- Цена на золото восстанавливается, так как торговля в США в праздничные дни сохраняет низкую волатиль
Market news
Цена на золото восстанавливается, так как торговля в США в праздничные дни сохраняет низкую волатиль
- Золото растет на 0,56% несмотря на низкую ликвидность в День президентов США.
- Геополитические риски и торговая политика США поддерживают долгосрочные перспективы золота.
- Трейдеры ожидают протокол заседания FOMC, выступления представителей ФРС и ключевые экономические данные США.
Цена на золото выросла в понедельник во время североамериканской сессии, показав рост на 0,56% на фоне низкой ликвидности, так как рынки в США были закрыты в связи с празднованием Дня президентов. XAU/USD торговался на уровне $2 898 после достижения дневного минимума $2 878.
В прошлую пятницу золото зафиксировало самое значительное падение с 18 декабря, однако перспективы для драгоценного металла выглядят многообещающими на фоне геополитической неопределенности и торговой политики США, направленной на сокращение дефицита.
Данные из США на прошлой неделе были смешанными: индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) оказались несколько выше ожиданий. Розничные продажи разочаровали инвесторов, которые поспешили заложить в цены дальнейшее смягчение со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).
Чиновники ФРС стали осторожнее, так как инфляция остается выше целевого уровня в 2%. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что политика должна быть "стабильной" на данный момент и подчеркнул, что денежно-кредитная политика находится в хорошем состоянии. Харкер добавил, что рынок труда силен и что политика должна быть сосредоточена на снижении инфляции.
Недавно член совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что ожидает снижения инфляции, хотя признала, что риски повышения остаются.
На этой неделе в экономической повестке США будут представлены дальнейшие выступления представителей ФРС, данные по жилищному сектору, протокол последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), первичные заявки на пособие по безработице и окончательное значение предварительного индекса PMI от S&P Global за февраль.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото выигрывает от спроса на безопасные активы
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на четыре базисных пункта (б.п.) в пятницу и составляет 4,478%.
- Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, снизилась на четыре базисных пункта до 2,039%, что создает попутный ветер для XAU/USD.
- Всемирный совет по золоту сообщил, что центральные банки закупили более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа на выборах закупки центральных банков выросли более чем на 54% г/г до 333 тонн, согласно данным WGC.
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 43 базисных пункта со стороны ФРС в 2025 году.
Технические перспективы XAU/USD: цена на золото растет к $2 900
Восходящий тренд золота остается в силе, хотя покупатели должны преодолеть отметку $2 900, чтобы сохранить надежду на тестирование максимума этого года (YTD) на уровне $2 942. Если эти два уровня будут преодолены, следующим потолком станет уровень $2 950, за которым последует отметка $3 000.
И наоборот, дневное закрытие XAU/USD ниже $2 900 может проложить путь к тестированию пикового минимума 14 февраля на уровне $2 877, за которым последует минимум 12 февраля на уровне $2 864. При дальнейшем ослаблении золото может упасть до тестирования пикового максимума 31 октября на уровне $2 790.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer