• Цена на золото привлекает продавцов второй день подряд на фоне общего укрепления доллара США.
• Настроение бегства от рисков и снижение доходности облигаций США мало способствуют поддержке драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США для получения значимого импульса.

Цена на золото (XAU/USD) снижается второй день подряд - также отмечая третий день негативного движения из последних четырех - и опускается до более чем двухнедельного минимума, около уровня $2 861-2 860 в ходе азиатской сессии в пятницу. Доллар США (USD) продолжает восстановление на этой неделе от своего самого низкого уровня с 10 декабря третий день подряд на фоне ставок, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своего ястребиного курса на фоне все еще высокой инфляции. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, отводящий потоки от недоходного желтого металла.

Тем не менее, трейдеры могут предпочесть дождаться выхода данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США для получения подсказок о пути снижения ставок ФРС и перед тем, как делать новые направленные ставки по цене золота. В то же время неопределенность вокруг тарифных планов президента США Дональда Трампа, наряду с импульсом бегства от рисков, может поддержать безопасный драгоценный металл. Глобальное бегство в безопасные активы вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США, что может дополнительно способствовать ограничению потерь для XAU/USD и требует осторожности со стороны медведей.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Цена на золото испытывает давление со стороны последующих покупок доллара США

• Данные, опубликованные в четверг, показали, что инфляция в США продолжает расти и поддерживает аргументы в пользу того, чтобы Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Это помогает доллару США укрепляться после восстановления от более чем двухмесячного минимума и тянет недоходную цену золота к более чем двухнедельному минимуму в пятницу.
• Бюро экономического анализа США опубликовало вторую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) США, которая показала, что экономика расширилась, как и ожидалось ранее, на 2,3% в годовом исчислении в последнем квартале 2024 года. Более того, индекс цен на ВВП вырос на 2,4% по сравнению с первоначальной оценкой в 2,2%.
• Это накладывается на опасения, что политика президента США Дональда Трампа может вновь разжечь инфляцию. Более того, чиновники ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне устойчивой инфляции, что продолжает поддерживать доллар США и способствует оттоку потоков от недоходного желтого металла.
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид заявил в четверг, что недавние опросы показали рост ожиданий потребительской инфляции и что центральный банк должен сосредоточиться на полном сдерживании ценового давления.
• Кроме того, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак отметила, что процентные ставки, вероятно, останутся на прежнем уровне в ближайшее время, поскольку данные по инфляции начинают представлять собой растущую проблему для центральных политиков.
• Отдельно президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что прогресс к целевому уровню инфляции в 2% замедлился и что политика остается ограничительной, чтобы продолжать оказывать понижательное давление на инфляцию.
• Таким образом, внимание рынка останется прикованным к выходу данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии. Эти ключевые данные по инфляции повлияют на прогноз ФРС по процентным ставкам, что будет определять курс доллара США и предоставит значимый импульс паре XAU/USD.
• Тем временем инвесторы остаются обеспокоенными потенциальными экономическими последствиями тарифных планов Трампа. На самом деле Трамп заявил, что его предложенные тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 4 марта, как и планировалось, и также угрожал объявить о 25% тарифе на импорт из Европейского Союза.

Цена на золото становится уязвимой; прорыв ниже уровня поддержки 23,6% Фибо в игре

С технической точки зрения, последнее снижение теперь опустило цену на золото ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи ралли декабря-февраля. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, и поддерживают перспективы продолжения коррекционного отката на этой неделе от исторического пика. Последующие продажи ниже горизонтальной зоны $2 856-2 855 подтвердят негативный настрой и опустят пару XAU/USD к следующей значимой поддержке в районе $2 834 на пути к уровню 38,2% Фибо, около $2 815-2 810. Это тесно следует за отметкой $2 800, прорыв ниже которой будет решительно указывать на то, что товар достиг пика и также откроет путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, импульс возврата выше области $2 867 (уровень 23,6% Фибо) может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи пика азиатской сессии, около $2 885, перед отметкой $2 900. Устойчивое укрепление выше последней может поднять цену на золото еще выше к горизонтальному уровню поддержки $2 915, который теперь должен стать ключевым разворотным уровнем. Последующие покупки изменят настрой в пользу бычьих трейдеров и откроют исторический пик, около $2 956, с некоторым промежуточным барьером в районе $2 934.