• EURUSD падает до отметки 1,0360 на фоне восстановления доллара США. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выхода в пятницу данных по NFP в США за январь.
• Президент ФРБ Чикаго Гулсби заявил, что трудно предсказать, ускорится ли инфляция из-за перегрева или из-за тарифов президента США Трампа.
• Политик ЕЦБ Сентено ожидает, что процентные ставки могут опуститься ниже нейтрального уровня.

EURUSD корректируется вблизи 1,0360 на европейской сессии четверга. Основная валютная пара падает на фоне укрепления доллара США после резкого движения вниз в течение последних трех торговых дней. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отскочил к отметке 108,00 от недельного минимума 107,30.

Восстановление Доллара США, по-видимому, является результатом осторожности инвесторов в преддверии данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за январь, которые будут опубликованы в пятницу. Позитивные данные ADP по изменению занятости за январь задали позитивный тон официальным данным по занятости. В среду ADP сообщила, что в частном секторе в прошлом месяце прибавилось 183 тыс. работников, что значительно выше прогнозов в 150 тыс. и предыдущего релиза в 176 тыс.

Инвесторы обратят пристальное внимание на пятничные данные по занятости в США, так как они повлияют на спекуляции на рынке относительно того, как долго Федеральная резервная система (ФРС) США будет удерживать процентные ставки в текущем диапазоне 4,25-4,50 %. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк будет вносить коррективы в монетарную политику только после того, как увидит "реальный прогресс в области инфляции или хотя бы некоторую слабость на рынке труда".

Между тем, чиновники ФРС не уверены в перспективах монетарной политики, поскольку они не могут предсказать влияние экономической программы президента США Дональда Трампа. В среду президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби сказал: "Если мы увидим рост инфляции или замедление прогресса в 2025 году, ФРС окажется в сложном положении, пытаясь понять, является ли инфляция следствием перегрева или же она вызвана тарифами".

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: EURUSD слабеет на фоне "голубиных" рекомендаций ЕЦБ

• Восстановительное движение в паре EURUSD также обусловлено некоторой слабостью евро (EUR) на фоне твердых ожиданий того, что Европейский центробанк (ЕЦБ) продолжит постепенное снижение процентных ставок. На прошлой неделе ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, и, по мнению чиновников, в этом году будет еще больше.
• В среду политик ЕЦБ и представитель Банка Португалии Марио Сентено в интервью Reuters заявил, что совершенно ясно, что мы должны сохранить "траекторию снижения процентных ставок". Сентено не назвал конкретный путь смягчения политики, но подчеркнул, что нам необходимо перейти к нейтральной ставке "скорее раньше, чем позже". Чентено предупредил, что ЕЦБ может опуститься "ниже нейтральной ставки", поскольку экономика еврозоны "недостаточно сильна для поддержки инфляции на уровне 2%".
• Отвечая на вопрос о влиянии глобальной торговой войны на Еврозону в связи с тарифной программой президента США Дональда Трампа, Марио Сентено сказал, что 10-процентные пошлины в отношении Китая будут иметь некоторый дефляционный эффект в торговом блоке. Он добавил, что тарифы Трампа на Европу могут быть "довольно влиятельными", но более тщательное изучение влияния глобальных тарифов будет предсказуемым после марта.
• Участники рынка ожидают, что президент США Трамп обратится к еврозоне после того, как разберется с Китаем. В выходные Трамп заявил, что тарифы в отношении Европейского союза обязательно будут введены, и "я могу сказать вам это, потому что они действительно воспользовались нами".
• Что касается экономики, то данные по Розничным продажам в Еврозоне за декабрь оказались слабее ожиданий. Розничные продажи в месячном исчислении снизились на 0,2% быстрее, чем прогнозировалось на 0,1%. В ноябре Розничные продажи не изменились.

Технический анализ: EURUSD не удается удержаться выше 1.0400

EURUSD падает до отметки 1,0360 в четверг на европейских торгах после того, как не смогла удержаться выше ключевого уровня 1,0400 в предыдущий день. Основная валютная пара испытывает давление вблизи 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе 1,0437, что указывает на сохранение медвежьего тренда.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на боковой тренд.

Если смотреть вниз, то минимум 13 января 1,0177 и круглый уровень поддержки 1,0100 будут выступать в качестве основных зон поддержки для пары. И наоборот, психологическое сопротивление 1,0500 станет ключевым барьером для евро быков.