Российский переговорщик заявил в среду, что потенциальное прекращение огня будет обсуждаться на предстоящих переговорах с украинской делегацией, сообщает российское издание «Интерфакс».

Российская делегация ждет переговоров с украинскими коллегами, которые, как ожидается, начнутся в четверг в Беларуси, сообщают отдельные российские новостные агентства. Сообщается, что российские военные предоставили украинской делегации коридор безопасности.

Реакция рынка

Доллар просел слегка в ответ на эти новости, при этом EUR/USD на момент поднялась примерно на 30 пунктов выше до 1.1140 в надежде, что деэскалация возможна. Но прекращение огня остается в значительной степени не основным сценарием рынка, поэтому потери доллара были сократились, а EUR/USD теперь торгуется вблизи уровня 1.1100. 

Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая перед Конгрессом, заявил, что если инфляция не снизится до степени, ожидаемой ФРС в этом году, ЦБ будет готов повысить процентные ставки быстрее. Это может означать увеличение ставки на 50 б.п., сказал Пауэлл. 

Дополнительные тезисы

• Я ожидаю, что в марте мы добьемся прогресса в реализации плана по сокращению баланса.
• ФРС не будет финализировать баланс на этом заседании.
• ФРС будет продолжать, но будет делать это осторожно в свете ситуации на Украине.
• ФРС не добавит неопределенности своими действиями.
• Мы думаем, что инфляция достигнет пика и начнет снижаться в этом году.

Пара GBP/USD поднялась выше 1.33, восстановившись от нового годового минимума на 1.3272. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара будет двигаться вниз, поскольку ФРС догоняет темпы Банка Англии (BoE) в своем цикле повышения.

Ключевые тезисы

• Без явного преимущества на фронте монетарной политики (ФРС догоняет Банк Англии в цикле повышения в конце этого года) возможности для роста GBP по отношению к доллару США в течение оставшейся части года выглядят ограниченными, и мы можем увидеть только умеренное восстановление, как только тяга к риску улучшится.
• Однако GBP приближается к перепроданности по RSI, поэтому резкое падение не кажется неизбежным, и фунт может начать консолидацию вокруг текущих уровней.

• Пара EUR/USD продолжает снижаться и фиксирует новые минимумы 2022 года вблизи 1.1060.
• На горизонте проявляется уровень 1.1000.

Пара EUR/USD продлевает недельную коррекцию третью сессию подряд, на этот раз до новых минимумов в диапазоне 1.1060/55.

Несмотря на то, что дневной RSI приближается к территории перепроданности, пара упасть ещё ниже. На этом фоне прорыв минимума 2022 года на 1.1058 (2 марта) может спровоцировать продолжение нисходящего тренда к психологической отметке 1.1000 в не столь отдаленном будущем.

Ожидается , что негативный прогноз по EUR/USD останется неизменным, пока пара торгуется ниже 200-SMA, сегодня на 1.1602.

EUR/USD: дневной график

• Занятость в частном секторе США выросла на 475 тыс. в феврале, сообщила APD в среду, против ожидания +378 тыс. 
• Январская оценка была пересмотрена до +509 тыс с -301 тыс. 
• Доллар не отреагировал, но торгуется не слишком далеко от недавних максимумов в районе 97.50. 

Занятость в частном секторе США выросла на 475 000 в феврале, показали ежемесячные данные, опубликованные Научно-исследовательским институтом автоматической обработки данных (ADP). Это было значительно выше прогнозов экономистов по увеличению занятости на 378 000 человек. Между тем, январская оценка изменения занятости значительно улучшилась, показав прирост рабочих мест на 509 000 за месяц по сравнению с предыдущей оценкой потери рабочих мест в 301 000 человек.    

Найм остается устойчивым, но ограничен сокращением предложения рабочей силы после пандемии. В прошлом месяце крупные компании показали, что они готовы конкурировать с более высокой заработной платой и предложениями льгот, и опубликовали самые сильные показатели с первых дней восстановления после пандемии. Небольшие компании потеряли позиции, поскольку они продолжают бороться за то, чтобы идти в ногу с заработной платой и льготами, необходимыми для привлечения ограниченного пула квалифицированных работников.

Реакция рынка

Индекс доллара (DXY), похоже, не отреагировал на данные по занятости в США и продолжает торговаться с хорошей поддержкой вблизи многомесячных максимумов в районе 97.50. 

Пара EUR/CHF упала после прорыва ниже 1.03 и 1.0254/35. Аналитики Credit Suisse ожидают дальнейшего снижения, со следующими поддержками на 1.01/0084 и 1.00.

Ключевые тезисы

• Мы могли бы увидеть резкое ускорение падения после снижения последних нескольких дней, что отражается в развороте импульса вниз.
• Мы ожидаем падения до 1.01/0085. Неспособность удержаться на этом уровне вызовет падение к 0.9839/30. 
• Краткосрочное сопротивление движется к пробитому минимуму с 2015 года на 1.0235/39, который, как мы теперь ожидаем, ограничит падение. Разворот выше этого уровня и закрепление выше него на закрытии укажет на потенциальный разворот, однако это не наш базовый прогноз. Следующее сопротивление, однако, находится на 1.03.

• Кросс EUR/JPY опустился до свежих минимумов в районе 127.30 в среду.
• Дополнительные потери остаются в ближайшей перспективе возможны.

EUR/JPY пытается восстановиться с минимумов в области, которая в последний раз наблюдалась в феврале 2021 года около 127.30.

Таким образом, вероятны дальнейшие потери по EUR/JPY и теперь нацелены на минимум февраля 2021 года на уровне 126.10 (4 февраля), а затем на 125.59 (минимум 27 января 2021 года). Прорыв последнего должен дать возможность двинуться к минимуму 2021 года на 125.08 (18 января).

В долгосрочной перспективе прогноз по кроссу рассматривается как негативный, пока он торгуется находясь ниже 200-SMA на 130.28.

EUR/JPY: дневной график

Экономист UOB Group Хо Вой Чен прокомментировал последний отчёт PMI по китайской экономике.

Ключевые тезисы

• Официальные производственные и непроизводственные индексы деловой активности (PMI) Китая неожиданно выросли в феврале. Производственный PMI частного сектора Caixin также вернулся к росту (то есть, выше 50).
• Улучшение не соответствовало ожиданиям рынка по снижению PMI в феврале, поскольку активность сократилась из-за лунного нового года, в то время как меры по сдерживанию пандемии, как ожидалось, должны были сдерживать восстановление потребительского спроса.
• Цены на вводимые ресурсы выросли как для производственных, так и для непроизводственных предприятий, поскольку в феврале усилилось инфляционное давление.
• Чтобы стабилизировать экономические перспективы, Китай, вероятно, представит поддерживающие фискальные меры на предстоящем Всекитайском собрании народных представителей (ВСНП), которое стартует в эту субботу (5 марта). В соответствии со среднегодовым ростом в 5.1% за последние два года, мы ожидаем, что Китай примет целевой показатель роста «выше 5%» на 2022 год против «6%+» в 2021 году».

Ссылаясь на чиновника Евросоюза, агентство Reuters сообщило в среду, что ЕС исключит 7 российских банков из глобальной платежной системы SWIFT.

Банки, которым будет дано 10 дней на сворачивание операций по SWIFT, являются:ВТБ, банк «Отркытие», «Новикомбанк», «Промсвязьбанк», банк «Россия», «Совкомбанк» и ВЭБ», — пишет Reuters.

«Все эти банки, которые мы перечислили, они все связаны с государством и имеют неявную связь с военной операцией. Мы не пошли на полное отключение всей банковской системы», — сказал чиновник в интервью Reuters.

Реакция рынка

Эта новость, похоже, не оказывает существенного влияния на оценку общей валюты. На момент написания статьи пара EUR/USD снизилась на 0.3% до 1.1094.

Министр иностранных дел Украины заявил во вторник, что неясно, когда состоится второй раунд переговоров с Россией, сообщает Reuters.

Между тем, пресс-секретарь министра экономики Германии отметил, что они подготовили еще три санкционных пакета против России и добавил, что не исключено, что санкций будет больше.  

Реакция рынка

Рынки остаются относительно спокойными после этих замечаний. На момент написания статьи индекс Euro STOXX 600 практически не изменился, а индекс доллара США цеплялся за скромный дневной рост на уровне 97.60.

• Пара USD/RUB достигла новых рекордных максимумов в районе 122.50.
• Западные санкции продолжают усиливать давление на рубль.
• Ожидается, что российско-украинские переговоры возобновятся позднее в среду.

Российский рубль упал до новых рекордных минимумов по отношению к доллару и подтолкнул USD/RUB к уровням выше 122.00 в середине недели.

Российская валюта остается под сильным давлением на фоне растущей обеспокоенности ситуацией на российско-украинском фронте, а в среду в Беларуси начался второй раунд переговоров.

Перспективы рубля ухудшились после недавних санкций Запада, которые оторвали многих российских кредиторов от бельгийской системы SWIFT. Кроме того, крупнейший российский банк Сбербанк объявил о своем уходе со всех европейских рынков в ответ на крупные денежные оттоки и угрозы как персоналу, так и имуществу.

Реакция рынка

Пара выросла на 2.30% до 116.67 и сталкивается с сопротивлением на 122.25 (рекордный максимум 2 марта). С другой стороны, прорыв 90.00 (месячный максимум 24 февраля) будет нацелен на 78.08 (55-дневная SMA) и, наконец, 74.37 (200-дневная SMA).

Член Совета управляющих ЕЦБ и президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в среду, что монетарная политика ЕЦБ учитывать высокую инфляцию, пишет Reuters.

Дополнительные тезисы

• Если того требует стабильность цен, ЕЦБ должен будет скорректировать курс монетарной политики.
• Инфляция в Германии может составить в среднем 5% в этом году, что значительно выше предыдущих прогнозов.
• Инфляция в еврозоне также, вероятно, будет рекордно высокой.
• Невозможно оценить экономические последствия войны в Украине.
• Не будем перечислять прибылей в федеральный бюджет, увеличим провизию на 1.3 млрд евро.
• Вероятно, в 2022 году Банк ещё больше увеличит резервы.

Реакция рынка

Пара EUR/USD торгуется с понижением после этих комментариев и на момент публикации упала на 0.4% до 1.1083.

Цена на золото сильно выросла на 2%, достигнув во вторник $1,945 за тройскую унцию. Стратеги Commerzbank ожидают, что желтый металл останется популярным благодаря своей привлекательности в качестве безопасного убежища. 

Реальные процентные ставки резко упали

«Похоже, что потребность инвесторов в безопасности по-прежнему значительна на фоне эскалации российско-украинского конфликта».

«Активное бегство от риска среди участников рынка также проявляется в падении фондовых рынков и значительном снижении доходности облигаций - оба этих фактора делают золото привлекательным в качестве безопасной гавани. Доходность десятилетних казначейских облигаций США, составляющая почти -1%, находится на самом низком уровне с начала января. Это также делает золото привлекательным для инвесторов, поскольку по золоту не выплачиваются проценты».

"Высокие показатели инфляции по еврозоне за февраль также могут стать для золота дополнительным фактором поддержки".

Валютные стратеги UOB Group ожидают, что USD/CNH ускорит темпы снижения в случае прорыва уровня 6.3000 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Наши прогнозы относительно того, что доллар США «опустится ниже 6,3050», не материализовались, поскольку он достиг 6,3070 и отскочил (максимум - 6,3210). Индикаторы моментума в основном нейтральны, и доллар США, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 6,3150 и 6,3250».

Следующие 1-3 недели: «К нашему прогнозу от вчерашнего дня (01 марта, цена спот 6.3100) нечего добавить. Как было отмечено, базовый тон ослаб, но доллар США должен закрыться ниже 6,3000, прежде чем станет возможным устойчивое снижение. Шансы на то, что доллар закроется ниже 6,3000, на данный момент невысоки, но они будут сохраняться, если только доллар США не поднимется выше 6,3450 в течение этих нескольких дней».

"Российская делегация будет ждать сегодня, готовая продолжить переговоры", - говорится в заявлении Кремля в среду.

Дополнительные заголовки

Пара EUR/USD попала под сильное давление продаж во время американской торговой сессии во вторник и коснулась самого слабого уровня за 22 месяца под отметкой 1,1100. Как отмечает Эрен Сенгезер из FXStreet, евро целится на 1,1000, поскольку конфликт в Украине продолжается.

Краткосрочная поддержка сформировалась на уровне 1.1080

«Российско-украинский конфликт российско-украинский конфликт, вероятно, окажет более сильное влияние на экономику еврозоны, чем на экономику США, и пара, вероятно, будет оставаться под давлением, пока не будет найдено решение кризиса.

Пара EUR/USD, похоже, встретила промежуточную поддержку на 1,1080, и может столкнуться с возобновлением медвежьего давления, если покупатели не смогут защитить этот уровень. Отметку 1,1000 (психологический уровень) можно рассматривать как следующую поддержку.

Тем временем индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике по-прежнему держится ниже 30, говоря о том, что пара еще может снизиться, прежде чем станет технически перепроданной.

Уровни сопротивления расположены на 1.1150 (статический уровень), 1.1180 (20-периодная SMA) и 1.1220 (статический уровень)".

Нефть марки Brent продолжает восходящий тренд после прорыва многолетней нисходящей трендовой линии и пика 2018 года на $86,75.  Стратеги Société Générale ожидают, что черное золото протестирует сопротивление $117,00. Выше располагаются следующие цели на уровне $ 127,00 и $ 136,00.

$105 и $99.00 являются краткосрочными поддержками

«Brent постепенно продвигается к потенциальному сопротивлению, расположенному на уровнях 2014 года $115,70/117,00, что также является целевым уровнем восходящего тренда с 2020 года. Тестирование этого препятствия может привести к паузе, однако сигналов о полноценном движении на юг пока еще не наблюдаются». 

«Уровень $105 и дневная линия Киджун на $99,00 являются краткосрочными поддержками».

«Выше $117.00, следующие цели быков находятся на $127.00 и $136.00 (целевой уровень)».

"Спецоперация" России в Украине и последовавшие за этим санкции привели к значительным изменениям в перспективах рынка нефти. Стратеги ING внесли некоторые существенные изменения в свои прогнозы по ценам на нефть, значительно повысив их.

Цены на нефть останутся на высоком уровне

«Мы ожидаем теперь, что стоимость барреля нефти сорта Brent во 2-м квартале 2022 года будет составлять в среднем $102 за баррель, в то время как в течение всего 2022 года Brent будет в среднем стоить $96 за баррель».

«Если мы увидим сценарий, в котором российский экспорт энергоносителей полностью окажется под ударом санкций, это может привести к росту цен на Brent в этом году до 150 долларов за баррель».

«Потенциальные нефтяные санкции против России будут означать, что российская нефть будет предлагать еще большие скидки, чем мы видим в настоящее время, что будет слишком заманчиво для некоторых покупателей. При таком сценарии мы, вероятно, увидим, что Brent значительно вырастет в ближайшей перспективе на фоне объявления таких новостей, но позднее в этом году будет торговаться, продвигаясь в направлении $ 115-120 за баррель».

Экономисты Credit Suisse считают, что еще слишком рано определять, как будет выглядеть структура валютного рынка для рубля или на каких уровнях USD/RUB может закрепиться в среднесрочной перспективе.

Неопределенность сохраняется

«Полные масштабы отключения российских организаций от международной финансовой системы, пока неясны. Соответственно, пока рано определять, как будут выглядеть рыночные курсы рубля и на каких уровнях USD/RUB может закрепиться в среднесрочной перспективе».

«В случае отсутствия дальнейшего ужесточения санкционного режима существенный профицит счета текущих операций России и возможные репатриационные потоки, вероятно, поддержат рубль. В качестве альтернативы, при негативном сценарии, санкции в отношении российского экспорта могут привести к еще одной волне существенной девальвации обменного курса рубля».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил бычью динамику трех предыдущих сессий и повысился примерно на 5.2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже развивали рост предыдущего дня и увеличились порядка на 52,8 тыс. контрактов.

Природный газ нацелился на тестирование $5.00

Тем временем цены на газ во вторник развернулись после двух дней отката. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего роста цены в краткосрочной перспективе. Следующее значимое сопротивление отмечено на $5.00.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился порядка на 55,3 тыс. контрактов, что стало максимальной внутридневной просадкой 19 марта 2021 года. В то же время торговые объемы продолжили рост предыдущего дня и увеличились  примерно на 907,3 контрактов.

WTI: Ближайшая цель находится на $112,00

Цены на нефть WTI тем временем во вторник агрессивно росли, превысив ключевую психологическую отметку $100.00. Впрочем, такая динамика вкупе с просадкой показателя открытого интереса частично подрывает потенциал дальнейшего развития роста цены в краткосрочной перспективе. Дальнейший рост цен на сырую нефть теперь нацелен на круглый уровень $112,00 за баррель.

Шансы на прорыв фунта ниже 1,3250 остаются высокми в ближайшей перспективе, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Мы напрасно ожидали развития отскока фунта - вместо этого он резко упал до 1,3303, прежде чем с олсаблением закрыться на уровне 1,3328 (-0,69%). Хотя это быстрое снижение выглядит чрезмерным, пара сохраняет потенциал тестирования минимума прошлой недели в районе 1,3275. На сегодняшний день устойчивое снижение ниже этого уровня маловероятно (следующая поддержка находится на 1.3250). Сопротивление отмечено на 1,3355, и далее - на 1,3385».

Следующие 1-3 недели: «После того, как GBP упал до минимума 1,3273, мы подчеркнули в прошлую пятницу (25 февраля, спот 1,3380), что  не исключена дальнейшая просадка GBP. Однако мы отметили, что сильная поддержка проходит на уровне 1.3250. Вчера (01 марта) GBP резко упал до 1,3303 и нисходящий импульс усилился. Шансы рынка пробить отметку 1.3250 увеличились. Только пробой 1.3460 (наш уровень "сильного сопротивления", вчера был на 1.3505) будет указывать на то, что GBP не готов к дальнейшему снижению".

По мнению валютных стратегов UOB Group, EUR/USD рискует более глубокой коррекцией в случае прорыва под 1.1080 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Мы ожидали вчера, что евро будет торговаться в боковом диапазоне, но ошиблись - EUR упал до минимума 1,1088 и закрылся на уровне 1,1125 (-0,83%). Не исключена дальнейшая просадка, но устойчивое снижение ниже основной поддержки 1,1080 представляется маловероятным (следующая поддержка находится на 1,1050). С другой стороны, прорыв выше 1,1165 (незначительное сопротивление проходит на 1,1145) будет указывать на то, что текущее ослабление стабилизировалось».

Следующие 1-3 недели: «Мы придерживаемся медвежьего взгляда на евро уже более 2 недель. В нашем последнем прогнозе от пятницы (25 февраля, спот 1,1205) мы подчеркнули, что «дальнейшее ослабление евро не исключено, но сначала пара может торговаться выше 1,1105 в течение нескольких дней». Вчера (01 марта) евро опустился ниже 1,1105, прежде чем отскочить от минимума 1,1088. Ценовая динамика предполагает, что евро может продолжить снижение. Чистый прорыв уровня 1.1080 потенциально может открыть путь для падения к 1.1000 (незначительная поддержка отмечена на 1.1050). В целом, только прорыв выше 1,1235 (наш уровень «сильного сопротивления», вчера был на 1,1290) будет указывать на то, что фаза ослабления исчерпала себя».

• Пара USD/RUB отступила от отметки 118,10, но, скорее всего, снова будет продвигаться на север в условиях бегства от  риска.
• Комментарии Байдена об изоляции России усилили  жавление на рубль.
• ФРС готова к быстрому повышению процентных ставок, чтобы сдерживать растущую инфляцию.

Пара USD/RUB в последние несколько торговых сессий продолжает неукротимое ралли. Пара немного откатилась от максимума вторника 118,10, но готова возобновить рост поскольку комментарии президента США Джо Байдена в ходе его первого ежегодного послания «О положении страны» усилили обеспокоенность по поводу перспектив рубля.

Байден подтвердил, что Россия сейчас изолирована от мира. Это произошло после введения жестких ограничений в отношении участия России в международной банковской системе SWIFT. Более того, санкции на импорт технологий в РФ должны нанести ущерб  российской военной технике и логистике. Байден также объявил о запрете российским рейсам использовать воздушное пространство США.

Между тем, украинские военные и гражданские лица по-прежнему сопротивляются продолжающейся "спецоперации" России в Украине, также расшатывая позиции РФ. 

Тем временем индекс доллара США (DXY) демонстрирует бычий настрой и, как ожидается, продолжит рост на фоне дальнейшего бегства от риска. Кроме того, в ходе выступления президент США Джо Байден упомянул, что Федеральная резервная система (ФРС) готова быстро ужесточать политику в ближайшие месяцы, что потенциально может обусловить дальнейшее укрепление доллара.

Министры финансов Европейского союза (ЕС) обсудят экономические последствия российско-украинской войны в среду в ходе видеозвонка, запланированного на сегодня на 17.00 мск. 

Конференция будет посвящена последствиям российской "спецоперации" в Украине на национальных уровнях и на уровне ЕС.

Представитель ЕС сообщил: «Министры рассмотрят влияние санкций ЕС и реакции России, включая общее влияние на цены на энергоносители и инфляцию».

«Министры обсудят способы координирования действий для смягчения этих последствий», - сказал чиновник.

Австралийский валовой внутренний продукт (ВВП) по итогам 4-го квартала превзошел ожидания:

• Австралийская экономика выросла на 3,4% кв/кв с учетом сезонных колебаний против прогноза +3%
• Реальный чистый национальный располагаемый доход вырос на 1,7%.
• Коэффициент сбережений домохозяйств снизился до 13,6% с 19,8%.

«Валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 3,4% в этом квартале, поскольку Новый Южный Уэльс, Виктория и Австралийская столичная территория (ACT) вышли в октябре из расширенных локдаунов. Этот рост последовал за падением на 1,9% в предыдущем квартале. ВВП в декабрьском квартале 2021 года был на 3,4% выше допандемического уровня декабря 2019 года.  Появление штамма Omicron во второй половине декабря 2021 года не оказало существенного влияния на активность в отчетном квартале».

Об австралийском ВВП 

Почему это важно для трейдеров?

Австралийское статистическое бюро (ABS) ежеквартально публикует данные о валовом внутреннем продукте (ВВП). Он публикуется примерно через 65 дней после окончания квартала. За индикатором внимательно следят, поскольку он даёт важную картину экономики. Сильный рынок труда, рост заработной платы и рост расходов частного капитала имеют решающее значение для улучшения экономических показателей страны, что, в свою очередь, влияет на решение Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике и на курс австралийского доллара. Если ВВП превышает прогноз, это считается оптимистичным для австралийского доллара, поскольку это может побудить РБА ужесточить монетарную политику.