Агентство Reuters сообщает со ссылкой на осведомленные источники:

• Объем добычи нефти ОПЕК вырос на 190 тыс. в октябре (против обещанных 254 тыс.)
• Наиболее сильно вырос объем добычи нефти в Саудовской Аравии и в Ираке
• Объем добычи нефти в Нигерии и Ливии снизился
• Степень выполнения договоренности по  сокращению добычи выросла до 118% от 114% ранее
• Объем добычи составил 27.50 млн баррелей в день

• GBP/JPY консолидируется возле 156.00, сохраняя умеренный медвежий настрой
• Медвежий импульс ослабевает

GBP/JPY продолжает отмечать понижающиеся максимумы, однако пара не смогла отметить новые минимумы. Она продолжает отступать от уровней ниже 156.00. Далее поддержка располагается на 155.65, 155.35 и 154.95.

Напротив, рост выше 156.50 обусловит ралли выше 21-SMA и улучшит прогноз по фунту. Следующее сопротивление находится на 157.00 и 157.20 (линия тренда), а ее пробой  сведет на нет медвежий настрой.

Технические индикаторы направлены вниз, но не демонстрируют сильный импульс. Далее в центре внимания будут ключевые отчеты по США и заседание ФРС.

В более широкой перспективе отступление пары от многолетних максимумов привело ее к области поддержки 155.50/70. Падение ниже усилит медвежий настрой, и наоборот.

Технические уровни

 «Данная неделя является одной из самых богатых на события недель конца года, что должно усилить бычий настрой по USD. Поддержку валюте окажут такие факторы как  перепроданность, сворачивание, вопросы ликвидности, бегство от рисков и сезонные факторы», - пишут аналитики TD.

«На этой неделе поддержку доллару должно оказать решение ФРС и американские данные.  Несмотря на недавний откат, мы все еще ждем дальнейшего падения евро, а также вероятного пробоя 1.15.  Также мы ждем роста оззи при поддержке РБА и роста фунта при поддержке Банка Англии».

Единая валюта начала ноябрь ростом и прибавила 0,24% к 1.1583 на момент написания. EUR/USD ранее снижалась 3 дня подряд  на фоне роста доллара, доходности трежерис в ожидании объявления начала сворачивания ФРС. Напомним, что глава ФРС Пауэлл заявлял ранее: «Я думаю, что пришло время для сворачивания». Однако он отметил, что время для повышения ставок еще не пришло.

Сегодня настрой рынка неоднозначен на фоне тонкого рынка. На момент написания  фондовые индексы США консолидировались. Dow Jones Industrial коснулся 36,000 впервые. Тем временем, индекс доллара просел на 0,05% к 94.08.

Германия сегодня опубликовала данные по розничным продажам за сентябрь, отразившие рост на 0,9% м/м против 1,8% по прогнозам. Единая валюта почти не отреагировала на этот отчет.

On the other hand, across the pond, the Institute for Supply Management (ISM) revealed the PMI Manufacturing for October, which rose to 60.8 more than the 60.6 expected but fell short against the September reading. Furthermore, the new orders dropped to a 16-month low as factories continued to experience raw materials shipment delays.

США сегодня опубликовали не слишком сильные данные ISM. Сильнее всего пострадала автомобильная отрасль, пережив худший период  с начала 2009 года.

После выхода отчета EUR/USD консолидировалась в диапазоне 1.1560-1.1575.  Далее влияние на пару окажут итоги заседания ФРС.

Завтра в центре внимания будет PMI еврозоны и выступление представителя ЕЦБ Элденсона.

• Мексиканский песо попал под давление по всему спектру рынка на фоне беспокойства по поводу экономики
• USD/MXN нацеливается на 21.00 и растет 5-й день подряд

USD/MXN растет пятый день подряд в понедельник и уже коснулась максимума с 12 октября на 20.85. Она остается вблизи максимумов и сохраняет бычий настрой.

MXN попал под давление на фоне беспокойства по поводу экономики Мексики. На прошлой неделе данные по ВВП отразили падение впервые с момента начала восстановления после  пандемии. В то же время инфляция остается завышенной, что заставляет Банк Мексики повышать ставки.

Ухудшение прогноза по экономике оказывает давление не песо, который является одним из аутсайдеров рынка. Валюте не  помогли даже восстановление тяги к риску и рост цен на нефть.

Рост ставок США также давит на MXN. В среду ФРС объявит решение по монетарной политике, что может повлиять на доходность. Еще одним важным событием станет публикация отчета NFP США в пятницу.

Далее USD/MXN может нацелиться на 20.89 (максимумы октября), 21.00. Поддержка располагается на 20.70 и 20.50.

Технические уровни

Пара EUR/USD демонстрирует медвежий настрой, а DMA располагаются выше текущей цены, при этом наиболее близко к ней держится 50-дневная МА. На момент написания пара тестирует минимум 28 октября на 1.1581 (ранее поддержка, сейчас сопротивление). Индикатор моментума, в частности RSI держится на 44, ниже центральной линии 50, что усиливает давление на пару.

В случае завершения дня ниже последней пара нацелится на 1.1600, что будет рассматриваться как благоприятная возможность для покупки USD с целью на минимуме 2021 года на 1.1524. Однако необходимо вести себя осторожно в преддверии ноябрьского заседания ФРС.

Аналитики MUFG рекомендуют продавать EUR/USD на 1.1650 с целью на 1.1300 и стопом на 1.1850.

Они полагают, что решение FOMC по монетарной политике может стать катализатором покупок USD.

«Мы не ждем существенного изменения тона или сопроводительного заявления, однако небольших изменений будет достаточно, чтобы остановить снижение USD, отмеченное в октябре», - пишут они.

Главный  аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочные перспективы пары:

 «EUR/USD торгуется возле 1.1570, сохраняя медвежий настрой. На дневном графике цена развивает импульс ниже флэтовой 20 SMA, а более длинные скользящие средние  сохраняют медвежий настрой, держась выше текущей цены. Индикатор моментума держится у срединной линии, а RSI не демонстрирует четкой направленности, держась на 43.

В краткосрочной перспективе и на 4-часовом графике пара сохраняет медвежий настрой, несмотря на продолжающееся восстановление. Пара остается ниже всех скользящих средних, а 20 SMA опускается под 100 SMA. Технические индикаторы, тем временем, остается в красной зоне, сохраняя нейтральный настрой с медвежьим уклоном. Паре необходимо пробить 1.1523 (годовой минимум), что нацелит ее на долгосрочную статическую поддержку 1.1470.

Уровни поддержки: 1.1520 1.1470 1.1430

Уровни сопротивления: 1.1615 1.1670 1.1710».

• Прогноз 0.4%
• Общие расходы составили $1573.6 млрд против пересм. $1582.0 млрд в августе
• Расходы в частном строительном секторе $1229.9 млрд , -0,5% м/м
• Расходы в частном секторе жилищного строительства $773.5 млрд, -0,4% м/м
• Расходы в частном секторе нежилого строительства $456.4 млрд, -0,6% м/м
• Расходы в госсекторе $80.7 млрд, +0,9% м/м
• Расходы в образовательном госсекторе $99.8 млрд, -0,7% м/м

Годовой показатель:

• Общие расходы в строительном секторе +7.8% против пред. +8,9%
• Общие расходы в частном строительном секторе +30.4%, расходы на  строительство многосемейных домов +10,5%
• Общие госрасходы -2.4% г/г, расходы в образовательном секторе -6.0%
• Расходы в транспортном секторе -6.9%

• Прогноз 59.2, пред. 59.2
• Компонент занятости 52.0 против 49.6 по прогнозам, пред. 50.2
• Компонент выплаченных цен 85.7 против 78.5 по прогнозам и пред. 81.2
• Компонент новых заказов 59.8 против 66.9 по прогнозам, пред. 66.7

• Прогноз 59.2, предв. 59.2, пред. 60.7
• Компании повысили цены для клиентов на фоне повышения цен на входе
• Рост новых заказов ускорился, но остался минимальным за 10 месяцев

Основные индексы Уолл-стрит открылись в зеленой зоне на фоне улучшения рыночного настроя. На данный момент S&P 500 торгуется на новом историческом максимуме 4,613, прибавляя 0.17%. Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,45% к 35,984, а Nasdaq Composite – 0,15% к 15,520.

• Прогноз 57.2
• Показатель держался выше 50 в течение 16 месяцев
• Новые заказы и внутренний спрос резко выросли
• Экспорт был максимальным с мая 2018 года
• Цены остались завышенными, но были ниже сентябрьского значения
• Деловое доверие выросло к максимуму с апреля 2018 года

GBP/USD,судя по всему, привлекла покупателей возле 1.3650 и постепенно выросла к 1.3675. Валютные рынки не демонстрируют четкой направленности и могут  остаться спокойными до публикации ISM в производстве США. Далее в течение недели нас ждет много новостей:  заседания по монетарной политики ФРС, Банка Англии и РБА, а также данные по рынку труда  США, Канады и Новой Зеландии, так что игроки сейчас заняли выжидательную позицию.

Судя по всему, пара не спешит  тестировать 21-дневную МА на 1.3694, а также 1.3700 и 1.3710 (минимумы 18 и 27 октября), что может быть связано с конфликтом между Францией и Британией по поводу рыболовецких вод, а также между Британией и ЕС по поводу североирландского протокола.

Далее в центре внимания игроков будет ISM в производстве США, а в четверг Банк Англии проведет заседание по монетарной политике. Ожидается, что Банк может повысить ставку на 15 б. п. до 0,25%.

Пара USD/CHF  продолжила внутридневное снижение перед открытием североамериканской сессии и отметила новые дневные минимумы возле 0.9130 за последний час.

Пара привлекла продавцов в первый день недели, сдав большую часть позиций, завоеванных в ходе восстановления от 2-месячных минимумов  на 0.9100. Доллар США немного отступил внутри дня после более раннего роста к максимумам с 13 октября. Это оказало давление на пару, хотя ряд факторов ограничил ее падение.

Судя по всему, игроки убеждены в том, что политика ФРС станет более агрессивной, чтобы ограничить рост инфляции. Эти спекуляции были подкреплены данным и РСЕ США, опубликованными в прошлую пятницу. Это обусловило рост доходности трежерис и доллара США.

Однако игроки должны воздержаться от  открытия позиций в преддверии заседания ФРС США.  Таким образом, разумнее будет подождать пробоя 0.9100 и лишь затем принимать торговые решения. Далее в центре внимания игроков будет PMI в производстве США.

Агентство Reuters сообщает, что пресс-секретарь премьер-министр Британии Джонсона заявил журналистам, что Британия хотела бы, чтобы Франция прекратила грозить санкциями.

Также он отметил, посол Британии в Париже находится в постоянном контакте с представителями Франции.

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии и никак не повлиял на динамику фунта. GBP/USD торгуется сейчас с внутридневным понижением на 0,1% в районе 1.3678.

Сегодня министр финансов США Дж. Йеллен заявила в интервью для Reuters:

• Уверена, что президент Джо Байден «в разумно скорые» сроки примет решение относительно того, кто займет далее пост главы Федрезерва США
• Пауэлл имеет репутацию «заслуживающего доверия и способного» руководителя
• Однако другие кандидаты также будут рассматриваться без предвзятости

На данный момент главным конкурентом Пауэлла в гонке за кресло главы ФРС является Л. Брейнард. Между тем срок полномочий Пауэлла на этом посту истекает в феврале 2022 года, а Конгрессу также потребуется время на рассмотрение других кандидатов и голосование по ним – особенно если Байден решит не выдвигать повторно на эту должность Пауэлла.

USD/JPY продолжила пользоваться спросом в середине европейской сессии, однако отступила на несколько пунктов от 1,5-недельных максимумов, отмеченных ранее в понедельник.  На момент написания пара торговалась возле 114.20-25, с повышением почти на 0,25%.

Либерально-демократическая партия премьер-министра Японии Кисиды получила больше мест по итогам выборов, чем ожидалось, что усилило вероятность дополнительного стимулирования экономики. Это улучшило  настрой инвесторов, судя по росту фондовых рынков. Тяга к риску ослабила спрос на иену  и стимулировала пару в понедельник (второй день роста).

Однако умеренное отступление индекс доллара от 2,5-недельных максимумов ограничило ралли пары. Ралли затормозило перед 114.50, однако откат пары будет ограниченным на фоне роста доходности трежерис и в преддверии заседания ФРС.

Среди участников рынка крепнет уверенность в том, что Федрезерву придется более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Эти ожидания укрепились после пятничного релиза индекса базовой инфляции PCE – значимого для ФРС инфляционного индикатора, который в сентябре держался в районе 30-летних максимумов. Это оказало поддержку доходности трежерис и, соответственно, благоприятно сказалось на долларе.

В среду ФРС огласит решение по монетарной политике. Кроме того, в пятницу США опубликуют отчет NFP по рынку труда, который поможет определить краткосрочный вектор движения USD/JPY. Пока же сегодня влияние на пару могут оказать данные по производственной активности ISM PMI США, а также общие настроения на рынке.

Как сообщает Reuters, сегодня министр финансов США Дж. Йеллен заявила, что не считает, что экономика США перегревается.

• Доля трудоспособного населения в стране сократилась, а показатель занятости по-прежнему на 5 млн рабочих мест ниже доковидных уровней
• Инфляция в США выросла по сравнению с последними годами, но это связано с пандемией
• Уверена, что инфляционное давление ослабнет, и в долгосрочной перспективе экономика не перегревается

Реакция рынка

Рынок проигнорировал эти комментарии. Индекс доллара США торгуется сейчас с понижением внутри дня на 0.07% в районе 94.07.

EUR/GBP торгуется в районе 0.8470, на подступах к 2-недельному максимуму, отмеченному ранее сегодня.

Кросс развивает восстановление от минимумов этого года в районе 0.8400, на которых он оказался на прошлой неделе. Фактором давления фунт является напряженность в отношениях между Британией и Францией из-за продолжающегося спора о правах на рыбную ловлю после Брекзита.

Франция на прошлой неделе захватила британское рыболовное судно, а Великобритания пригрозила предпринять ответные действия. В воскресенье премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Франции Эммануэль Макрон встретились, чтобы обсудить сложившуюся ситуацию.

Тем временем снижение спроса на бакс оказывает поддержку евро, подпитывая бычий импульс в кроссе EUR/GBP.

Впрочем, рост цены сдерживается ожиданиями рынка в отношении повышения ставок Банка Англии. В это связи игроки воздерживаются от активных действий в ожидании решения ЦБ по монетарной политике (в четверг).

• Пара AUD/USD падает второй день подряд в понедельник на фоне умеренного укрепления доллара.
• Падение кажется смягченным в преддверии заседаний RBA/FOMC.

Пара AUD/USD восстановилась на несколько пунктов от минимумов ранних европейских торгов и на момент публикации торговалась с небольшими внутридневными потерями около 0.7500.

Пара продолжила пятничную коррекцию от 0.7555-60 (самого высокого уровня с начала июля) и продолжает продаваться в первый день новой недели. Это ознаменовало второй день подряд отрицательного движения по AUD/USD, чему способствовало умеренное укрепление доллара США.

Доллар США поддержан ожиданиями, что ФРС будет вынуждена принять более агрессивные меры для сдерживания высокой инфляции. Спекуляции были вызваны пятничным индексом цен на основные расходы на внутреннее потребление в США, который в сентябре держался около 30-летних максимумов.

Между тем безопасный доллар США получает поддержку на фоне обеспокоенности тем, что слишком сильный рост инфляции вкупе с замедлением мировой экономики может обусловить стагфляцию. Впрочем, позитивный настрой фондовых рынков помогает ограничивать снижение оззи.

Кроме того, AUD/USD получает дополнительную поддержку благодаря растущим ожиданиям в отношении ставок РБА. В этой связи игроки будут ждать двух ключевых событий недели - решений по монетарной политике Центробанков Австралии и США (во вторник и среду, соответственно).

Пока же трейдеры могут воздерживаться от чрезмерной активности, выжидая в боковом диапазоне. Небольшое влияние на пару сегодня могут оказать данные по производственной активности PMI ISM США.

• Пара USD/CAD не смогла извлечь выгоду из слабого канадского ВВП, опубликованного в пятницу.
• Ястребиные ожидания от ФРС поддержали доллар и оказали поддержку паре.
• Перед заседанием FOCM инвесторы ожидают стимула от индекса деловой активности в США от ISM.

В понедельник пара USD/CAD не продемонстрировала направленности, и в начале европейской сессии была ограничена узким торговым коридором ниже 1.2400.

Пара не смогла получить поддержки и продолжила торговаться в боковике в первый день новой недели. Пока инвесторы в пятницу следили за данными по ВВП Канады за август, более агрессивная позиция Банка Канады подтолкнула луни и ограничила потенциал роста пары USD/CAD.

Стоит напомнить, что в прошлую среду Банк Канады удивил инвесторов, внезапно прекратив программу закупки облигаций и отодвинув ожидаемые сроки повышения процентных ставок. Центральный банк Канады прогнозирует, что инфляция приблизится к целевому показателю в 2% во втором или третьем квартале 2022 года, создав основу для скорейшего повышения процентной ставки.

Тем не менее, сочетание факторов оказывает поддержку USD/CAD. Снижение цен на нефть удерживает трейдеров от агрессивных бычьих ставок по канадцу. Помимо этого, умеренное укрепление доллара США ограничивает падение доллара США, по крайней мере, на время.

USD торгуется на 2,5-недельных максимумах на фоне растущей уверенности рынков в том, что Федрезерву придется более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Эти ожидания укрепились после пятничного релиза индекса базовой инфляции PCE – значимого для ФРС инфляционного индикатора, который в сентябре держался в районе 30-летних максимумов.

Соответственно, в центре внимания рынка окажется решение FOMC по монетарной политике в среду. Пока же влияние на пару могут оказать данные по производственной активности PMI США, а также динамика цен на нефть.

В октябре активность производственного сектора Великобритании выросла, подтвердил сегодня окончательный отчет IHS Markit.

Сезонно скорректированный индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) IHS Markit/CIPS UK был пересмотрен в октябре в сторону повышения с 57.7 до 57.8 против ожиданий 57.7.

Ключевые тезисы

• Темпы роста новых заказов растут, несмотря на сокращение нового экспорта.
• Продажные цены растут рекордными темпами.

Комментарии директора IHS Markit Роба Добсона:

• В сопроводительных комментариях IHS Markit к отчету отмечается, что в октябре рост британского производства продолжил замедляться, а объем выпуска продукции оказался минимальным за 8 месяцев. Негативным фактором для производства продолжают оставаться перебои в цепях поставок и дефицит рабочей силы.
• Кроме того, эксперты указали на усиление ценового давления. Производители сообщают о почти рекордном росте цен на входе и рекордном – цен на выходе.

Реакция GBP/USD

GBP/USD торгуется на момент написания с внутридневным понижением на 0.22% в районе 1.3660, продолжая оставаться в диапазоне после пятничной просадки.

Фунт потерял динамику в пятницу и продолжает испытывать трудности с поиском спроса в начале недели. Инвесторы готовятся к ключевым мероприятиям, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Повсеместный рост доллара в преддверии выходных спровоцировал резкое снижение пары GBP/USD, которая зафиксировала самое большое однодневное снижение за месяц (-0.8%).
• Отсутствие прогресса в переговорах по североирландскому вынуждает участников рынка занимать осторожную позицию при переоценке возможности повышения ставки Банка Англии (BoE) в четверг. В редакционной статье, опубликованной в Daily Telegraph на выходных, вице-президент Европейской комиссии Марош Шефчович сказал, что он всё больше беспокоится о том, что Великобритания готовится к конфронтации. Между тем Дэвид Фрост, британский министр, ответственный за реализацию сделки по Брекзиту, заявил, что они хотят пересмотреть североирландский протокол и добиться лучших результатов, чем они могли бы в 2019 году.
• Окончательная редакция октябрьского индекса деловой активности в производственной сфере от Markit будет представлена ​​в экономической сводке Великобритании в понедельник. Будет неожиданностью увидеть заметную реакцию рынка. Позже будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM.
• Тем не менее, медвежий уклон остается неизменным в краткосрочной перспективе для GBP/USD, и технические прорывы, вероятно, укажут направление движения.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, в пятницу пара утратила импульс роста, прервав 3-недельную полосу роста, и в начале новой недели по-прежнему не может собраться с силами.

Инвесторы ожидают ключевых событий недели - решения по монетарной политике Центробанков США и Англии. Тем временем неутешительные новости на тему Брекзита продолжают негативно сказываться на фунте. Кроме того, краткосрочный настрой в паре остается медвежьим.

«GBP/USD пробила ключевую поддержку на 1.3680 (200-SMA на 4-часовом графике и уровень Фибо 38.2% коррекции последнего восходящего тренда). Индекс RSI на дневном графике остается в районе 30, суля паре вероятность технической коррекции перед новым медвежьим ходом. Если цена превратит в сопротивление уровень 1.3680, это может привести к дополнительному ослаблению пары.

Поддержка отмечена на 1.3630 (Фибо 50% коррекции), 1.3600 (психологический уровень) и 1.3570 (Фибо 61.8% коррекции). 

Если быки прорвутся и закрепятся выше 1.3680, в игру вступит сопротивление на 1.3720 (100-SMA) и 1.3740 (Фибо 23.6% коррекции)».

• EUR/USD нащупала поддержку в районе 1.1540.
• 21-DMA может преградить путь быкам.
• Целью продавцов остается 1.1524 (минимум года).

EUR/USD пытается развить восстановление от 2-недельных минимумов в районе 1.1535, поскольку доллар сдает позиции после агрессивного пятничного ралли на фоне улучшения настроений на рынке.

В пятницу бакс активно укреплялся на фоне растущей уверенности рынков в том, что Федрезерву придется более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Эти ожидания выросли после пятничного релиза индекса базовой инфляции PCE. Также поддержку доллару оказали денежные потоки, характерные для конца месяца.

Между тем голубиный настрой ЕЦБ и смешанная макростатистика по еврозоне негативно сказываются на евро. Сегодня внимание рынка привлечет релиз данных ISM по производственной активности США. Также фактором влияния на пару будут являться настроения на Уолл-стрит.

На дневном графике EUR/USD отскочила от поддержки на 1.1538, представленной линией восходящего тренда, соединяющей годовой минимум на 1.1524 и минимум пятницы на 1.1535.

Если пара начнёт восстанавливаться, горизонтальная 21-дневная скользящая средняя (DMA) на 1.1597 окажется ближайшим сопротивлением.

Далее в игру вступит психологический барьер на 1.1650.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) вырос до средней линии, в настоящее время на уровне 42.93. Прогноз останется негативным, пока индикатор остается ниже 50.00.

Дневное закрытие ниже вышеупомянутой линии поддержки будет угрожать минимуму 2021 года 1.1524.

Следующая остановка для продавцов евро – 1.1500. При сохранении негативных настроений будут протестированы июльские уровни 2020 года в районе 1.1450.

Последние данные, опубликованные Procure 1 ноября 2021 года:

• Промышленный PMI Швейцарии в октябре 65.4 против прогноза 65.5.
• Предыдущий показатель 68.1.

Показатель может быть завышенным, но ему вторит длительное время доставки. Проблемы с поставками являются ключевым моментом в отчете. Credit Suisse отмечает, что: «Проблемы с закупками, вероятно, будут одним из факторов, способствующих замедлению производства. Сроки поставок со стороны поставщиков растут, хотя и в несколько меньшей степени, чем в предыдущие месяцы. Более того, закупочные цены растут, при этом 82% респондентов сталкиваются с более высокими расходами на сырьё».

В преддверии выходных EUR/USD потеряла все достижения, зафиксированные после заседания ЕЦБ в четверг, и, похоже, начала новую неделю под умеренным медвежьим давлением, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Потоки на конец месяца обеспечили рост доллара в пятницу. Индекс доллара США поднялся до самого высокого уровня с середины октября (+0.8%). С приближением долгожданного заседания ФРС инвесторы, похоже, корректируют свои позиции в соответствии с перспективами сокращения QE.
• В пятницу данные, опубликованные Бюро экономического анализа США, показали, что индекс цен на основные личные потребительские расходы (PCE) в сентябре остался неизменным на уровне 3.6% в годовом исчислении, что намного выше целевого диапазона ФРС.
• Между тем, немецкое издание Destatis сообщило сегодня, что розничные продажи в сентябре сократились на 2.5% в месячном исчислении, не оправдав ожиданий рынка относительно увеличения на 0.6%. Хотя реакция рынка на эти данные была в значительной степени сдержанной из-за слабых торговых условий, общая валюта может ощутить негативное давление, когда европейские инвесторы вернутся на рынки во вторник.
• Позднее сегодня США опубликуют данные ISM по производственной активности за октябрь. Как ожидается, общий индекс отразит продолжающуюся экспансию деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. Однако участники рынка будут пристально следить за компонентом уплаченных цен. По прогнозам, он снизится с 81,2 до 78,5. Если результат окажется слабее прогнозов, это может на время ограничить укрепление доллара, но вряд ли сможет изменить краткосрочный медвежий прогноз по EUR/USD.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, на прошлой неделе пара пробила несколько краткосрочных уровней поддержки и начинает новую неделю, оставаясь под небольшим медвежьим давлением.

Продавцы продолжают контролировать ситуацию в условиях текущего укрепления доллара.

«В четверг EUR/USD резко просела, пробив 200, 100, 50 и 20-SMA на 4-часовом графике. Кроме того, индекс RSI на этом же таймфрейме снизился под отметку 50, указывая на то, что краткосрочный технический настрой в паре сменился на медвежий.

Поддержка располагается на 1.1524 (минимум 2021 года от 12 октября),  1.1500 (психологический уровень) и 1.1450 (бывшее сопротивление).

Сопротивление отмечено на 1.1600 (психологический уровень, 100-SMA, 20-SMA), 1.1630 (200-SMA) и 1.1700 (психологический уровень)».

• Пара GBP/USD упала почти до трехнедельных минимумов в начале торгов в понедельник.
• Опасения по поводу Брекзита оказали давление на британский фунт и добавили давления на фоне умеренного укрепления доллара.
• Инвесторы, похоже, не хотят делать агрессивных ставок перед ключевыми заседаниями центральных банков.

Пара GBP/USD стала свидетелем продаж в начале европейской сессии и упала почти до трехнедельных минимумов на момент публикации, хотя после этого быстро восстановилась. На момент публикации пара торговалась со скромными внутридневными потерями в районе 1.3665-70.

После короткой консолидации в первой половине торгов пара GBP/USD встретила новое предложение и попала под давления нескольких факторов. Спор о правах на рыбную ловлю после Брекзита между Великобританией и Францией и скандал из-за североирландского протокола послужили встречным ветром для британского фунта.

Франция на прошлой неделе захватила британский катер, а Великобритания пригрозила предпринять ответные действия. В воскресенье премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и президент Франции Эммануэль Макрон встретились, чтобы обсудить сложившуюся ситуацию. Кроме того, укрепление доллара США оказало давление на GBP/USD.

USD торгуется на 2,5-недельных максимумах на фоне растущей уверенности рынков в том, что Федрезерву придется более агрессивно ужесточать политику для сдерживания упорно высокой инфляции. Эти ожидания укрепились после пятничного релиза индекса базовой инфляции PCE, который в сентябре держался в районе 30-летних максимумов.

В то же время ослабление пары сдерживается встречными ожиданиями в отношении повышения ставок Банка Англии. В итоге GBP/USD смогла нащупать поддержку в районе 1.3650, и далее игроки воздерживаются от активных действий в ожидании двух ключевых событий недели - решений по монетарной политике Центробанков США и Англии (в среду и четверг, соответственно).

В этой связи имеет смысл посмотреть, получат ли продажи продолжение в рамках отката прошлой недели от области сильных офферов 1.3830-35. Пока же влияние на пару могут оказать данные по производственной активности PMI Британии и США.

Сегодня на открытии новой торговой недели ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали некоторое усиление тяги рынков к риску, открывшись в небольшом плюсе:

• Eurostoxx +0.6%
• Германия DAX +0.6%
• Франция CAC 40 +0.6%
• Британия FTSE +0.5%
• Испания IBEX +0.5%

Индекс Stoxx 600 обновил рекордный максимум.

Фондовые фьючерсы США отражают аналогичный настрой и торгуются сейчас с повышением примерно на 0,2%.

Ситуация на валютном рынке Форекс  остается относительно спокойной. Доллар США продолжает укрепляться против основных соперников. AUD/USD соскользнула под отметку 0.7500, а USD/JPY держится вблизи максимумов, в районе 114.40.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как видим, сегодняшний день ничем непримечателен, хотя позднее на неделе ожидается экспирация ряда крупных опционов, и это следует учитывать в условиях ожидания таких ключевых событий, как решения по монетарной политике Центробанков США, Австралии и Англии. Кроме того, в пятницу США опубликуют отчет NFP по рынку труда.

Ранее аналитики банка прогнозировали повышение ставок ФРС в третьем квартале 2023 года.

Добавим, что изменение прогноза создает повышательные риски для медвежьего прогноза по доллару, особенно в паре с евро.

Это в целом соответствует прогнозам, закладываемым рынками в цены, а также инфляционной динамике, рост которой с лета оказывается более устойчивым, чем хотели бы признать политики.

Посмотрим, какова будет коммуникативная политика ФРС на этой неделе, но, скорее всего, на данный момент Банк просто будет постепенно сокращать QE и заявит, что такой шаг не обязательно приведет к повышению ставок в ближайшем будущем.

Позитивные настроения на ранних торгах:

• Германия, фьючерсы на DAX +0.5%.
• Великобритания, фьючерсы на FTSE +0.5%.

Устойчивое восстановление акций США в пятницу только усиливает позитивный настрой на рынке акций, инвесторы не теряют веру в ралли Санта-Клауса.

Европейские индексы показали хороший октябрь: французский CAC 40 и итальянский FTSE MIB прибавили почти 5%, в то время как немецкий DAX вырос почти на 3%.

На данный момент позитивный настрой сохраняется. Фьючерсы на США также держатся выше примерно на 0.2%. Есть надежда, что на утренних европейских торгах динамика сохранится.

Последние данные, опубликованные Destatis 1 ноября 2021 года: 

• Последние данные, опубликованные Destatis - 1 ноября 2021 г.
• Предыдущий период +1.1%.
• Розничные продажи -0.9% против прогноза +1.8% г/г.
• Предыдущий период +0.4%.

Это серьезный промах мимо прогнозов, поскольку розничные продажи упали, чему, вероятно, не способствовало резкое повышение цен и проблемы с поставками. Но розничный товарооборот в реальном выражении по-прежнему остается на 3.7% выше, чем в феврале 2020 года.

• Розничные продажи в еврозоне в сентябре упали на 0.9% м/м против прогноза 1.8%.
• Розничные продажи в блоке в сентябре составили -2.5% г/г против прогноза 0.6%.

Розничные продажи в еврозоне резко упали на 2.5% м/м в сентябре по сравнению с прогнозом 0.6% и 1.1% в прошлом году, как показали официальные данные, опубликованные Евростатом в понедельник.

В годовом исчислении розничные продажи блока составили -0.9% в сентябре против 0.4% в августе и прогноза в 1.8%.

Реакция рынка

Евро не отреагировал на мрачные данные по розничным продажам в Еврозоне.

На момент написания евро торговался на 1.1554 без изменений.

vВот что вам нужно знать в понедельник, 1 ноября:

Доллар США рост в последний торговый день октября, а индекс доллара США (DXY) поднялся до самого высокого уровня с середины октября. В начале нового месяца основные валютные пары остаются относительно спокойными, и ценовое поведение, вероятно, останется вялым из-за слабых торговых условий. Во второй половине дня индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за октябрь будет включен в экономический календарь США.

Уолл-стрит: демократы в Палате представителей США хотят проголосовать за законопроекта Джо Байдена "Build Back Better" и за законопроект об инфраструктуре во вторник после внесения последних изменений в законопроект на $1.75 трлн. в воскресенье. Фьючерсы на фондовые индексы США показывают умеренный рост в начале европейской сессии.

Доходность 10-летних трежерис колеблется в пределах 1.5%, но инвесторы по-прежнему обращают внимание на сглаживающуюся кривую доходности. Между тем доходность 10-летних облигаций Германии приближается к положительной территории впервые с мая 2019 года.

В минувшие выходные мировые лидеры заявили о приверженности решению проблем с глобальными поставками. «Мы вместе с партнерами должны принять меры в частном секторе для сокращения отставания, с которым мы столкнулись», – сказал Байден на саммите G20.

Пара EUR/USD столкнулась с понижательным давлением во второй половине дня в пятницу и свела на нет все достижения, зафиксированные после заседания ЕЦБ в четверг. В понедельник пара продолжает движение вбок к 1.1550, но остается опасно близкой к минимуму 2021 года, установленному на 1.1524 в начале октября.

Пара GBP/USD торгуется на самом слабом уровне с середины октября около 1.3660 под давлением возобновившихся опасений по поводу Брекзита и роста доллара.

Пара AUD/USD снижается в начале недели, но пока остается на плаву выше 0.7500. Ранее данные из Китая показали, что индекс деловой активности в производственной сфере Caixin в октябре незначительно улучшился до 50.6 против ожиданий рынка в 50.

Пара USD/JPY поднялась в пятницу выше 114.00 и сохраняет бычий импульс в понедельник, при этом толчок обеспечило укрепление доллара.

На прошлой неделе золото не смогло удержаться выше $1800 и в пятницу резко развернулось. В настоящее время XAU/USD движется в боковом направлении около $1780.

Криптовалюты: после отскока выше $60 долларов Биткоин провел выходные, колеблясь в относительно узком диапазоне около области $62 000, выступающей в качестве краткосрочного сопротивления. Ethereum провел техническую коррекцию после обновления рекордных максимумов, но, похоже, ему нетрудно удержаться выше $4000.

• Пара USD/TRY снижается внутри восходящего треугольника недельной давности на фоне медвежьего импульса.
• Трехнедельная растущая линия поддержки бросает вызов медведям, быкам нужен прорыв на $ 9.6330 для подъема и обновления исторического максимума.

Трейдеры USD/TRY борются внутри бычьего паттерна недельной давности перед началом европейской сессии в понедельник. Консолидация пары с рекордной вершины основана на падающем импульсе, который к моменту публикации показал внутридневное падение на 0.10% до $ 9.5970.

Тем не менее, линия поддержки указанного треугольника и 20-SMA бросает вызов продавцам пары около $ 9.5540, прорыв которого направит её к восходящей линии поддержки с 8 октября около $ 9.4960.

В случае, если консолидация USD/TRY продлится ниже $9.4960, в центре внимания будет пик 19 октября на $9.3765.

Между тем, быки ждут явного прорыва выше $ 9.6330, которая состоит из линии сопротивления указанного треугольника, чтобы делать новые ставки.

После этого рекордный пик на $ 9.8505 и $ 9.9000 привлекут внимание быков по USD/TRY.

Подводя итог, пара остается в режиме бычьей консолидации и может продолжить коррекцию, если это подтвердит пробой восходящего треугольника.

USD/TRY: четырехчасовой

• Паре AUD/USD не удаётся удержать отскок после подтверждения медвежьего восходящего клина.
• Сигналы MACD ослабляют бычий настрой, вершина сентября добавляет поддержек.

Медведи AUD/USD взяли передышку после подтверждения восходящего клина в пятницу. Пара снизилась на 0.10% до 0.7510 перед началом европейской сессии понедельника.

Хотя убывающие бычьи сигналы MACD присоединились к пробою восходящего клина в пользу австралийской пары накануне, уровень 10-DMA 0.7500 бросает вызов медведям.

Следовательно, пара будет торговаться в бок, пока не будет пробита либо предыдущая линия поддержки около 0.7545, либо уровень 10-DMA 0.7500.

Однако в последнее время рыночные настроения улучшаются, что указывает на дальнейшее внутридневное восстановление AUD/USD.

Между тем, прорыв ниже поддержки на 0.7500 (DMA) требует падения ниже пика сентября в районе 0.7475-80, чтобы убедить медведей.

Подводя итог, быки по AUD/USD, кажется, устали, и медведи готовы вернуть контроль над рынком, но дневное закрытие ниже 10-DMA становится необходимым для четкого движения на юг.

AUD/USD: дневной график

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил сегодня, что правительство планирует составить полный план экономического стимулирования к середине ноября.

Дополнительные тезисы

• Включить адресные выплаты временным работникам и нуждающимся семьям с детьми.
• Подумаем о возобновлении программы субсидирования поездок.
• Обнародetv ответ правительства на COVID-19 примерно в это же время.
• В декабре в Японии начнётся дополнительная вакцинация.
• Создадим систему, которая позволит всем людям, которые должны быть госпитализированы с covid-19, попасть в больницы.
• Значительно расширит бесплатные тесты на коронавирус.
• Примерно в середине ноября будет разработан пакет крупномасштабных стимулов.
• Рассмотрим возможность возобновления программы субсидирования поездок.
• Пакет стимулов будет включать в себя целевые выплаты временным работникам, семьям с детьми, нуждающимся в помощи в борьбе с последствиями пандемии.
• До конца этого года через парламент пройдет закон о дополнительном бюджете.
• Я как можно скорее встречусь с лидерами стран-союзников.
• Поеду в Великобританию, чтобы присутствовать на cop26 во вторник.
• Пакет стимулов будет включать в себя инвестиции в чистую энергию и финансовую помощь Азии.
• Мы должны выпустить государственные облигации для финансирования краткосрочных шагов по защите жизни людей от пандемии.
• Я приму решение о будущем генерального секретаря Амари после разговора с ним.
• Япония должна обеспечить сохранение рыночного доверия к своим финансам, но прежде всего необходимо оживить экономику.
• Хочу начать разговор об отдельных фамилиях для семейных пар.
• Но из разговоров с избирателями я чувствую, что эта система еще не полностью принята.
• Нам ещё предстоит проделать работу для углубления понимания гражданами пересмотра конституции.

Реакция рынков

Пара USD/JPY выросла на 0.25% до 114.27 на фоне распродажи японских акций и общего укрепления доллара США. Партия ЛДП премьер-министра Японии Фумио Кисиды бросила вызов ожиданиям и сохранила большинство на парламентских выборах в воскресенье.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в понедельник, что ожидает от Китая выполнения обязательств по торговой сделке.

Дополнительные тезисы

• В конечном итоге взаимное снижение тарифов может быть желательным результатом.
• Снижение тарифов может иметь дефляционный эффект.
• Текущий всплеск инфляции является результатом проблем с поставками и более высоких цен на энергоносители.
• Инфляция должна снизиться во второй половине 2022 года.

Реакция рынков

Индекс доллара США торгуется с умеренным ростом до 94.19 (+0.07%).

Как сообщает агентство Reuters со ссылкой на статью Financial News, отделения Народного банка Китая предоставили местным банкам рекомендации по выдаче ссуд на недвижимость.

Ключевые тезисы

• Филиалы центрального банка Китая рекомендуют местным банкам поддерживать стабильный общий объем ссуд на местную недвижимость.
• Филиалы центрального банка Китая рекомендуют местным банкам проводить межрегиональные корректировки кредитов на недвижимость.
• Резкий рост доходности китайских мусорных долларовых облигаций в октябре, кратковременно достигший 20%, сделал практически невозможным для находящихся в состоянии кризиса застройщиков рефинансирование долгов с наступающим сроком погашения. Согласно данным, собранным Bloomberg, в ноябре у таких фирм есть выплаты на сумму чуть более $2 млрд. в виде оншорных займов и долларовых облигаций.

Реакция рынков

Пара AUD/USD остается под давлением, но продолжает торговаться выше 0.7500 на фоне разнонаправленных рынков и оптимистичного индекса деловой активности в производственном секторе Китая Caixin.

РБА не предлагал покупать облигации с целевой доходностью со сроком погашения в апреле 2024 года в понедельник в преддверии решения центрального банка по денежно-кредитной политике, которое будет принято во вторник.

В преддверии ежемесячной встречи ОПЕК+, которая состоится 4 ноября, глава отдела энергетики KPMG Регина Мэр заявила, что альянс может увеличить запланированный прирост добычи на этой неделе.

Ключевые тезисы

• ОПЕК+ продолжит идти по лезвию ножа между поощрением более высоких цен на нефть для монетизации ресурсных позиций и пополнения истощенных государственных бюджетов, не создавая при этом слишком сильного импульса роста новых разработок, и добычей компаний США или международных нефтяных компаний.
• Сохранение текущего производственного плана – наиболее вероятный результат встречи в четверг.
• Однако ОПЕК+ может рассмотреть возможность незначительного или более существенного увеличения объема с 600 000 баррелей до 1 миллиона баррелей в сутки.

Премьер-министр Новой Зеландии Джасинда Ардерн объявила в понедельник, что крупнейший город страны, Окленд, останется на уровне 3 карантинных ограничений.

«Некоторые ограничения в Окленде будут сняты на следующей неделе», – сказала Ардерн. Она добавила, что розничная торговля может возобновиться.

Это произошло после того, как Новая Зеландия сообщила о 162 новых случаях заражения COVID-19 в этот понедельник, в результате чего общее число подтвержденных случаев вспышки в сообществе страны достигло 3510.

По данным Reuters, среди новых случаев заражения 156 были зарегистрированы в Окленде.

Реакция рынков

Пара NZD/USD торгуется на 0.7169 (+0.06%).