- Золото падает ниже $2 900 на фоне опасений рецессии в США и фиксации прибыли
Market news
Золото падает ниже $2 900 на фоне опасений рецессии в США и фиксации прибыли
- Золото отступает, так как инвесторы фиксируют прибыль на фоне опасений стагфляции в США.
- ФРБ Атланты прогнозирует сокращение ВВП в 1 квартале 2025 года на уровне -2,4%, что станет первым отрицательным показателем с момента COVID-19.
- Индекс доллара США (DXY) восстанавливается до 103,99, ограничивая рост золота.
- Трейдеры ожидают данные по CPI в США в среду для оценки ожиданий снижения ставок ФРС.
Цена на золото (XAU) отступает в начале недели, снизившись на 0,70% и упав ниже отметки $2 900, так как опасения инвесторов по поводу рецессии в Соединенных Штатах (США) растут на фоне спорных торговых политик, реализуемых президентом США Дональдом Трампом. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $2 890 после достижения дневного максимума в $2 918.
Уолл-стрит продолжает снижаться, отражая мрачное рыночное настроение из-за продолжающегося экономического замедления. В пятницу Трамп дал интервью, в котором сказал: "Сейчас идет период перехода, потому что то, что мы делаем, очень важно. …Мы возвращаем богатство в Америку. …Это большое дело, и всегда бывают такие периоды; это занимает некоторое время."
Тем временем трейдеры по золоту зафиксировали прибыль на фоне опасений, что экономика США сталкивается с вызовами стагфляционного сценария. Последние данные указывают на резкое замедление экономики. Модель GDP Now ФРБ Атланты прогнозирует первый квартал 2025 года на уровне -2,4%, что станет первым отрицательным показателем с момента пандемии COVID-19.
Доллар, который торговался с убытками, восстановил некоторые позиции согласно индексу доллара США (DXY). DXY вырос на 0,09% до 103,99, не дотянув до отметки 104,00.
Экономические опасения распространяются по всему миру после того, как инфляция в Китае в феврале составила -0,7% в годовом исчислении, что значительно ниже ожидаемых -0,5%. Опасения растут, что экономика может замедлиться.
Учитывая данную обстановку, трейдеры будут внимательно следить за выходом данных по инфляции в США. Горячий отчет по инфляции может оказать давление на ожидания дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) и может помешать центральному банку США снизить процентные ставки на предстоящих заседаниях.
На этой неделе в экономическом календаре США будут представлены данные по открытым вакансиям JOLTs во вторник, за которыми последует публикация индекса потребительских цен (CPI) в среду.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото отступает на фоне снижения доходности в США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти на девять базисных пунктов до 4,218%, так как трейдеры ожидают снижения ставок ФРС.
- Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которые коррелируют обратно с ценами на золото, снизились на пять с половиной базисных пунктов до 1,906%, что является благоприятным фактором для недоходного металла.
- Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки. Пауэлл добавил, что достижение инфляции на уровне 2% будет сложным процессом и что центральному банку не нужно чрезмерно реагировать на одно или два показателя. Пауэлл заявил, что ФРС хорошо подготовлена в отношении монетарной политики.
- Опрос потребительских настроений ФРБ Нью-Йорка показал, что ожидания инфляции на один год в феврале увеличились с 3% до 3,1%. За трех- и пятилетние периоды они остались неизменными на уровне 3%. Американцы ожидают роста цен на бензин, аренду и продукты питания.
- Последний отчет по занятости в США за февраль оказался смешанным: экономика добавила более 150 тыс. рабочих мест, но уровень безработицы вырос до 4,1%. Тем не менее, данные показывают, что рынок труда остается стабильным.
- Народный банк Китая (PBoC) продолжает закупать золото, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). PBoC увеличил свои запасы на 10 тонн в первые два месяца 2025 года. Однако крупнейшим покупателем стал Национальный банк Польши (NBP), который увеличил свои резервы на 29 тонн, что стало крупнейшей покупкой с июня 2019 года, когда он приобрел 95 тонн.
- Трейдеры на денежном рынке заложили в цены 80 базисных пунктов смягчения в 2025 году, по сравнению с 74 б.п. в прошлую пятницу, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото падает, продавцы нацелены на $2 900
Цена на золото упала до пятинедельного минимума в $2 880 ранее в день, и моментум, похоже, собирается стать медвежьим, так как индекс относительной силы (RSI) готов пересечь уровень 50-нейтральный порог.
Если XAU/USD закроется ниже $2 900, продавцы могут взять контроль и нацелиться на отметку $2 850. Пробой последней откроет уровень минимума 28 февраля на уровне $2 832, за которым последует отметка $2 800.
С другой стороны, если золото закроется выше $2 900, следующим сопротивлением будет $2 950, за которым последует рекордный максимум на уровне $2 954. Пробой последнего откроет отметку $3 000.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer