Доллар США (USD) восстановился в четверг, вернувшись к уровню 104,00, так как трейдеры отреагировали на более слабые, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей (PPI) и положительные данные по заявкам на пособие по безработице. Индекс доллара США (DXY) изначально резко вырос после публикации данных, но затем сократил рост, так как инвесторы оценили последствия замедления инфляции и потенциальные проблемы со спросом. Тем временем дипломаты США прибыли в Россию для переговоров о прекращении огня по Украине, а президент Дональд Трамп обострил торговые трения, угрожая тарифом в 200% на европейские вина и шампанское.
Индекс доллара США (DXY) восстановился после недавних многомесячных минимумов, поднявшись выше 104,00, так как трейдеры переоценили условия перепроданности. Индикаторы относительной силы (RSI) и схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывают на краткосрочную коррекцию, хотя давление на продажу остается доминирующим после резкого падения на прошлой неделе. Ключевое сопротивление находится около 104,50, в то время как поддержка располагается на уровне 103,50, с возможным дальнейшим снижением, если продавцы восстановят контроль.
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.