- Цена на золото падает на фоне фиксации прибыли на фоне снижения доходности в США
Market news
Цена на золото падает на фоне фиксации прибыли на фоне снижения доходности в США
- Трейдеры XAU/USD фиксируют прибыль на фоне дальнейшего снижения доходности казначейских облигаций США.
- Угрозы тарифов Трампа в отношении Мексики и Канады подогревают рыночную неопределенность.
- Слабое потребительское доверие в США и увольнения вызывают опасения по поводу стагфляции.
Цены на золото резко упали во вторник в североамериканскую сессию, так как трейдеры фиксировали прибыль на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Доллар США также продолжил терять позиции, так как трейдеры оставались в неуверенности из-за меняющейся торговой политики президента США Дональда Трампа. XAU/USD торгуется на уровне $2 905 после достижения дневного минимума в $2 888.
Неопределенность в отношении использования президентом США Дональдом Трампом тарифов в качестве инструмента переговоров удерживает трейдеров от рисков. В понедельник Трамп намекнул, что тарифы на мексиканские и канадские импортные товары начнут действовать на следующей неделе, несмотря на усилия обеих стран в борьбе с фентанилом и незаконной миграцией.
Что касается данных, то Конференц-борд (CB) сообщил о ухудшении потребительского доверия. Отчет показал пессимизм американцев из-за текущей противоречивой политики администрации Трампа. Кроме того, беспрецедентные увольнения федеральных работников удерживают потребителей на обочине.
Этот отчет и данные по потребительским настроениям от Университета Мичигана (UoM) на прошлой неделе подогрели опасения по поводу стагфляционного сценария в США.
На этой неделе в экономической повестке США будут выступления представителей Федеральной резервной системы (ФРС), заказы на товары длительного пользования, вторичное чтение ВВП за 4 квартал и публикация предпочтительного показателя инфляции ФРС - индекса цен на личные потребительские расходы (PCE).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото и доходности казначейских облигаций США падают
- Индекс потребительского доверия CB упал до восьмимесячного минимума с 104,1 до 98,3 в феврале. Это стало самым резким ухудшением за три с половиной года. Ожидания инфляции потребителей в среднем за 12 месяцев выросли с 5,2% до 6%, как показал Конференц-борд.
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что он будет придерживаться выжидательной позиции в отношении корректировки процентных ставок, пока не станет ясно, что инфляция движется к цели ФРС в 2%.
- Денежные рынки закладывают в цены, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 58 базисных пунктов (б.п.), по сравнению с 40 б.п. на прошлой неделе, как показали данные Prime Market Terminal.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на десять базисных пунктов (б.п.) до 4,294%, что ограничивает падение цен на золото. Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), снизились на шесть с половиной б.п. до 1,907%.
- На прошлой неделе Goldman Sachs повысил прогнозы цен на золото до $3 100 к концу 2025 года.
- Фьючерсы на денежном рынке закладывают в цены 50 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС в 2025 году.
Технический анализ XAU/USD: Цена золота возвращается к $2,900
Цены на золото упали во вторник, подвергнув драгоценный металл сильному давлению со стороны продавцов, однако медведи, похоже, не имеют сил для достижения дневного закрытия XAU/USD ниже $2,900. Если продавцы добьются этого результата, будет открыт минимум дня 14 февраля на уровне $2,877, за которым последует минимум 12 февраля на уровне $2,864. Тем не менее, восходящий тренд остается в силе, если золото не упадет ниже $2,800.
С другой стороны, если золото поднимется выше максимума этого года (YTD) на уровне $2,956, следующим сопротивлением станет уровень $3,000.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer