- Фунт стерлингов растет, так как доходность Великобритании снижается на фоне новых ожиданий голубиного настроя Банка Англии
Market news
Фунт стерлингов растет, так как доходность Великобритании снижается на фоне новых ожиданий голубиного настроя Банка Англии
- Фунт стерлингов опережает своих основных конкурентов, так как слабые данные по Великобритании оказывают давление на доходность гособлигаций.
- Эксперты рынка прогнозируют снижение процентной ставки BoE на 100 б.п. в этом году.
- Профиль риска становится благоприятным для рискованных активов в преддверии инаугурации Трампа.
Фунт стерлингов (GBP) отскакивает против своих основных конкурентов в начале недели. Рост британской валюты частично обусловлен дальнейшим увеличением спроса на гособлигации Великобритании (UK) из-за слабых данных по розничным продажам в Великобритании за декабрь и увеличением спроса на рискованные активы в преддверии инаугурации избранного президента США Дональда Трампа.
Сильный интерес к покупке гособлигаций Великобритании сильно повлиял на стоимость заимствований правительства, снизив доходность 30-летних облигаций до 5,20% с более чем 26-летнего максимума в 5,47%, зафиксированного 13 января. Неожиданное снижение данных по розничным продажам в Великобритании еще больше ускорило голубиные ожидания в отношении Банка Англии (BoE). Месячные розничные продажи сократились на 0,3%, в то время как ожидалось их увеличение на 0,4% после роста на 0,1% в ноябре. Аналитики Oxford Economics ожидают, что BoE снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) до 3,75% к концу года.
Доходность гособлигаций Великобритании достигла пика на прошлой неделе после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь, что увеличило спекуляции о снижении ставок BoE на предстоящем заседании по монетарной политике 6 февраля.
Стоит отметить, что размер снижения доходности гособлигаций Великобритании больше, чем восстановление фунта стерлингов, так как слабые данные по Великобритании усилили голубиные ожидания в отношении BoE, что технически является негативным фактором для GBP. Более высокие ставки на снижение процентных ставок BoE плохо сказываются на фунте стерлингов. Между тем, фондовые рынки Великобритании резко выросли за последние несколько торговых дней, так как канцлер казначейства Рэйчел Ривз не будет вынуждена повышать налоги или сокращать государственные расходы для выполнения своей экономической программы.
В дальнейшем следующее движение фунта стерлингов будет определяться данными по занятости в Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в ноябре, которые будут опубликованы во вторник.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов растет против доллара США в преддверии инаугурации Трампа
- Фунт стерлингов восстанавливается до уровня около 1,2200 против доллара США (USD) на европейской сессии в понедельник. Пара GBP/USD растет, так как привлекательность безопасного убежища доллара США снижается в преддверии церемонии приведения к присяге Трампа на пост президента. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, падает до уровня около 109,00.
- Общий прогноз по доллару США остается устойчивым, так как инвесторы ожидают, что экономическая политика администрации Трампа будет способствовать росту экономики и инфляции в США. Согласно отчету Fox Digital News, Трамп планирует подписать более 200 указов в первый день своего возвращения в Белый дом. Его указы могут включать контроль за иммиграцией, повышение тарифов и снижение налогов.
- Экономический календарь США на этой неделе не предлагает много событий, за исключением предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за январь, которые будут опубликованы в пятницу. До тех пор доллар США будет находиться под влиянием рыночных ожиданий по поводу перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на весь год.
- Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены более одного снижения процентной ставки на 25 б.п. в этом году, ожидая первое снижение на заседании в июне.
Технический анализ: Фунт стерлингов торгуется в районе 1,2200
Фунт стерлингов торгуется выше в районе 1,2200 против доллара США в понедельник, но в целом остается в боковике между 1,2100 и 1,2300 в течение недели. Прогноз по паре GBP/USD остается медвежьим, так как 50-дневная EMA снижается в районе 1,2538.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на сильный медвежий импульс.
Снизу пара, вероятно, найдет поддержку в районе минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. Сверху ключевым сопротивлением будет максимум 15 января на уровне 1,2306.
Фунт стерлингов FAQs
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer