом доходности казначейских облигаций и признаками более сдержанного снижения процентных ставок в 2025 году.

Японская иена удерживает незначительные позиции, доллар США снижается на фоне снижения доходности казначейских облигаций

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется около 108,00. Доллар США сталкивается с трудностями, так как доходность казначейских облигаций США снижается в понедельник. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,62% соответственно на момент написания статьи.
• Доллар США может получить поддержку на фоне растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок в следующем году Федеральной резервной системой США (ФРС). Трейдеры продолжают анализировать ястребиный поворот ФРС. ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, а последние точечные прогнозы указали на два снижения ставок в следующем году.
• Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре, по сравнению с 2,6% в ноябре. Между тем, индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей увеличился до 2,4% г/г в декабре, по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце. Индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания также вырос на 2,4% г/г в декабре, что немного ниже ожидаемых 2,5%, но выше 2,2%, зафиксированных в ноябре.
• В пятницу министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что недавно наблюдал односторонние и резкие движения на валютном рынке. Като также отметил, что официальные лица примут соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.
• Банк Японии (BoJ) опубликовал сводку мнений по итогам декабрьского заседания по монетарной политике в пятницу, подчеркнув планы по корректировке мер смягчения, если экономические условия будут соответствовать ожиданиям. Один из членов правления BoJ подчеркнул важность мониторинга динамики переговоров по заработной плате, в то время как другой отметил необходимость тщательного анализа данных для определения любых изменений в монетарной поддержке.
• Протокол заседания Банка Японии в октябре, опубликованный во вторник, подтвердил возможность постепенного повышения ставок, если инфляционные тенденции будут соответствовать ожиданиям, с потенциальным достижением уровня 1,0% к концу 2025 финансового года. Протокол также подчеркнул осторожный подход к монетарной политике, экономический рост, обусловленный ростом заработной платы, на фоне внутренних и глобальных неопределенностей, а также фискальные меры для противодействия дефляционным давлениям.
• В начале месяца глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк ожидает, что японская экономика приблизится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции BoJ в 2% в следующем году. Уэда также добавил: "Время и темпы корректировки степени монетарной аккомодации будут зависеть от развития экономической активности и цен, а также финансовых условий в будущем."

Технический анализ: USD/JPY остается под давлением ниже месячных максимумов около 158,00

Пара USD/JPY торгуется около 157,80 в понедельник, сохраняя бычий импульс в рамках восходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже уровня 70, поддерживая бычий тренд. Однако, если RSI превысит отметку 70, это может указывать на состояние перекупленности, что потенциально может вызвать нисходящую коррекцию.

В сторону повышения пара USD/JPY может повторно протестировать месячный максимум 158,08, достигнутый 26 декабря. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь для дальнейшего роста, с возможной целью на верхней границе восходящего канала около 160,60.

Непосредственная поддержка находится на 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 156,79, что близко к нижней границе восходящего канала около 156,50.

Дневной график USD/JPY