Золото (XAU/USD) выросло в цене в ходе американской сессии на фоне снижения доходности 10-летних трежерис на 3 б.п., что потянуло за собой вниз и доллар. На момент написания драгметалл торговался в районе $1808, + 0.44% от цены открытия.

Настроения на рынке остаются противоречивыми. Европейские фондовые индексы держатся в зеленой зоне, а индексы Уолл-стрит колеблются между красной и зеленой зоной. Индекс USD продолжает снижение уже три дня подряд и сейчас торгуется с внутридневным понижением на 0.20%, в районе 96.07.

Сегодня золото восстановилось над важной 200-дневной МА на $1,805, но столкнулось с сопротивлением в районе $1,808-12 (срединная линия между центральной/нижней линиями тренда канала «Вилы» (Pitchfork)).

Прорыв цены выше всех DMA окажет давление на доллар, а для того, чтобы закрепить бычий настрой, быкам по XAU необходимо закрыть дневные торги выше $1,815. 

Далее сопротивление будет располагаться на  $1824-26 (центральная линия тренда канала), $1,834 (максимум 15 июля 2021 года) и $1,844 (срединная линия между центральной/верхней линиями тренда канала).

•    Песо не смог пробить уровень 20.50 и утратил импульс.
•    USD/MXN восстановилась от недельного минимума 20.47.
•    Отскок может угаснуть в районе 20.70.

USD/MXN растет сегодня после резкого снижения в ходе двух предыдущих дней, в течение которых цена скорректировалась из области 21.00 к 20.47. Мексиканский песо дважды отскочил из-под 20.50, демонстрируя, что ему сложно продолжать ралли.

Ключевая поддержка находится в области 20.50 и дневное закрытие ниже нее будет сулить паре дальнейшее снижение в направлении 20.35. Просадка под 20.35 расчистит медведям путь для нового тестирования важной области 20.25/20.30, которая включает в себя 200-дневную SMA.

Текущий рост может столкнуться с ключевым краткосрочным сопротивлением вблизи 20.70. Его пробой введет в игру следующий барьер на 20.85/90.

На недельном графике USD/MXN продолжает сохранять медвежий настрой, несмотря на рост среды. Здесь 20-недельная SMA проходит на 20.60. Закрытие выше этого уровня откроет путь к 21.00.

•    Индекс DXY снижается 3-й день подряд, на минимумах с 24 января.
•    Данные по занятости в США резко разошлись с прогнозами.
•    USD/JPY нащупала поддержку над 114.00, но сохраняет негативный настрой.

USD/JPY снижается сегодня уже 4-й день подряд. Цена нащупала почву под ногами в районе 114.14 после релиза данных ADP по занятости. В Америке торги ведутся в диапазоне 114.20 - 114.45, в котором пара консолидирует дневные потери.

Снижение USD/JPY происходит на фоне негативной динамики индекса DXY, который продолжает нисходящую коррекцию, и в условиях застрявшей в диапазоне доходности трежерис. Индекс доллара просел на 0.23% и нащупал дно на 95.82, что стало минимальным значением почти за 2 недели, откуда впоследствии отскочил выше отметки 96.00. Доходность 10-летних трежерис составляет 1.77%, - 1.05% внутри дня.

Иена демонстрирует смешанные результаты против других валют, находясь под давлением оживления интереса к риску. Не оправдавшие прогнозов данные ADP по занятости в США не оказали иене ощутимой поддержки. Показатель занятости неожиданно снизился в январе на 301 тыс. против прогноза о приросте на 207 тыс. Далее в фокусе внимания рынков окажется пятничный релиз NFP по рынку труда.

USD/JPY сохраняет негативный настрой. Сильная поддержка располагается в районе 114.00/10, ее пробой расчистит медведям путь к 113.45 (минимум января).

Сопротивление отмечено на 114.45, 114.60 и 114.95. Закрытие дневных торгов выше 115.00 ослабит медвежье давление.

NZD/USD выросла сегодня к недельным максимумам в районе 0.6662, но затем прервала 2-дневную полосу роста на фоне позитивного настроя рынков и торгуется сейчас с внутридневным понижением на 0,15% в районе 0.6637.

В целом пара демонстрирует понижательный уклон, о чем свидетельствуют дневные МА, которые проходят выше текущего ценового уровня, несмотря на отскок пары от минимумов этого года на 0.6529. Это сулит цене вероятное ускорение нисходящего тренда.

Пара весь день тестирует область 0.6650-60 (нижняя граница нисходящего канала, пробитая 26 января).

Если быкам так и не удастся взять этот барьер, это может обусловить дальнейшее ослабление NZD/USD. Первая поддержка проходит на 0.6600, и далее – на 0.6588 (максимум от 28 января, бывшее сопротивление, ставшее поддержкой) и 0.6529 (минимум этого года).

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 28 января -1,046 млн бар. против прогноза +1,525 млн и пред. +2,377 млн
• Запасы бензина +2,119 млн против прогноза +1,645 млн и пред. +1,297 млн - запасы бензина растут уже 5 недель подряд
• Запасы дистиллятов -2,411 млн против прогноза -1,492 млн и пред. -2,798 млн 
• Запасы в Кушинге -1,173 млн против пред. -1,823 млн – сокращение 4-ю неделю подряд
• Производство продолжило просадку до 11,5 млн бар/д против пред. 11,6 млн бар/д  
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -1,00% против прогноза -0,1% и пред. -0,4%

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал, что запасы нефти сократились на чуть более весомые 1,65 млн бар. против прогноза +1,833 млн, так что сегодняшний заголовок оказался несколько медвежьим для цен на нефть.

Нефть сорта WTI держится в районе $88.10, слабо отреагировав на данные отчета и продолжая откат от обновленных недавно максимумов в районе $90.

Главной темой для нефтяного рынка сегодня остается заседание ОПЕК+, по итогам которого ожидается решение альянса об увеличении объемов производства на 400 тыс. бар/д, в соответствии с прогнозами рынка.

Как заявила сегодня глава МВФ К. Георгиева:

• Геополитическая напряженность осложнила и сделала более неопределенными перспективы мировой экономики
• Влияние украинского кризиса на цены на энергоносители уже дает о себе знать, особенно в Европе
• Жесткие санкции Запада в отношении России неизбежно приведут к перебоям в финансовых транзакциях
• Санкции, перекрывающие доступ России к системе Swift окажет эффект домино
• Надеется, что при решении украинского кризиса преобладает здравый смысл
• МВФ готов будет помочь, если последствия кризиса скажутся на других государствах

Индекс S&P 500 сохраняет боевой настрой. Аналитики Credit Suisse отмечают потенциал дальнейшего роста к уровню Фибо 61.8% коррекции январского снижения на 4591, а потенциально – к 63-дневной МА на 4639, которая в идеале должна сдержать быков.

«Мы отмечаем потенциал дальнейшего восстановления индекса. Сопротивление отмечено на 4591 (Фибо 61.8% коррекции январского снижения) и далее на 4602/12 (потенциальный нисходящий тренд от начала января и ценовое сопротивление). Поблизости проходит также 63-дневная МА на 4639, и мы ожидаем, что область 4602/39 определит вершину широкого бокового диапазона.

Первая поддержка располагается на 4526/24, затем - на 4504, а прорыв под 4494/84 ослабит текущее повышательное давление и развернет рынок к 4453 и 200-дневной МА на 4439».

GBP/USD укрепилась выше 1.35 в ожидании завтрашнего заседания Банка Англии. Впрочем, аналитики Scotiabank полагают, что регулятор не оправдает надежд, возложенных на него рынками в вопросе дальнейшего повышения ставок, и это надавит на фунт.

«Мы ожидаем, что завтра ЦБ повысит ставку на 25 б.п., но будет прессовать текущие заложенные в йены ожидания рынка относительно дальнейшего ужесточения (понижательные риски для GBP).

Рынки закладывают сейчас в цены 95-100%-ную вероятность повышения ставки Банка Англии в этот четверг, и всего 5 повышений по 25 б.п. к концу 2023 года.

Между тем мы считаем более вероятным, что ЦБ в этом году повысит ставку лишь на 100 б.п. В итоге это станет негативным фактором для GBP, поскольку рынки начнут пересматривать свои ожидания.

Мы считаем отметку 1.36 краткосрочным потолком для GBP.

Лишь отчетливый ястребиный сигнал от Банка Англии может обусловить тестирование уровня 1.38».

• EUR/USD продолжает демонстрировать бычий настрой, взяв барьер на 1.1300 и продолжив продвижение на север.
• Хотя текущий рост цены представляется всего лишь коррективным, он сохраняет потенциал дальнейшего развития. 
• Продолжение укрепления введет в игру уровень 1.1369 (максимум от 20 января) и далее – область 1.1430, где сходятся 100-дневная SMA и линия 4-месячного сопротивления.
• В более долгосрочной перспективе прогноз по паре будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1683).

EUR/USD прорвала уровень 1.13, уже 4-й день подряд развивая рост от минимумов прошлой пятницы в районе 1.11. Аналитики Scotiabank пишут, что пара может протестировать уровень 1.14.

«EUR тестирует 50-дневную МА на 1.1310, которая наряду с круглым психологическим уровнем представляет собой ключевые отметки за которыми следует следить на момент закрытия дневных торгов. Далее сопротивление отмечено на 1.1335 и в районе 1.1350. Область 1.14 укреплена линией тренда с июня.

Ниже 1.13 поддержка отмечена на 1.1280, и далее – на 1.1250 и 1.1235».

• Индекс доллара (DXY) продолжил развивать внутринедельное снижение, пробив ключевую поддержку на 96.00.
• Сегодня индекс обновил минимумы в районе 95.80, продолжая сдавать позиции 3-й день подряд. 
• Прорыв уровня 96.00 расчистил медведям путь к незначительной поддержке на 95.41 (минимум от 20 января) и к 100-дневной SMA, сегодня на 95.13.
• В краткосрочной перспективе повышательное давление будет сохраняться, пока доллар остается выше линии 4-месячной поддержки (от минимума сентября), проходящей сегодня в районе 95.00.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 93.43).

• EUR/JPY возобновила рост после снижения во вторник и торгуется сейчас у верхней границы недельного диапазона, продвигаясь на север от ключевой отметки 129.00.
• Ценовая динамика демонстрирует потенциал дальнейшего развития восстановления в ближайшее время.
• Промежуточное сопротивление располагается на 129.88 (100-дневная SMA) и 130.08 (максимум от 20 января).
• Отсюда быки нацелятся на на более важную 200-дневную SMA в районе 130.50.
• В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня в районе 130.45), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, сегодня пара получила новый толчок к росту и продолжила рост выше отметки 1.1300, отметив максимумы в области 1.1330. Бакс продолжает оставаться в обороне на фоне позитивной динамики фондовых индексов и консолидации доходности трежерис у нижней границы недельного диапазона.

«EUR/USD восстановилась выше уровня Фибо 50% коррекции снижения 1.1482 - 1.1120, проходящего на 1.1300. Следующий уровень Фибо находится на 1.1345.

Технические индикаторы на дневном графике продолжают восстанавливаться. Моментум все еще остается в красной зоне, а RSI пересекает срединную линию, входя в зеленую зону. Сейчас цена борется с находящейся во флэте 20 SMA, оставаясь ниже более длинных МА, которые сохраняют медвежий уклон.

На 4-часовом графике пара демонстрирует потенциал продолжения роста, поскольку индикаторы на этом таймфрейме поддерживают повышательный уклон вблизи уровней перекупленности.

Поддержка: 1.1300 1.1260 1.1220

Сопротивление: 1.1345 1.1390 1.1420».

EUR/GBP сохраняет сегодня позитивный настрой в ожидании заседаний ЕЦБ и Банка Англии в этот четверг. Между тем аналитики Rabobank ожидают, что кросс будет умеренно расти и достигнет к середине 2022 года области 0.85.

«Банк Англии может повысить ключевую ставку на 25 б.п. на этой неделе и затем продолжить ужесточение в мае. Соответственно, GBP может стать уязвимым этой весной и далее, поскольку рынки будут пересматривать на понижение свои текущие ожидания в отношении курса монетарной политики ЦБ по ставкам.

Между тем необходимость проявлять гибкость может повлиять на жесткий тон заявлений главы ЕЦБ Лагард, которыми она сейчас пытается дать отпор ожиданиям рынка в отношении повышения ставок в 2022 году. Мы можем увидеть смягчение риторики уже в ходе завтрашней пресс-конференции.

Мы полагаем, что в 3-6-месячной перспективе EUR/GBP будет понемногу укрепляться в направлении области 0.85, которую кросс может достичь в середине года».

Цены на нефть сорта WTI обновили 7-летние максимумы. Нефть торгуется на момент написания в районе $89.40 (+$1.20 внутри дня), а недавно достигала пиковых максимумов на $89.70. 

Причиной такого ралли стала новость о том, что технический мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC) по итогам завершившегося заседания порекомендовал министрам ОПЕК повысить объем производства на 400 тыс. бар/д, в соответствии с прогнозами рынка.

Скачок нефтяных котировок представляет собой ралли облегчения, поскольку инвесторы убирают из цен заложенные в них ранее ожидания того, что масштабы наращивания нефтедобычи могут оказаться более агрессивными, чем 400 тыс., если члены альянса сочтут, что цены на нефть и спрос являются высокими. 

Теперь целью быков является круглая отметка $90, которую цена не посещала с октября 2014 года.

• США, ADP: январь, занятость в частном секторе -301 тыс. против прогноза 207 тыс. рабочих мест и пред. показателя 776 тыс. (пересм. на понижение от 807 тыс.)
• Максимальное падение с апреля 2020 года
• Первое снидение показателя с декабря 2020 года
• Занятость в сфере производства товаров -27 тыс.
• Занятость в сфере услуг -274 тыс.

Доклад о занятости населения от ADP отражает изменение числа работников в США. 

Почему это важно для трейдеров

Трейдеры часто считают данные о занятости из отчета от ADP, крупнейшего в Америке поставщика данных о заработной плате, предвестником отчета Бюро статистики труда о занятости в несельскохозяйственном секторе (обычно публикуемого двумя днями позже) из-за корреляции между ними. Обычно оба ряда данных легко сопоставляются, но по отдельным месяцам расхождение может быть значительным. Еще одна причина, по которой валютные трейдеры следят за этим отчетом (та же, что и в случае с NFP) – устойчивый рост показателей занятости увеличивает инфляционное давление, а вместе с ним и вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки. Если цифры превышают консенсус, доллар растёт.

Сегодня в 16.15 мск. США опубликуют отчет ADP по занятости в частном секторе. Согласно консенсус-прогнозу, в январе экономика США создала 207 тыс. рабочих мест, что стало резкой просадкой по сравнению с предыдущим показателем 807 тыс. Этот отчет может повлиять на ожидания рынков в отношении результатов данных NFP по занятости, который будет представлен в эту пятницу.

В ожидании сегодняшнего релиза EUR/USD укрепилась выше отметки 1.1300 благодаря сильному отчету еврозоны по инфляции CPI и на фоне продолжающихся продаж доллара.

Представители ФРС выступили против ожиданий рынка, согласно которым в марте Федрезерв может повысить ставку на 50 б.п., и теперь не оправдавший прогнозов отчет ADP может сохранить давление на доллар, оказав дополнительную поддержку паре.

Между тем неожиданно сильные результаты вряд ли окажут сильное влияние на планы ФРС и не смогут придать много сил баксу. Таким образом, путем наименьшего сопротивления для пары является путь на север, хотя трейдеры могут воздерживаться от активности в ожидании заседания ЕЦБ в этот четверг.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары в преддверии релиза: «Сопротивление располагается на 1.1320 (200 и 100 SMA 4-часового графика) и 1.1340 (Фибо 61.8% коррекции).

Индикатор RSI 4-часового графика держится ниже 70, что говорит о вероятности продолжения ралли прежде, чем пара достигнет области перекупленности.

Поддержка находится на 1.1260 (Фибо 38.2% коррекции) и далее на 1.1210/1.1200 (Фибо 23.6% коррекции, психологический уровень)».

Агентство Reuters сообщают, что денежные рынки еврозоны закладывают в цены повышение ставки ЕЦБ на 30 б. п. к декабрю 2022 года.

Ранее Евростат опубликовал данные по инфляции в еврозоне, превысившие прогнозы.

Реакция рынка

EUR/USD сохраняет бычий настрой  в ходе европейской сессии, и на момент написания пара прибавляла 0,35% к 1.1309.

EUR/GBP продолжила пользоваться спросом в 1 половине европейской сессии и вновь протестировала дневной максимум возле 0.8345 после выхода данных CPI еврозоны.

Кросс привлек покупателей в среду, восстановив часть потерь предыдущего дня, однако быки, судя по всему, затрудняются продолжить восстановление от 2-летнего минимума возле 0.8300.  Падение доллара США является ключевым фактором поддержки евро, а также благоприятные  данные по инфляции в еврозоне.

Поддерживающий фактор, однако, был нивелирован спросом на британский фунт, который по-прежнему поддерживался ожиданиями повышения процентной ставки Банком Англии. Это сдерживает быков от агрессивных ставок по EUR/GBP и сдерживает потенциал роста, требуя осторожности, перед тем, как ожидать краткосрочного основания.

Инвесторы также, похоже, могут предпочесть занять выжидательную позицию перед заседаниями Банка Англии по политике и заседанием ЕЦБ в четверг. Тем не менее, EUR/GBP до сих пор удавалось расти. Он остается в пределах досягаемости от недельного максимума в районе 0.8360.

Соединенные штаты, Палата представителей – они, по-видимому, запланировали на среду процедурное голосование для принятия законопроекта, направленного на повышение конкурентоспособности США против Китая и поддержку американской индустрии микросхем, сообщает Reuters со ссылкой на источник, знакомый с этим вопросом.

Источник добавил: «Если процедурное голосование пройдет успешно в Палате представителей, еле контролируемой демократами, полная палата будет стремиться проголосовать по полному законопроекту в пятницу».

Это произошло после того, как в прошлом году Сенат принял Закон США об инновациях и конкуренции, который предусматривает выделение $52 млрд. на увеличение производства полупроводников в США и выделение $190 млрд. на укрепление американских технологий и исследований для конкуренции с Китаем.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает коррекцию от многомесячных пиков третий день подряд в среду, не обращая внимания на вышеприведенные заголовки.

Крона остается под давлением в начале нового года, продолжив падением, начавшееся в ноябре. Аналитики Société Générale ожидают, что EUR/SEK вырастет к 10.66/68.

Падение ограничено

«EUR/SEK может продолжить расти к уровням сентября 2020 года на 10.66/10.68.

Нижняя граница паттерна на 10.20 должна ограничить падение».

Как показали опубликованные только что данные Евростат, CPI еврозоны вырос на 5.1% г/г в январе против 5.0% ранее и 4.4%. по прогнозам.

Рост базового показателя составил 2,3% г/г против 1.9% по прогнозам и 2.6% в декабре.

Напомним, что двумя днями ранее Германия опубликовала данные по инфляции, отразившие рост на 5,1% против 5,7% в декабре и 4.7% по прогнозам.

Показатели CPI  еврозоны имею важное значение, так как они помогают игрокам оценить шансы  более раннего ужесточения политики ЕЦБ, который проведет заседание уже завтра.

EUR/USD отреагировала на данные ростом выше 1.1300.

S&P 500 ненадолго преодолел минимумы прошлого октября на 4280 и нашел поддержку около 4200, (23.6% коррекции всего восходящего движения с 2020 года). Сейчас индекс демонстрирует сильный. Ожидается дальнейший рост после преодоления 4580/4600, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Грядёт резкий отскок, приближающий индекс к первому сопротивлению на уровне 4580/4600, представляющем нижнюю границу предыдущего канала. Он должен быть преодолён для дальнейшего роста.
• Если индексу не удастся закрепиться выше барьера 4580/4600, не исключен откат. 4425 будет ближайшей поддержкой.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

«Сильное сопротивление в паре располагается на 1.3560 (100 SMA 4-часового графика, 50% коррекции недавнего медвежьего хода и 20 SMA), далее – на 1.3600 (психологический уровень, 61.8% коррекции).

RSI 4-часового графика тем временем остается недалеко от 70, что говорит о том, что вероятна коррекция  перед продолжением роста.

Поддержка находится на 1.3500 (психологический уровень, 200 SMA, 38.2% коррекции) и 1.3460 (23.6% коррекции)».

Заявление управляющего Банка Канады Тиффа Маклема будет иметь решающее значение. Рынки готовятся к повышению ставки Банка Канады. Экономисты ING ожидают, что пара USD/CAD снизится до 1.2600 на этой неделе и продолжит падение ниже 1.2500 к лету.

Ключевые тезисы

• Дифференциал в процентных ставок по-прежнему является оптимистичным аргументом в пользу канадца. В настоящее время рынки учитывают шесть повышений ставок Банка Канады в 2022 году. Это может стать ключевой темой сегодняшнего выступления в Сенате управляющего Банка Канады Тиффа Маклема. Политики могут задаться вопросом, делает ли Банк достаточно для борьбы с инфляцией. Ястребиные комментарии Маклема могут как укрепить уверенность рынков в шести повышениях ставки в 2022 году, так и разжечь спекуляции о повышении ставки на 50 базисных пунктов в марте.
• Мы можем увидеть рост CAD до 1.2600 благодаря поддержке проциклических валют на этой неделе.
• Мы думаем, что цикл агрессивного ужесточения Банка Канады окажет существенную поддержку канадцу в этом году, и ожидаем, что к лету он упадет ниже 1.25.

Аналитики Bank of America Global Research полагают, что Банк Англии повысит ставку на 25 б. п. на заседании на этой неделе, а затем на 25 б. п. в мае и августе. Тем не менее,  они отмечают ограниченную возможность роста фунта.

«Мы ожидаем, что Банк Англии повысит ставку на 25 б. п. на этой неделе, а затем на 25 б. п.ж в мае и августе. Мы также полагаем, что Банк Англии подтвердит завершение реинвестирования гилтов в феврале, тем самым начав пассивное количественное ужесточение. Также ЦБ должен начать активные продажи в ноябре в размере GBP5 млрд в месяц.

Мы сомневаемся, что ястребиный настрой ЦБ  даст фунту такой же импульс, как и в декабре, так как исторически фунт имеет тенденцию снижаться в феврале».

В январе крона снизилась против евро от 10.294 дo 10.474. Аналитики MUFG Bank ожидают небольшого роста кроны против евро.

«Крона должна получить  больше поддержки против евро, по крайней мере, учитывая наш прогноз, что Риксбанк нормализует политику раньше, чем ЕЦБ.

Риксбанк только что завершил программу QE (в конце прошлого года) и намекнул на готовность начать сокращать баланс перед повышением ставки, ожидаемым в 2024 году».

Пара EUR/USD продолжает расти в сторону 1.1300 на фоне слабости доллара. В январе ожидается снижение инфляции в еврозоне. Жесткое сопротивление на 1.1300 и 1.1320, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD сохранила бычий импульс во вторник и уже прибавила более 1% с начала недели. Однако перед тестированием ключевых уровней сопротивления пара, похоже, вошла в фазу консолидации ниже 1/1300, так как инвесторы ожидают данных по инфляции в ЕС.
• Прогнозируется, что индекс потребительских цен (CPI) в зоне евро снизится до 4.4% в годовом исчислении в январе с 5% в декабре. Более слабый, чем ожидалось, индекс потребительских цен может помешать евро продолжать опережать доллар в преддверии заседания ЕЦБ в четверг. Однако EUR/USD может набрать бычий импульс, если инфляция в январе окажется выше, чем ожидалось.
• Тем временем индекс доллара США держится выше 96.00 после двухдневного снижения. Позже в ходе сессии изменение занятости от ADP будет включено в экономический календарь США. Рынки ожидают, что занятость в частном секторе США вырастет всего на 207 тыс. после впечатляющего роста в декабре на 807 тыс. человек. ФРС ясно дала понять, что Банк не волнует рынок труда, и данные ADP сами по себе вряд ли вызовут значительную реакцию рынка.
• Участники рынка также будут внимательно следить за Уолл-Стрит. В это время доллар может остаться в тени, особенно если основным фондовым индексам в США удастся продлить ралли, начавшееся в конце прошлой недели.

Китайский юань снизился на 0,11% против  доллара США в январе. Аналитики MUFG Bank ожидают, что USD/CNY будет торговаться вблизи этой отметки  в этом месяце, а затем  вырастет к 6.40 к концу 1 квартала.

«Мы ожидаем, что Народный Банк Китая вновь снизится ставку до конца  1 квартала, и расхождение монетарной политики КНР и США подразумевает  дальнейшее сужение спреда доходности США и КНР, что окажет понижательное давление на CNY. Однако   в краткосрочной перспективе CNY должен остаться на довольно сильных уровнях.

«Мы ожидаем, что USD/CNY останется возле 6.3700 в феврале, а затем вырастет к 6.4000 к концу 1 квартала 2022 года».

DXY вырос на 0,9%  в январе после падения на 0,3% в декабре. Аналитики MUFG Bank по-прежнему ждут умеренного роста доллара, но предполагают разворот позже в течение года.

«Вероятность более агрессивного ужесточения политики ФРС  окажет поддержку доллару США.

Однако мы скептичны по поводу того, что заложенного в цены ужесточение будет выполнено, что предполагает разворот  доллара позже в течение года».

Киви снижался в последние месяцы. Аналитики   MUFG Bank ожидают восстановления валюты в 2022 году, так как у РБНЗ много возможностей для  повышения ставки.

«Рынок OIS показывает, что РБНЗ имеет возможность наиболее агрессивно повышать ставку в течение этого года.

Даже если экономические данные останутся неоднозначными, РБНЗ будет готов повышать ставку. Это может изначально надавить на курс NZD, однако на фоне улучшение условий во внутренней экономике NZD должен вырасти в течении года».

Корейская вона снизилась на 1,4% против доллара США в январе. Аналитики Société Générale полагают, что USD/KRW вырастет к 1217727.

«USD/KRW должна вырасти к следующим уровням проекции на 1217 и 1227.

Пока пара держится выше многомесячной линии тренда на 1185, она продолжит рост».

EUR/CHF восстановилась к дневному облаку Ишимоку на 1.0440. Аналитики Société Générale полагают, что пробой этой отметки необходим для продолжения роста к минимуму 2020 года возле 1.0510.

«Необходим пробой сопротивления 1.0440 для продолжения роста  к минимуму  2020 года возле 1.0510.

Ближайшая поддержка располагается на 1.0325 (минимум декабря)».

USD/BRL пробила 200-дневную МА на 5.37 ранее на этой неделе  и нацеливается на тестирование 5.22. Аналитики Société Générale отмечают следующую цель на 5.11 (минимум сентября) и 4.95/4.89.

«Следующая поддержка располагается на 5.22 (61.8% коррекции с июня прошлого года).

Изначально вероятен отскок, однако 200-DMA на 5.37 должна ограничить рост.

Ниже 5.22 поддержка располагается на 5.11 (минимум прошлого сентября) и 4.95/4.89».

Аналитики Credit Suisse полагают, что Банк Таиланда не будет выражать беспокойство по поводу курса бата до тех пор, пока USD/THB не приблизится к 31.00 или не опустится ниже.

«Правительство Таиланда довольно быстро ослабило ограничения по передвижению в 2022 году, и мы полагаем, что рост внешнего спроса на туристические услуги окажет повышательное давление на бат.

Несмотря на ястребиный настрой ФРС, мы ждем снижения USD/THB к 32.00, а интервенция Банка Таиланда возможна лишь на 31.00 или ниже».

EUR/USD, судя по всему, вошла в фазу консолидации ниже 1.1300 в ожидании данных по инфляции еврозоны. Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

«Чтобы продолжить рост, EUR/USD необходимо преодолеть 1.1300 (50% коррекции 2-недельного медвежьего хода). Выше сопротивление располагается на 1.1320 (200 и 100 SMA 4-часового графика) и 1.1340 (61.8% коррекции).

Индикатор RSI 4-часового графика держится ниже 70, что говорит о вероятности продолжения ралли прежде, чем пара достигнет области перекупленности.

Поддержка находится на 1.1260 (38.2% коррекции) и далее на 1.1210/1.1200 (23.6% коррекции, психол. уровень)».

EUR/USD ведет себя тихо, держась под отметкой 1.1300. Аналитики ING полагают, что этот уровень станет крепким орешком.

«EUR/USD продолжила пользоваться спросом и нацеливается на отметку. Эта отметка может привлечь продавцов, так что мы полагаем, что пара останется в диапазоне 1.1250/1.1300 до завтрашнего  заседания ЕЦБ.

Мы отмечаем понижательные риски для пары, так как ожидаем, что глава ЕЦБ Лагард продолжит проявлять терпение в отношении роста инфляции и ужесточения политики, так как планка для  ужесточения высока после выхода сильных данных по CPI Германии в понедельник».

Аналитики Credit Suisse полагают, что слишком рано говорить о развороте тренда EUR/CHF. Они пересмотрели на понижение цель по паре – от 1.0250 дo 1.0050.

ШНБ подчеркнул свой мандат сохранения ценовой стабильности

«Возобновление падения все еще возможно, так как ШНБ сохраняет приверженность  мандату сохранения ценовой стабильности. Здоровый внешний баланс Швейцарии и ухудшение настроя мировых рынков также поддерживают франк.

Прежний целевой уровень по паре был понижен от 1.0250 до 1.0050.

Мы пересмотрели наш прогноз по уровню, достижение которого позволит нам пересмотреть свои ожидания, от 1.0720 дo 1.0610».

Золото торгуется чуть ниже отметки $1,800. По мнению аналитика FXStreet’ Двани Мехта, путем наименьшего сопротивления для золота является  падение в случае пробоя 100-DMA на $1,795.

«Поддержка в паре располагается на $1,795 (горизонтальная 100-DMA), и чистый пробой  этой отметки нацелит пару на $1,780 (минимумы 28 января), далее – на $1,776 (минимумы 16 декабря) и $1,750 (психол. уровень).

Напротив, сопротивление находится на $1,802 (50-DMA), далее – на $1,806 (200-DMA) и $1,815 (ранее поддержка, 21-DMA)».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD        

• 1.1200 596 млн
• 1.1240 1.3 млрд
• 1.1300 359 млн

- USD/JPY                     

• 112.90 600 млн
• 113.25 600 млн
• 113.61 600 млн
• 115.00 1.1 млрд
• 115.50 761 млн
• 116.00 1.5 млрд

- GBP/USD        

• 1.3645 404 млн

- USD/CHF        

• 0.9250 435 млн

- AUD/USD

• 0.7050 506 млн
• 0.7250 563 млн

- USD/CAD       

• 1.2500 711 млн

Вот что вам нужно знать сегодня о текущей ситуации на рынке:

Доллар продолжил снижаться по всему спектру рынка во вторник, и DXY сдал большую часть позиций, завоеванных на прошлой неделе. Тяга к риску ослабила спрос на доллар, и доходность 10-летних трежерис опустилась ниже 1.8%, что далее оказало давление на валюту. Ранее в среду DXY, судя по всему, вошел в фазу консолидации выше 96.00. Далее рынок ждет данных CPI еврозоны и отчета ADP по занятости в частном секторе США, а в четверг внимание рынка привлекут заседания ЦБ.

После роста  почти на 2% в понедельник  S&P 500 был во флэте на открытии во вторник, но закрылся в зеленой зоне. Утром в среду фондовые фьючерсы США прибавляют 0,1-0,35%.

EUR/USD  ведет себя тихо ниже 1.1300 перед открытием европейской сессии. По прогнозам ожидается, что рост CPI еврозоны снизился к 4.4% г/г в январе от 5% в декабре. Более слабый рост инфляции может обусловить ослабление спроса на единую валюту.

GBP/USD  торгуется в узком диапазоне выше 1.3500. По прогнозам ожидается, что Банк Англии повысит ставку на 25 б. п. в четверг.

USD/JPY  снизилась третий день подряд во вторник, попав под давление на фоне снижения доходности трежерис. В последнее время пара консолидировалась возле 115.00

NZD/USD  растеряла бычий настрой после публикации неоднозначного отчета по занятости и на момент написания торговалась во флэте на 0.6630. Уровень безработицы Новой Зеландии снизился к 3.2% в 4 квартале от  3.4%. В то же время занятость выросла на 0,1% за тот же период против 0.3% по прогнозам.

Золото выросло к $1,810 во вторник, но сдало большую часть позиций и закрылось на $1,800.  Металл торгуется  в красной зоне утром в среду.

Биткоин продолжил восстановление во вторник, но, судя по всему, растерял бычий настрой и протестировал $40,000.  Эфириум завершил два последних торговых дня в зеленой зоне и вырос почти на 7% за тот же период перед тем, как войти в зону консолидации возле $2,700.

EUR/GBP пытается продолжить восстановление от  области 0.8320 и сейчас торгуется в зеленой зоне на 0.8336.

Несмотря на рост, игроки воздерживаются от принятия важных торговых решений перед заседаниями Банка Англии и ЕЦБ в четверг, тем более, что Банк Англии планирует повысить ставку второй раз подряд.

ЕЦБ, скорее всего, сохранит статус-кво и постарается нивелировать беспокойство по поводу инфляции. Расхождение монетарной политике, скорее всего, ограничит бычий потенциал пары.

С технической точки зрения кросс пытается вновь взять 21 DMA на 0.8346.

Следующее сопротивление располагается на 0.8360 (недавние максимумы) и 0.8400 (круглая отметка).

EUR/GBP: дневной график

Однако RSI 14-дневного графика остается ниже срединной линии, что требует осторожности со стороны быков.

Далее пара может повторно протестировать минимум вторника на 0.8318 и нацелиться на 0.8300 (ключевая горизонтальная поддержка тренда).

EUR/GBP: дополнительные уровни

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос 4-ю сессию подряд, на сей раз примерно на 1,8 тыс. контрактов.  В то же время торговые объемы сократились порядка на 46.4 тыс. контрактов после снижения в понедельник.

Тем временем цены на газ во вторник снизились. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в краткосрочной перспективе. Впрочем, резкое падение объемов может замедлить темп падения. Тем временем, ближайшее сопротивление располагается на $5.00.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился порядка на 6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы выросли почти на 27 тыс. контрактов после роста в начале недели.

Ралли цен на нефть WTI, тем временем, может замедлиться после роста во вторник на фоне  роста показателя открытого интереса и сокращения объемов.  Кроме того, актив держится  в области перекупленности, что может обусловить коррекцию в ближайшем будущем. Следующая цель быков остается в районе отметки $90.00.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился 5-й день подряд, на сей раз - примерно на 7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжали демонстрировать нисходящую динамику и сократились порядка на 14.7 тыс. контрактов.  

Между тем цены на золото во вторник выросли. Впрочем, такая динамика, вкупе с падением показателей открытого интереса и объемов, указывает на очень ограниченный потенциал дальнейшего падения цены в краткосрочной перспективе. Ключевое сопротивление располагается на уровне $1,800.

В ходе сессии  вопросов-ответов глава РБА Лоув заявил:

• Не удивительно, что более быстрый прогноз в экономике потребует определиться со сроком повышения ставки
•  Выборы не являются поводом для изменения политики
• Мы обращаем внимание на более широкий показатель затрат на рабочую силу, чем просто индекс зарплат
• Мы не обращаем внимание на каждый показатель зарплат
• Пока не ясно, будет ли ставка повышена в этом году
• По-прежнему возможно, что первое повышение ставки состоится лишь год спустя или даже позже
• Удивлен, что рынок закладывает в цены то же количество повышения ставок, что в и США
• Мы все еще боремся с рыночными прогнозами по ставке
• Риск, что инфляция выйдет из под контроля, очень низок
• Мы можем отреагировать на слишком быстрый рост инфляции
• Решение проблемы роста цен на жилье – не повышать ставку
• Вряд ли нам придется повышать ставку агрессивно, чтобы взять инфляцию под контроль
• Высокий долг означает, что сектор домохозяйств будет реагировать на повышения ставки
• У нас уникальная возможность снизить безработицу без повышения инфляции

Глава РБА Лоув выступил сегодня  после вчерашнего заседания ЦБ и в преддверии публикации экономических прогнозов:

• Занятость прилично растет, безработица низка
• Мы пережили падение экономики лучше, чем ожидалось
• Пандемия еще не прошла
• Рост инфляции в США усиливает неопределенность
• Оптимистичен по поводу перспектив страны
• Завершение QE не означает, что повышение ставки неизбежно
• Готовы проявить терпение
• Достижение наших целей по инфляции и рынку труда возможно
• Слишком рано говорить о том, что инфляция приблизилась к цели
• В течение этого года будем отслеживать ценовое давление, потребление, зарплаты
• Комитет готов  продолжать стремиться к полной занятости и демонстрировать терпение
• Не готов шагать в ногу с другими ЦБ
• Отмечает существенную неопределенность в отношении ценового давления
• Не хотел бы, чтобы инфляция была слишком высокой или слишком низкой
• Сделает все необходимое для поддержания низкой и стабильной инфляции
• Согласно прогнозу ЦБ базовый рост инфляции должен составить 2.75% в этом и следующем году
• Индекс роста зарплат должен вырасти к 2.75% в этом году и на 3% в 2023 году
• Уровень безработицы  должен снизиться к 3.75% к концу года и остаться здесь в 2023 году
• Самое сильное влияние штамма «омикрон» мы уже пережили
• Ожидается рост ВВП в 1 квартале, хотя и лишь  умеренный

Согласно последнему отчету BRC, британские ритейлеры повысили цены в максимальном темпе более чем за 9 лет в январе на фоне удорожания продуктов питания, топлива и транспорта.

• Давление на прибыли означает, что цены, скорее всего, продолжат расти в ближайшие месяцы
• Ритейлеры пытаются сократить себестоимость, однако невозможно оградить потребителей от любых повышений цен
• Так как цены на сырье, энергию и транспорт продолжают расти, неизбежно, что  розничные цены также продолжат расти в будущем
• BRC заявил, что цены выросли на 1,5% г/г, что почти вдвое больше, чем рост в декабре. Цены на продукты питания  выросли до 2.7%, однако цены другие товары выросли на 0,9% после падения на 0,2% месяцем ранее

Как заявил сегодня глава Банка Японии Курода:

• Низкие ставки в Японии действительно оказывают влияния на региональные банки посредством различных каналов
• Не может согласиться с тем, что мягкая политика Банка Японии привела к ухудшению здоровья региональных банков

Ранее премьер-министр Японии Кисида заявил, что «консолидация является одним из способов поправить состояние региональных банков, однако любое решение должно вести к оживлению региональных экономик.