- Доллар США потерял позиции после свежих данных, доходности продолжают снижаться
Market news
Доллар США потерял позиции после свежих данных, доходности продолжают снижаться
- Розничные продажи в США за декабрь оказались ниже ожиданий, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли.
- Трейдеры следят за политикой избранного президента Трампа и возможными изменениями тарифов, что добавляет неопределенности в глобальную экономическую картину.
- Смешанные данные заставляют инвесторов пересматривать ожидания по ставкам в краткосрочной перспективе, но долгосрочная траектория доллара США остается конструктивной.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжил свою коррекцию около уровня 109,00 в четверг. Слабые результаты этой недели в основном связаны с падением доходности казначейских облигаций США, что подорвало привлекательность доллара США главным образом из-за слабых данных за декабрь.
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США остается слабым после данных среднего уровня
- Розничные продажи за декабрь оказались немного ниже ожиданий, увеличившись всего на 0,4% вместо ожидаемых 0,6%. Между тем, результат за ноябрь был пересмотрен с 0,7% до 0,8%.
- Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице за середину января составили 217 тыс., что значительно выше пересмотренного показателя в 203 тыс. за предыдущий период.
- Филадельфийский индекс производственной активности ФРС удивил в положительную сторону, составив 44,3, улучшившись с предыдущего -16,4 (впоследствии пересмотренного до -10,9) и значительно превысив ожидаемые -5,0.
- Индекс рынка жилья NAHB за январь прогнозируется на уровне 45, немного ниже 46, что сигнализирует о скромных встречных ветрах в жилищном секторе.
- Фондовые рынки снизились в четверг, так как трейдеры зафиксировали прибыль, связанную с более мягкими инфляционными играми в среду.
- Ожидания по ФРС остаются закрепленными данными инструмента CME FedWatch, указывающими на 97,3% вероятность неизменной политики на заседании в этом месяце.
- Доходность эталонных облигаций снизилась, доходность 10-летних казначейских облигаций отступила до около 4,65%, снизившись с пика 4,80% во вторник.
Технический прогноз DXY: Кратковременная передышка, но общая картина остается бычьей
Индекс доллара США остается под давлением ниже 109,00 после снижения, вызванного падением доходности на этой неделе. Фиксация прибыли способствовала недавним потерям, но долгосрочный прогноз остается благоприятным, так как DXY колеблется около многолетних пиков.
Значительно, что 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) отвергла более глубокие продажи и выступает в качестве надежной линии поддержки для бычьих трейдеров. Хотя краткосрочные откаты возможны, особенно если больше данных из США окажутся слабыми, общая восходящая тенденция доллара США может быстро восстановиться, поскольку рынки оценивают устойчивую инфляцию и постепенный подход ФРС к политике.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer