- Мексиканский песо топчется на месте в преддверии решения ФРС
Market news
Мексиканский песо топчется на месте в преддверии решения ФРС
- Мексиканский песо стабилен на фоне осторожных рынков, ожидающих решения Федеральной резервной системы США.
- Рост рынка труда в Мексике контрастирует с опасениями по поводу тарифов в США, оказывая тонкое давление на песо
- Заместитель управляющего Банка Мексики намекает на дальнейшее смягчение, несмотря на потенциальные торговые вызовы со стороны США.
Мексиканский песо (MXN) остается под давлением против доллара США (USD) в ходе североамериканской сессии, так как инвесторы ждут решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по монетарной политике. В результате ценовое движение ограничено, что видно по торговле USD/MXN на уровне 20,55, увеличившись на минимальные 0,06% и практически не изменившись.
Данные из Мексики показали, что уровень безработицы в декабре снизился, что свидетельствует о силе рынка труда. Недавно заместитель управляющего Банка Мексики (Banxico) Омар Мехия Кастеласо заявил в подкасте Banorte, что у Banxico есть достаточный запас для проведения "процесса калибровки" на предстоящих заседаниях по монетарной политике. Он намекнул, что центральный банк, вероятно, продолжит смягчать политику.
На вопрос о вызовах, связанных с торговой политикой Трампа в США, Мехия добавил, что у Мексики "солидные макроэкономические основы".
Несмотря на это, мексиканская валюта находилась под давлением в течение недели, подешевев более чем на 1,89% в понедельник против доллара США из-за угроз торговой политики президента Трампа в отношении Колумбии. В то же время Белый дом подтвердил, что 25%-ные тарифы на Мексику будут применены с 1 февраля, согласно пресс-секретарю Каролайн Левитт.
По этому поводу экономист Julius Baer Дэвид А. Мейер сказал: "Наше мнение заключается в том, что эти угрозы направлены на оказание давления на Мексику и Канаду по вопросам наркотиков и иммиграции, а также на возобновление переговоров по USMCA до 2026 года".
Мейер предупредил о потенциальных экономических последствиях, если угрозы материализуются. Он добавил, что мексиканский экспорт сократится, а денежные переводы пострадают, что откроет дверь для дальнейшего обесценивания мексиканского песо.
Кроме того, в экономической повестке Мексики будет представлен предварительный показатель валового внутреннего продукта (ВВП) за 4 квартал 2024 года.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо держится около 20,50 после отчета по занятости
- Национальный институт статистики и географии (INEGI) сообщил, что уровень безработицы в Мексике в декабре составил 2,4%, снизившись с 2,6% в ноябре. Сезонно скорректированные данные составили 2,6%.
- По данным Reuters, президент Мексики Клаудия Шейнбаум заявила, что она "не верит, что США введут тарифы 1 февраля".
- Опрос Reuters показал, что частные экономисты прогнозируют сокращение ВВП Мексики на -0,2% кв/кв после роста на 1,1% в 4 квартале. В годовом исчислении ВВП, по прогнозам, снизится с 1,6% до 1,2%.
- Citi опубликовала свой опрос ожиданий, в котором частные экономисты Мексики пересмотрели прогнозы по ВВП на 2025 год в сторону понижения до 1%. В основных показателях инфляция прогнозируется на уровне 3,91%, а базовые цены - на уровне 3,68%. Оба показателя находятся в пределах целевого уровня Banxico в 3% плюс-минус 1%.
- Курс USD/MXN, вероятно, завершит 2025 год на уровне около 20,95.
- Ожидается, что Banxico снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 10,00% до 9,75%, хотя некоторые аналитики ожидают снижения на 50 б.п. на заседании 6 февраля.
- Фьючерсы на денежном рынке заложили в цены снижение ставки ФРС на 50 б.п. в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, так как USD/MXN падает до 20,50
Пара USD/MXN консолидируется около отметки 20,50 второй день подряд, трейдеры не решаются поднять цены выше максимума с начала года (YTD) на уровне 20,90. С ноября экзотическая пара остается в диапазоне 20,20 – 20,90, ограниченная снизу 50- и 100-дневными простыми скользящими средними (SMA), каждая на уровнях 20,38 и 20,07.
Для продолжения бычьих настроений покупателям необходимо преодолеть пик с начала года и отметку 21,00, что может открыть дверь для тестирования дневного максимума 8 марта 2022 года на уровне 21,46, за которым следует психологический уровень 22,00.
С другой стороны, если продавцы утащат цены ниже 100-дневной SMA, следующая поддержка будет на уровне 20,00, за которой следует пиковый минимум 18 октября 2024 года на уровне 19,64.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer