- Доллар США на пути к потере около 2% стоимости на этой неделе
Market news
Доллар США на пути к потере около 2% стоимости на этой неделе
- Доллар США отступает на всех фронтах и против всех основных конкурентов.
- Президент США Трамп заявил, что тарифы на Китай могут не быть введены.
- Индекс доллара США (DXY) опускается ниже 108,00 и достигает ключевой скользящей средней.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, опускается ниже 107,50 на момент написания статьи в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп удивил комментариями накануне, поставив под сомнение введение тарифов на Китай. Комментарии последовали после телефонного разговора Трампа с президентом Китая Си Цзиньпином. Между тем, Банк Японии (BoJ) повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что вызвало значительные потери доллара США (USD) по отношению к японской иене (JPY).
На экономическом фронте Markit уже опубликовал предварительные данные по индексу деловой активности (PMI) Германии за январь, с сильными позитивными показателями, что усилило евро (EUR) против доллара США (USD). Позже в эту пятницу США получат предварительные данные по PMI от S&P Global за тот же месяц. Университет Мичигана завершит день окончательным значением индекса потребительских настроений за январь.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Мягко говоря, беспорядок
- Президент США Дональд Трамп сделал комментарии о своем телефонном разговоре с президентом Китая Си Цзиньпином. Он удивил рынки, заявив, что не хочет вводить тарифы на Китай, сообщает Bloomberg.
- Президент США Трамп прокомментировал Федеральную резервную систему и процентные ставки в США, заявив, что потребует немедленного снижения процентных ставок в США, сообщает Bloomberg.
- Германия увидела, как ее предварительный индекс PMI в сфере услуг подскочил до 52,5 в январе, превысив прогноз в 51,0 и предыдущее значение 51,2. Составной индекс PMI смог выйти из зоны сокращения, достигнув 50,1 и превысив ожидаемые 48,2 и предыдущее значение 48,0.
- В 14:45 GMT США получат предварительные данные по PMI за январь от S&P Global:
- Ожидается, что индекс PMI в сфере услуг снизится до 56,5, по сравнению с 56,8 в окончательном значении за декабрь.
- Ожидается, что индекс PMI для производственной сферы останется в зоне сокращения на уровне 49,6, по сравнению с 49,4.
- В 15:00 GMT Университет Мичигана опубликует окончательное значение индекса потребительских настроений за январь, которое, как ожидается, останется стабильным на уровне 73,2. Компонент ожиданий инфляции на 5 лет также должен остаться без изменений на уровне 3,3%.
- Акции торгуются разнонаправленно: Китай и Европа находятся в положительной зоне, так как рынки снижают риск тарифов Трампа. Однако после этого же заголовка акции США сталкиваются с откатом и торгуются в минусе.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует 52,2% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на текущих уровнях на майском заседании, предполагая снижение ставки в июне. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляцию в течение срока президентства Дональда Трампа.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,631%, отойдя от слабого показателя, наблюдавшегося ранее на этой неделе на уровне 4,528%, и все еще имеет долгий путь до более чем годового максимума на прошлой неделе на уровне 4,807%.
Технический анализ индекса доллара США: Вздох облегчения
Индекс доллара США (DXY) получает удары и движется вниз, рука об руку с доходностью казначейских облигаций США. Хотя президент США Трамп может внезапно смягчить свою позицию по тарифам, еще рано в его сроке исключать возможность введения тарифов на Китай и другие страны. Формируются хвостовые риски, и рынки начинают недооценивать фактическую позицию, что может привести к ралли доллара США, если Трамп введет тарифы на Китай.
DXY предстоит много работы, чтобы восстановиться до уровней, наблюдавшихся в начале этой недели. Во-первых, необходимо восстановить большой психологический уровень 108,00. Оттуда следующей целью будет 109,29 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда), чтобы компенсировать понесенные на этой неделе потери. Далее вверх, следующей целью остается уровень 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года).
С точки зрения снижения, слияние максимума 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) около 107,50 должно выступать в качестве двойного защитного механизма для поддержки цены DXY. Пока это выглядит устойчиво, хотя индекс относительной силы (RSI) все еще имеет некоторое пространство для снижения. Поэтому лучше рассматривать уровни 106,52 или даже 105,89 как более подходящие для быков по доллару США для входа и запуска разворота.
Индекс доллара США: Дневной график
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer