• Индийская рупия ослабевает на азиатской сессии в пятницу.
• Продолжающийся отток иностранного капитала, спрос на доллар США в конце месяца и ястребиная позиция ФРС оказывают давление на INR. 
• Трейдеры готовятся к публикации данных по фискальному дефициту Индии и PCE в США за декабрь, которые будут опубликованы позже в пятницу. 

Индийская рупия (INR) остается слабой в пятницу, под давлением продолжающегося оттока портфельных инвестиций и спроса на доллар США (USD) в конце месяца. Кроме того, ястребиное решение Федеральной резервной системы США (ФРС) может укрепить доллар и оказать некоторое давление на местную валюту. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что не будет спешки с повторным снижением процентной ставки.

С другой стороны, регулярные интервенции на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI) путем продажи долларов США могут предотвратить значительное обесценивание INR. Позже в пятницу в центре внимания окажется федеральный фискальный дефицит Индии. В американской повестке дня трейдеры будут следить за данными по расходам на личное потребление (PCE) за декабрь, личным доходам/расходам, индексом менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго и речью члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман.

Трейдеры также будут внимательно следить за развитием событий вокруг политики Трампа, включая импортные тарифы, ужесточение иммиграционного контроля, снижение налогов и ослабление регулирования. Аналитики ожидают, что политика Трампа может усилить инфляционное давление в экономике США и побудить ФРС дольше удерживать ставки на высоком уровне.

Индийская рупия остается в обороне на фоне глобальных сигналов

• Экономика Индии, вероятно, замедлится в 2025 году, в основном из-за устойчивого инфляционного давления и замедления внутреннего спроса, говорится в последнем отчете Moody’s. 
• Индийская рупия ослабла более чем на 1% в январе и является худшей среди основных азиатских валют. 
• Президент США Дональд Трамп угрожает странам БРИКС 100% тарифами, если они создадут новую валюту. 
• Валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,1% в третьем квартале, показала первая оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 2,6%.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 24 января, выросли до 207 тыс., согласно данным Министерства труда США. Этот показатель оказался ниже предыдущего значения в 223 тыс. и консенсус-прогноза в 220 тыс. 
• Продажи незавершенных домов в США в декабре снизились на 5,5% м/м по сравнению с ростом на 1,6% (пересмотрено с 2,2%) в ноябре, не оправдав ожиданий.  

USD/INR консолидируется на фоне сильного восходящего тренда 

Индийская рупия торгуется на отрицательной территории внутри дня. Пара USD/INR торговалась в пределах верхней границы торгового диапазона на дневном графике. Конструктивный прогноз по паре остается в силе, так как цена находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, вблизи 65,45, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.

Первое сопротивление возникает на историческом максимуме 86,69. Если пара продолжит рост, мы можем увидеть новый пик на психологической отметке 87,00.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится на уровне 86,31, минимуме 28 января. Прорыв этого уровня может привлечь продавцов и опустить пару обратно до 86,14, минимума 24 января, а затем до 85,85, минимума 10 января.