- Мексиканский песо растет на фоне дружелюбных замечаний Трампа
Market news
Мексиканский песо растет на фоне дружелюбных замечаний Трампа
- Январская инфляция в Мексике в середине месяца снизилась ниже 4%, что повысило оптимизм и поддержало голубиный настрой Банка Мексики.
- Неожиданное увеличение числа заявок на пособие по безработице в США из-за погодных искажений.
- Одобрительные замечания Трампа о Мексике на ВЭФ ослабили торговую напряженность и укрепили песо.
Мексиканский песо (MXN) укрепился против доллара США на североамериканской сессии, достигнув десятидневного максимума на фоне позитивных данных по инфляции из Мексики и хуже ожиданий отчета по занятости из США. Кроме того, положительные комментарии президента США Дональда Трампа о Мексике на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) стали попутным ветром для мексиканской валюты. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,37, снизившись на 0,54%.
Инфляция в Мексике оказалась лучше ожиданий: общая инфляция в середине января снизилась до 3,69%, впервые за четыре года опустившись ниже отметки 4%, как показали данные Национального института статистики и географии (INEGI). Базовая инфляция выросла умеренно, но оба показателя остались в пределах целевого уровня Банка Мексики (Banxico) в 3% плюс-минус 1%, что оправдывает намерения Banxico снизить стоимость заимствований 6 февраля.
В США число американцев, подающих заявки на пособие по безработице, резко возросло на прошлой неделе, согласно данным, опубликованным Министерством труда США. В отчете указано, что плохая погода и пожары в Лос-Анджелесе могут увеличить количество заявок в ближайшие недели.
Между тем, ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит ставки без изменений на следующей неделе. Основными причинами этого решения являются устойчивость экономики США, характеризующаяся здоровым экономическим ростом, сильным рынком труда и более устойчивыми показателями инфляции.
С другой стороны, экономика Мексики продолжает охлаждаться и, как ожидается, вырастет всего на 1% в 2025 году. Замедление способствовало процессу дезинфляции и поддерживает голубиный настрой Banxico.
Недавно президент США Дональд Трамп заявил, что будет требовать уважения от других стран и что он "очень хорошо" справляется с Мексикой. После этих замечаний пара USD/MXN продолжила снижаться.
На этой неделе в экономической повестке Мексики будут представлены данные по экономической активности за ноябрь, которые, как ожидается, улучшатся в месячном исчислении, но не в годовом. Со стороны США трейдеры ожидают предварительные данные по индексам PMI от S&P Global и потребительскому доверию.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо укрепляется на фоне снижения инфляции
- Мексиканский песо растет по отношению к доллару США, несмотря на то, что низкие показатели инфляции предполагают снижение ставок Banxico. В то же время ожидается, что ФРС оставит монетарную политику без изменений и дождется мартовского заседания.
- Инфляция в середине января в Мексике выросла на 3,69% г/г, снизившись с 4,44%. Базовая инфляция за тот же период увеличилась с 3,62% до 3,72% г/г.
- Citi опубликовала свой Опрос ожиданий, в котором мексиканские частные экономисты пересмотрели показатели валового внутреннего продукта (ВВП) на 2025 год в сторону понижения до 1%.
- Что касается инфляционных ожиданий, аналитики прогнозируют, что общая и базовая инфляция снизятся ниже 4%, составив 3,91% и 3,68% соответственно, а обменный курс, вероятно, завершится около 20,95.
- Экономисты ожидают, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 10,00% до 9,75%, хотя некоторые аналитики ожидают снижения на 50 б.п. на заседании 6 февраля.
- Дивергенция между Banxico и Федеральной резервной системой США (ФРС) способствует дальнейшему росту пары USD/MXN.
- Президент США Трамп распорядился провести всесторонний обзор торговой политики США, установив крайний срок для рекомендаций 1 апреля, что может значительно изменить торговые отношения страны, включая Соглашение США-Мексика-Канада (USMCA), которое будет пересмотрено впервые в 2026 году.
- Фьючерсы на денежном рынке заложили в цены 44 б.п. снижения ставок ФРС в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, а USD/MXN падает ниже 20,30
Пара USD/MXN упала ниже 20,50 на фоне дружелюбной риторики Трампа по отношению к Мексике, что привело к снижению курса ниже ключевых уровней поддержки, таких как 20 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровнях 20,55 и 20,37 соответственно.
Несмотря на это, восходящий тренд остается в силе. Если продавцы опустят цену ниже пикового минимума 6 января на уровне 20,22, это откроет путь к тестированию 100-дневной SMA на уровне 20,05. При дальнейшем ослаблении пара может протестировать уровень 19,50.
С другой стороны, для возобновления бычьего тренда пара USD/MXN должна подняться выше 20,55, чтобы покупатели могли нацелиться на максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90. Как только этот уровень будет преодолен, следующей целью станет отметка 21,00, за которой последует пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46 перед уровнем 22,00.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer