- Доллар США остается под давлением в преддверии ключевых событий
Market news
Доллар США остается под давлением в преддверии ключевых событий
- DXY опускается к минимумам сессии, так как трейдеры готовятся к встрече Трампа и Путина.
- Розничные продажи в США разочаровывают, усиливая опасения по поводу экономического импульса.
- Решение Федеральной резервной системы (ФРС) приближается, рынки занимают осторожные позиции.
- Технические индикаторы указывают на потенциальную стабилизацию после резких потерь.
Доллар США остается под давлением в начале недели, постепенно снижаясь, так как инвесторы переваривают данные о розничных продажах, оказавшиеся слабее ожиданий, и готовятся к ключевым политическим событиям. Во вторник президент Дональд Трамп должен провести обсуждения по Украине с российским президентом Владимиром Путиным. Тем временем доходности облигаций не имеют определенного направления, так как трейдеры ожидают обновления политики Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, что станет важным событием, которое определит рыночные настроения в будущем.
Ежедневный дайджест: рыночные движущие силы - геополитическая напряженность и экономическая неопределенность перед заседанием ФРС
- Президент Трамп подтвердил, что он проведет переговоры с Путиным во вторник, подчеркнув, что обсуждения будут сосредоточены на земельных соглашениях и распределении ресурсов в Украине. Американский лидер предположил, что разрешение возможно, хотя остаются неопределенности.
- Данные по розничным продажам в США за февраль оказались слабее прогнозов, усугубив опасения по поводу тенденций потребительских расходов.
- Месячные розничные продажи выросли всего на 0,2%, что ниже прогнозируемого увеличения на 0,7%, после понижающей корректировки сокращения января до -1,2% с -0,9%.
- Годовой рост продаж замедлился до 3,1%, снизившись с пересмотренных 3,9% (ранее 4,2%), что сигнализирует о охлаждении потребительского спроса.
- Инструмент CME FedWatch указывает на подавляющее большинство мнений, что ФРС сохранит текущие уровни процентных ставок на заседании в среду. Однако ожидания возможного снижения ставки в мае немного возросли, достигнув почти 30%.
- Доходности казначейских облигаций США демонстрируют смешанную динамику перед решением ФРС, так как трейдеры оценивают баланс между замедляющимися экономическими показателями и инфляционными рисками.
Технический прогноз: стабилизация на горизонте?
Индекс доллара США (DXY) испытывает трудности с удержанием позиций ниже 104,00, но с индикаторами импульса, такими как индекс относительной силы (RSI) и схождение/расхождение скользящих средних (MACD), сигнализирующими о перепроданности, временный отскок может произойти. Ключевое сопротивление находится на уровне 104,50, в то время как непосредственная поддержка располагается около 103,50. Несмотря на некоторые признаки стабилизации, более широкие настроения остаются хрупкими на фоне сохраняющейся геополитической и экономической неопределенности.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Material posted here is solely for information purposes and reliance on this may lead to losses. Past performances are not a reliable indicator of future results. Please read our full disclaimer