- Мексиканский песо растет в преддверии решения Банка Мексики
Market news
Мексиканский песо растет в преддверии решения Банка Мексики
- Мексиканский песо отыгрывает два дня потерь, так как экономисты ожидают "крупное" снижение ставки Банка Мексики.
- Потенциальное снижение ставки Банка Мексики на 50 б.п. отражает замедление инфляции и сокращение экономики в Мексике.
- Сужение дифференциала процентных ставок с ФРС и мрачное потребительское доверие в Мексике могут повлиять на будущие валютные тренды.
Мексиканский песо (MXN) укрепился в ходе североамериканской сессии, так как трейдеры готовятся к первому решению по монетарной политике Банка Мексики (Banxico) в 2025 году. На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется на уровне 20,51, с понижением на 0,19%.
Согласно опросу Reuters, ожидается, что Банк Мексики снизит ставки на 50 базисных пунктов, с 10% до 9,50%. Последние данные по инфляции в Мексике за первые пятнадцать дней января достигли целевого уровня Центрального банка в 3% плюс-минус 1%, что указывает на снижение цен.
Кроме того, экономика сократилась в последнем квартале 2024 года впервые за более чем три года. Глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха заявила, что банк рассмотрит возможность снижения ставок более чем на 25 базисных пунктов на первых заседаниях года.
Дифференциал процентных ставок между Банком Мексики и Федеральной резервной системой (ФРС) сократится с 5,50% до всего 5%. Кроме того, частные экономисты оценивают, что Центральный банк Мексики снизит процентные ставки до 8,50%, в то время как ФРС, как ожидается, останется на паузе, пока чиновники оценивают торговую политику президента США Дональда Трампа.
Что касается данных, потребительское доверие в Мексике ухудшилось третий месяц подряд, так как потребители стали пессимистичнее относиться к экономическим перспективам на год. В то же время, количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, превысило прогнозы и показатели предыдущей недели.
Трейдеры пары USD/MXN будут следить за решением Банка Мексики в 22:00 мск. Наряду с этим, чиновники ФРС выступят с комментариями.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо ожидает решения Банка Мексики для определения направления
- Причины снижения ставок Банка Мексики обусловлены инфляцией за середину января, которая составила 3,69% г/г, что является самым низким уровнем с 2021 года, после достижения двухдесятилетнего максимума выше 8% в 2022 году. Кроме того, валовой внутренний продукт (ВВП) за 4 квартал 2024 года сократился на -0,6% кв/кв, что стало первым квартальным сокращением за более чем три года.
- INEGI сообщил, что потребительское доверие в Мексике в январе снизилось с 47 до 46,7. Опрос показал, что мексиканцы стали более пессимистично оценивать текущую экономическую ситуацию и ее перспективы на следующие 12 месяцев.
- Первичные заявки на пособие по безработице в США не оправдали ожиданий за неделю, закончившуюся 1 февраля. Количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, увеличилось на 219 тыс., по сравнению с 208 тыс. на предыдущей неделе и превысило прогнозы в 213 тыс.
- Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны нашли общий язык, трейдерам пары USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возрасти к концу февраля.
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 47,5 базисных пунктов (б.п.) со стороны Федеральной резервной системы в 2025 году.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо укрепляется, так как USD/MXN падает ниже 20,50
Восходящий тренд пары USD/MXN остается в силе, несмотря на текущий откат. Покупатели, похоже, опираются на 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,41, которая нашла поддержку, не позволяя паре протестировать ключевые уровни поддержки.
В краткосрочной перспективе моментум стал медвежьим, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Если пара USD/MXN упадет ниже 50-дневной SMA, продавцы могут бросить вызов 100-дневной SMA на уровне 20,22. Как только этот уровень будет преодолен, дальнейшее снижение возможно, и пара может протестировать уровень 20,00.
С другой стороны, и наиболее вероятный сценарий, если пара USD/MXN поднимется выше 20,50, ожидайте тестирования дневного пика 17 января на уровне 20,90, а затем тестирования уровня 21,00 и максимума с начала года (YTD) на уровне 21,29.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer