• Цена на золото откатывается от уровня исторического максимума, хотя снижение, похоже, ограничено.
• Опасения по поводу тарифов Трампа и глобальной торговой войны должны поддержать цены на металл.
• Основное медвежье настроение по отношению к доллару США может способствовать ограничению потерь для пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов в районе уровня $2 950 во время азиатской сессии в пятницу и отдаляется от исторического максимума, достигнутого накануне. Внутридневное снижение не имеет очевидного фундаментального катализатора и может быть связано с фиксацией прибыли на фоне слегка перекупленных условий на дневном графике. Тем не менее, любое значительное коррекционное снижение по-прежнему кажется неуловимым на фоне опасений, что тарифные планы президента США Дональда Трампа могут спровоцировать глобальную торговую войну. Это может продолжать действовать как попутный ветер для безопасного металла.

Кроме того, ожидания того, что протекционистская политика Трампа вновь разожжет инфляцию, могут продолжать поддерживать цену на золото, которое рассматривается как хедж против растущих цен. Помимо этого, геополитические риски, сомнения в состоянии потребительского сектора США и более слабое настроение вокруг доллара США (USD) должны способствовать ограничению снижения для драгоценного металла. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы появления покупок на падениях на более низких уровнях. Тем не менее, пара XAU/USD, похоже, готова зарегистрировать рост в течение восьмой недели подряд и продлить двухмесячный восходящий тренд.

Быки по золоту решают сократить свои позиции; опасения торговой войны должны продолжать поддерживать

• Неопределенности вокруг угрожаемых тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на глобальную экономику подняли цену на безопасное золото до нового рекорда, близкого к уровню $2 955 в четверг.
• Трамп ввел 25% тариф на сталь и алюминий, а также дополнительный 10% тариф на китайские импортные товары с момента вступления в должность 20 января и также планирует объявить новые тарифы в течение следующего месяца или раньше.
• Тем временем, более слабый, чем ожидалось, прогноз продаж от Walmart вызвал сомнения в устойчивости экономической силы на фоне опасений, что действия Трампа по политике могут повысить инфляцию и подорвать потребительские расходы.
• Надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной, похоже, угасли на фоне усиливающихся атак украинских дронов на российские нефтяные насосные станции, что может дополнительно действовать как попутный ветер для драгоценного металла.
• Доллар США находится на уровне, близком к своему минимальному значению с 10 декабря на фоне ожиданий дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системой и может стать еще одним фактором, который может поддержать пару XAU/USD.
• Тем не менее, чиновники ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне все еще устойчивой инфляции, что, в свою очередь, побуждает к фиксации прибыли по недоходному желтому металлу на фоне слегка перекупленных условий.
• Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем предупредил в четверг, что растущие ожидания инфляции в сочетании с риском упорной стагфляции могут создать двойную проблему для экономики США.
• Ранее в четверг член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что инфляция в США все еще имеет путь к достижению целевого уровня в 2% и что путь к этой цели продолжает быть неровным.
• В отличие от этого, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик занял более "голубиный" тон и видит возможность для еще двух снижений ставок в этом году, хотя отметил, что многое зависит от развивающихся экономических условий.
• Трейдеры теперь ожидают предварительных данных PMI для получения свежей информации о состоянии глобальной экономики, что, в свою очередь, должно дать некоторый импульс товару перед выходными.
• Кроме того, экономическая повестка США, в которой будут представлены данные по продажам существующих домов и пересмотренный индекс потребительских настроений Мичигана, может способствовать созданию краткосрочных возможностей.

Техническая настройка цены на золото поддерживает перспективы появления покупок на падениях вблизи $2 900

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается близким к отметке 70 и требует осторожности от бычьих трейдеров. Тем не менее, недавний прорыв через горизонтальный барьер $2 928-2 930, представляющий верхнюю границу краткосрочного торгового диапазона, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. Таким образом, любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки $2 900. За этим следует поддержка на уровне $2 880, пробой которой может привести пару XAU/USD к области $2 860-2 855 на пути к зоне $2 834 и, в конечном итоге, к отметке $2 800.

Тем временем, бычьи трейдеры могут теперь ожидать некоторой краткосрочной консолидации и некоторого продолжения покупок выше уровня $2 950-2 955, прежде чем делать новые ставки. Тем не менее, конструктивная настройка поддерживает перспективы продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние два месяца.