- Цена золота опустилась ниже $2 910 на фоне восстановления доходности в США
Market news
Цена золота опустилась ниже $2 910 на фоне восстановления доходности в США
- Несельскохозяйственные платежные ведомости США показывают стабильный рост занятости, но ФРС не спешит снижать ставки.
- Пауэлл повторяет, что путь инфляции будет «неровным», сохраняя политику стабильной на данный момент.
- ЦБ Китая добавляет 10 тонн золота в начале 2025 года, в то время как НБП Польши покупает 29 тонн.
Цены на золото упали в пятницу, так как доллар США сократил часть своих потерь, а доходность казначейских облигаций США восстановилась после выхода отчета о рынке труда в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 907, снизившись на 0,11%.
Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало отчет по несельскохозяйственным платежным ведомостям (NFP) за февраль, который показал, что экономика добавила больше людей в рабочую силу, чем в январе, несмотря на то, что не достигла прогнозов. Те же данные показали, что уровень безработицы остался на привычных уровнях, при этом член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что найм остается выше уровня безубыточности.
Куглер добавила, что неопределенность затрудняет работу всех секторов экономики. Ранее она заявила, что монетарная политика останется стабильной в течение некоторого времени и добавила, что заработная плата не является источником инфляционного давления.
Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки. Пауэлл добавил, что достижение инфляции на уровне 2% будет «неровным» и что центральный банк не должен чрезмерно реагировать на одно или два показателя. Пауэлл отметил, что ФРС хорошо подготовлена в отношении монетарной политики.
На вопрос о тарифах Пауэлл сказал, что еще предстоит выяснить, будут ли они способствовать инфляции.
Снижение геополитической напряженности ограничило рост драгметаллов, так как наблюдается некоторый прогресс в возможном соглашении о прекращении огня между Украиной и Россией. На Ближнем Востоке президент США Трамп продолжает оказывать давление на ХАМАС с требованием освободить заложников.
Центральные банки покупают золото
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) продолжает закупать золото, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). PBoC увеличил свои запасы на 10 тонн в первые два месяца 2025 года. Однако крупнейшим покупателем стал Национальный банк Польши (NBP), который увеличил свои резервы на 29 тонн, что является его крупнейшей покупкой с июня 2019 года, когда он приобрел 95 тонн.
Ежедневный дайджест рыночных движений: рост золота останавливается на фоне роста реальных доходностей в США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта до 4,318%.
- Реальные доходности в США, измеряемые доходностью защищенных от инфляции казначейских облигаций (TIPS), которые коррелируют обратно с ценами на золото, увеличились на три с половиной базисных пункта до 1,981%, что создает препятствия для цен XAU/USD.
- Несельскохозяйственные платежные ведомости (NFP) за февраль составили 151 тыс., что является улучшением по сравнению с 125 тыс. в январе, но ниже прогноза в 160 тыс.
- Уровень безработицы немного увеличился до 4,1%, что немного выше ожидаемых 4,0%, что указывает на некоторое ослабление на рынке труда.
- Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует ВВП за 1 квартал 2025 года на уровне -2,4%, что выше оценки сокращения на -2,8%, сделанной в среду.
- Трейдеры на денежном рынке оценили снижение на 69 базисных пунктов в 2025 году, что ниже 80 б.п. в четверг, согласно данным Prime Market Terminal.
- Источник: Prime Market Terminal
Технический анализ XAU/USD: цена на золото падает, продавцы нацелены на $2,900
Цены на золото продолжают торговаться в боковом направлении, не в состоянии преодолеть уровень $2,930 после впечатляющего роста более чем на 1,72% за месяц. Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что дальнейший рост возможен, так как RSI остается бычьим.
Следующее сопротивление для XAU/USD составит $2,950, за которым последует рекордный максимум на уровне $2,954. Пробитие последнего откроет путь к отметке $3,000. Напротив, падение ниже $2,900 откроет уровень минимума 28 февраля на $2,832, за которым последует отметка $2,800.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer