• Золото кратковременно достигло беспрецедентного уровня $3 004 за унцию, прежде чем снизиться до $2 982 на фоне волатильности доллара США.
• Геополитическая напряженность растет, так как перемирие между Россией и Украиной срывается; центральный банк Китая продолжает наращивать запасы золота, что поддерживает его цену.
• Опасения по поводу рецессии в США усиливаются после разочаровывающего отчета о потребительских настроениях, что повышает ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС в 2025 году.

Цены на золото отступили после достижения рекордного уровня, превысив $3 000, так как трейдеры остаются неуверенными в торговой политике президента США Дональда Трампа. Это и слабость доллара США привели к тому, что драгоценный металл достиг исторического максимума в $3 004 за тройскую унцию, прежде чем отступить до $2 982, потеряв 0,21% за день.

Геополитика также влияет на спрос на золото. Перемирие между Украиной и Россией находится на распутье, и последняя, похоже, не желает придерживаться 30-дневного перемирия.

Тем временем Народный банк Китая (ЦБ Китая) увеличил свои запасы золота в четвертый раз подряд в феврале, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC).

Опасения по поводу рецессии в экономике США привели к падению доллара, что стимулировало спрос на бездоходный металл. Это увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 66 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, по сравнению с 74 б.п. днем ранее.

Трейдеры сосредоточены на решении ФРС по политике на следующей неделе. В прошлую пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что «рыночные меры инфляционных ожиданий выросли, что связано с тарифами», сигнализируя о том, что торговая политика может способствовать возобновлению ценового давления.

Что касается данных, индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) зарегистрировал разочаровывающий результат, в то время как инфляционные ожидания возросли из-за тарифов президента Трампа.

На следующей неделе в экономическом расписании США будут представлены данные по розничным продажам, данные по жилью, решения ФРС по монетарной политике и экономические прогнозы.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото колеблется на фоне слабого доллара США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановила некоторые позиции и поднялась на пять базисных пунктов до 4,320%.
• Реальная доходность в США, измеряемая доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросла на четыре с половиной б.п. до 2,013% по данным Reuters.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести валютам, упал на 0,14% до 103,71.
• Опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за март показал резкое снижение настроений, упав до 57,9 с 64,7, что значительно ниже прогноза в 63,1.
• Инфляционные ожидания резко возросли, и американцы прогнозируют, что 12-месячная инфляция вырастет с 4,3% до 4,9%. За пятилетний период потребители ожидают, что инфляция увеличится до 3,9%, по сравнению с предыдущей оценкой в 3,5%.
• Несмотря на недавние данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, экономисты предупреждают, что тарифы на импорт в США могут привести к новому росту инфляции в ближайшие месяцы.
• В среду вступили в силу 25% тарифы США на сталь и алюминий, так как президент США Дональд Трамп пытается сократить торговый дефицит, применяя пошлины на импорт.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото испытывает трудности с удержанием выше $3 000

Цена на золото отступает после того, как наконец достигла отметки $3 000. Откат рассматривается как пауза быков перед вторым наступлением, чтобы достичь закрытия дня выше исторического максимума в $3 004. Следующие ключевые уровни сопротивления находятся на отметках $3 050 и $3 100.

С другой стороны, первая поддержка находится на уровне $2 950, и если она будет пробита, это может открыть путь к тестированию $2 900 перед $2 850. Следующая поддержка будет на уровне минимума 28 февраля в $2 832.