- Внимание к доллару США переключается на Европу в преддверии предстоящего заседания ЕЦБ
Market news
Внимание к доллару США переключается на Европу в преддверии предстоящего заседания ЕЦБ
- Доллар США торгуется без изменений после незначительного решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Председатель ФРС Пауэлл не поддался давлению президента Трампа.
- Индекс доллара США (DXY) застрял на уровне 108,00 и ищет направление.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется без изменений около отметки 108,00 на момент написания статьи в четверг. Все внимание переключается на Европейский центральный банк (ЕЦБ), где ожидается снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). После довольно ястребиной паузы Федеральной резервной системы (ФРС) рынки хотят увидеть, прокомментирует ли ЕЦБ политическую ситуацию в США с возвращением Дональда Трампа к власти.
Это то, чего председатель ФРС Джером Пауэлл не сделал. Он отказался комментировать любые вопросы, касающиеся президента Дональда Трампа. Несколько трейдеров даже рассматривают ястребиную паузу ФРС как послание Трампу о том, что центральный банк останется зависимым от данных, а не от Белого дома. Все это сочетается с публикацией предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал, которая состоится позже в этот четверг.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Внимание на потребителя в США
- Азиатские рынки останутся спокойными на этой неделе из-за Лунного Нового года, который начался во вторник, китайские трейдеры вернутся на рынки 5 февраля.
- В 13:15 GMT Европейский центральный банк опубликует решение по процентной ставке и заявление по монетарной политике.
- В 13:30 GMT будут опубликованы предварительные данные по валовому внутреннему продукту США за четвертый квартал:
- Основной ВВП, как ожидается, снизится до 2,6% с 3,1% в предыдущем квартале.
- Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) составил 1,5%, прогноз отсутствует.
- Основной элемент PCE, как ожидается, увеличится до 2,5% с предыдущих 2,2%.
- Данные по заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 24 июля, также будут опубликованы в 13:30 GMT, при этом ожидается снижение первичных заявок до 220 000 с 223 000 на прошлой неделе. Продолжающиеся заявки должны снизиться до 1,890 миллиона с 1,899 миллиона на прошлой неделе.
- В 13:45 GMT председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью по монетарной политике и проведет обычный раунд вопросов и ответов.
- Акции начали четверг с хорошего старта в ожидании решения ЕЦБ о снижении процентной ставки. Все европейские индексы находятся в зеленой зоне, при этом немецкий Dax достиг нового исторического максимума. Фьючерсы на американские акции также находятся в зеленой зоне.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует 80,0% вероятность того, что ставка ФРС останется без изменений на следующем заседании 19 марта.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,50% и, похоже, будет снижаться, флиртуя с новым минимумом этого года, который составляет 4,496%.
Технический анализ индекса доллара США: Грядет столкновение
Индекс доллара США (DXY) никуда не движется, в то время как доходности казначейских облигаций США продолжают снижаться. Наибольшую озабоченность рынков вызывает давление со стороны президента США Трампа на ФРС с его требованием снизить ставки и стоимость заимствований. После вчерашнего решения ФРС ситуация может еще больше накалиться, так как Трамп может начать использовать все больше и больше нетрадиционных инструментов для влияния на ФРС, подрывая ее авторитет.
Психологический уровень 108,00 все еще не восстановлен на дневном закрытии, что оказывается сложной задачей. Оттуда 109,30 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда) является следующим уровнем для восстановления потерь прошлой недели. Далее вверх, следующим уровнем роста остается 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года).
С точки зрения снижения, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 107,64 и максимум 3 октября 2023 года на уровне 107,35 выступают в качестве двойной поддержки для цены DXY. Пока это выглядит как удержание, хотя индекс относительной силы (RSI) все еще имеет некоторое пространство для снижения. Следовательно, лучше рассматривать уровни 106,52 или даже 105,89 как более подходящие для быков доллара США для входа и запуска разворота.
Индекс доллара США: Дневной график
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer