- Доллар США растет, так как сильные данные поддерживают ястребиный прогноз ФРС
Market news
Доллар США растет, так как сильные данные поддерживают ястребиный прогноз ФРС
- Продолжающаяся сила на рынке труда США подпитывает ожидания более жесткого пути политики Федеральной резервной системы в 2025 году.
- Инвесторы переходят в доллар США, так как высокие доходности казначейских облигаций привлекают глобальный капитал, поднимая индекс доллара США до новых пиков.
- Рынки ожидают, что ФРС сохранит диапазон ставок 4,25%-4,50% в этом месяце, откладывая дальнейшие снижения на фоне сохраняющихся инфляционных опасений.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, показывает рост пятую сессию подряд в понедельник против почти всех основных валют G20. Рынки ребалансируются в ожидании более жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году после последнего отчета по занятости в США.
DXY кратковременно достиг отметки 110,00 и стремится к консолидации на этих высоких уровнях, поскольку доллар США сохраняет бычий настрой благодаря сильным данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за прошлую пятницу и осторожному подходу ФРС к смягчению, отраженному в протоколе заседания на прошлой неделе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США растет на фоне сильного отчета по NFP
- Сильные данные из США и ястребиные заявления представителей ФРС продолжают подталкивать доллар США к новым циклическим максимумам, при этом сильные данные по NFP за декабрь подчеркивают устойчивость рынка труда.
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000, превысив консенсус-прогноз в 160 000, в то время как уровень безработицы снизился до 4,1%. Инфляция заработной платы немного замедлилась до 3,9% г/г.
- Прогноз Nowcast ФРБ Нью-Йорка указывает на рост в 4-м квартале на уровне 2,4% SAAR, по сравнению с 1,9% на прошлой неделе, в то время как оценки на 1-й квартал выросли до 2,7% с 2,2%. Модель GDPNow ФРБ Атланты отслеживает рост в 4-м квартале на уровне около 2,7%.
- ФРС намерена сохранить ставки на прежнем уровне в этом месяце, так как политики отмечают уменьшение срочности дополнительных снижений, ссылаясь на продолжающийся импульс на рынке труда и рост до 2025 года.
- Индекс потребительских цен за декабрь будет опубликован на этой неделе, и его результаты будут определять динамику цен на рынке, а также ожидания по ставкам ФРС.
Технический прогноз DXY: Индекс приближается к 110,00, подавая сигналы перекупленности
Индекс доллара США достиг самого высокого уровня с ноября 2022 года, кратковременно протестировав отметку 110,00. Индикаторы импульса приближаются к зоне перекупленности, что указывает на возможную краткосрочную паузу или неглубокий откат. Тем не менее, сильные данные по занятости и ястребиный настрой ФРС укрепляют бычью траекторию доллара США. В случае усиления фиксации прибыли поддержка может появиться в зоне 108,50–109,00, обеспечивая буфер для продолжающегося восходящего тренда.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer