Аналитики MUFG Bank прогнозируют, что пара EUR/USD завершит второй квартал около 1,2000, третий квартал - на отметке 1.2200, а четвертый квартал - на уровне 1.2400.

«После резкого падения в первом квартале пара EUR/USD резко выросла в апреле (на 2,5%), что отражает возобновившийся оптимизм в отношении перспектив роста. Мы считаем, что сейчас это более устойчиво, учитывая, что развертывание вакцинации, по-видимому, "закреплено", а инфраструктура и снабжение, вероятно, быстрее вернутся к норме».

«Резкое изменение в прогнозах по вакцинации потенциально будет означать более быстрый и сильный отскок экономического роста. Сейчас мы считаем, что в основном это не оценивается в евро».

«Мы считаем, что у фондовых рынков еврозоны есть возможности для улучшения показателей в будущем. Существует значительный разрыв в производительности, который может несколько сократиться – Euro Stoxx 600 всего на 1,4% выше своего максимума до COVID, в отличие от 23,5% для S&P 500».

«Хотя мы утверждали, что программа PEPP (экстренных закупок активов на случай пандемии) не была отрицательной для евро в том смысле, что она снизила риски фрагментации, замедление темпов в третьем квартале без сбоев на рынке в преддверии изменений политики ФРС усилит оптимизм в отношении восстановления».

«Мы недооценили скорость, с которой оптимизм поднимет евро, и, следовательно, скорректировали наши уровни в сторону повышения и сохраняем мнение о повышении курса евро в районе 3-4% в течение прогнозируемого периода».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США вырос до двухнедельного максимума, поскольку аппетит к риску несколько угас из-за распродажи акций и ралли казначейских облигаций, а также после того, как министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что процентные ставки, возможно, придется поднять до предотвратить перегрев американской экономики.

Йеллен в подготовленном выступлении во вторник сделала этот комментарий, поскольку все больше экономических инвестиционных программ президента США Джо Байдена вступают в силу. Она сказала, что дополнительные расходы были небольшими по сравнению с относительным размером экономики.

Аналитики считают, что большая часть хороших новостей, вероятно, была учтена рынком.

«После резкого улучшения в первом квартале экономические ожидания США совпали с реальностью, а это означает, что сюрпризы больше не смещаются в сторону позитивных событий», - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Cambridge Global Payments.

«Для многих инвесторов и трейдеров импульса некоторая перебалансировка - от чувствительных к риску валют к убежищам - имеет большой смысл на данном этапе», - добавил он.

Отскок во вторник восстановил потери, понесенные в понедельник после разочаровывающего отчета по производственному сектору США, оставив доллар на 1% выше месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Индекс доллара, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине других основных валют, вырос на 0,33% до 91,22, что немного ниже почти двухнедельного максимума. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает технические перспективы пары USD/CHF и придерживается бычьего уклона в ближайшей перспективе.

«Мы по-прежнему настроены бычье, при этом прорыв выше сопротивления 0,9196 необходим для подтверждения важного минимума и возобновления восходящего тренда. Если данный прогноз оправдается, следующим сопротивлением будет отметка 0,9246. Наш более широкий бычий взгляд основан на том факте, что индикаторы, следующие за трендом, такие как скользящие средние, поддерживают бычий “золотой крест”, при этом недельный MACD также остается явно бычьим», - отмечает CS.

«Напротив, прорыв и закреплением ниже 0.9088/80 снизит нашу предвзятость и укажет на то, что более широкий нисходящий тренд все еще остается неизменным, и возможно тестирование поддержки на уровне 0.9031/27, затем 0.8922/11, и 0.8871/62», - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Danske Research видит возможности для изменения режима волатильности на валютном рынке и тренда доллара США во втором полугодии.

«Заглядывая в будущее, можно сказать, что переход ФРС от «прогноза» к «результату» приведет к смене режима волатильности и корреляции на валютном рынке, а не будет фактором стабильности. На валютном рынке этот переход уже стал движущей силой для 1-3 месячных валютных трендов, поскольку преобладает неопределенность в отношении того, как и когда ФРС отреагирует на улучшение данных по США», - отмечает Danske

«На наш взгляд, изменение режима в волатильности и тренд по доллару - это скрытый шок, ожидающим своего часа во втором полугодии. Мы думаем, что пара EUR/USD может вернуться к 1,21-1,22 в очень краткосрочной перспективе, но эти соображения также приводят к тому, что короткие позиции по доллару являются являются макро-сделкой, соответствующей названию названию керри-трейд: это все равно что собирать гроши перед катком», - добавили в Danske

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Agricole CIB Research обсуждает перспективы фунта и сохраняет медвежий настрой, выражая это посредством короткой позиции по паре GBP/USD, и нацеливаясь на движение к 1.3250.

«6 мая в Великобритании пройдут выборы в местные органы власти, и их результаты будут использованы для оценки ущерба, нанесенного популярности партии "Тори" в результате последних споров, которые окружают правительство Великобритании и сосредоточены на премьер-министре Борисе Джонсоне. .Действительно, премьер-министру, возможно, придется иметь дело с возвращением поддержки независимости Шотландии, особенно если Шотландская национальная партия и ее союзники попытаются провести референдум, несмотря на оппозицию со стороны Вестминстера», - отмечает CACIB.

«Растущая политическая неопределенность может оказать давление на фунт, даже если, как и ожидалось, Банк Англии улучшит свои экономические прогнозы и снизит темпы еженедельных покупок активов. В свою очередь, это по-прежнему требует осторожного взгляда на фунт в ближайшем будущем. В нашем портфеле у нас короткие позиции по паре GBP/USD», - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции снизилась на 0,7%, до $4 162 за метрическую тонну после того, как упала на 0,1% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока увеличилась на 0,7%, составив $4 115 за метрическую тонну после того, как выросла на 0,4% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока подскочила на 2,0%, и составила $3 433 за метрическую тонну после того, как не изменилась в ходе предыдущего аукциона. 

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7130, со снижением на 0,98%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, снизился в начале мая, отступив от максимума эпохи Covid, что было связано с предлагаемым Байденом повышением налогов.

Индекс экономического оптимизма упал до 54,4 пункта с 56,4 пункта в апреле. Эксперты ожидали, что индекс снизится до 56,1 пункта. Последнее изменение прервало серию из четырех месячных повышений подряд. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм, а ниже 50 - на пессимизм.

Данные также показали, что по мере роста рынка труда и ослабления ограничений Covid, американцы, зарабатывающие до 50 000 долларов в год, чувствуют себя более оптимистично, чем до пандемии. Индекс экономического оптимизма вырос на 2,6 пункта до 52,8 пункта среди тех, кто зарабатывает менее 30 000 долларов, и на 0,9 пункта до 53,9 пункта среди группы с доходом от 30 000 до 50 000 долларов. Тем не менее, среди тех, у кого доходы превышают 75 000 долларов, оптимизм продемонстрировал самый большой ежемесячный спад с октября 2013 года, снизившись на 9,5 пункта до 58,3.

На прошлой неделе президент Джо Байден в общих чертах изложил свои планы инфраструктурных и социальных расходов в размере 4,5 триллиона долларов перед совместной сессией Конгресса. Он предлагает оплатить план за счет повышения ставок налога на доходы корпораций, доходы физических лиц для тех, кто зарабатывает не менее 400 000 долларов, и доходы от инвестиций для тех, кто зарабатывает более 1 миллиона долларов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду объем статистики будет умеренным. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении разрешений на строительство за март. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что число разрешений на строительство выросло на 3% относительно февраля.

В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за апрель. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,2% за месяц и на 0,3% годовых.

В 12:15 GMT США объявят об изменении числа занятых от ADP за апрель. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости.  Ожидается, что число занятых выросло на 750 тыс.

В 14:00 GMT США выпустят индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за апрель. Показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения.  Согласно прогнозу, индекс вырос до 64,3 с 63,7 в марте.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти.

В 22:30 GMT в Канаде с речью выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. Тифф Маклем был избран главой Банка Канады в мае 2020 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Стивена Полоза. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его комментариями, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли во вторник, новые заказы на промышленные товары в США показали заметный отскок в марте.

Министерство торговли сообщило, что промышленные заказы подскочили на 1,1 процента в марте после падения на 0,5 процента в феврале. Экономисты ожидали, что производственные заказы вырастут на 1,3 процента по сравнению с падением на 0,8 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Восстановление производственных заказов произошло благодаря тому, что заказы на товары длительного пользования в марте выросли на 0,8 процента после спада на 0,9 процента в феврале.

Заказы на товары краткосрочного пользования также выросли - на 1,5 процента после снижения на 0,1 процента в предыдущем месяце.

Отчет также показал, что поставки промышленных товаров в марте выросли на 2,1 процента после падения на 1,9 процента в феврале.

Запасы промышленных товаров увеличились на 0,7 процента в марте после роста на 0,8 процента в предыдущем месяце.

Поскольку поставки подскочили больше, чем запасы, соотношение запасов к поставкам снизилось до 1,38 в марте с 1,40 в феврале. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число разрешений на строительство в Канаде выросло в март до рекордных уровней. Количество разрешений на строительство выросло на 5,7% до $10,9 млрд, что свидетельствует о быстро развивающемся жилом секторе.

Впервые для серии разрешений на строительство, датируемых 2011 годом, доступны оценки в постоянных долларах. В постоянном долларовом выражении  количество разрешений на строительство увеличилось на 4,0% до $8,1 млрд.

Жилой сектор вырос на 15,9%, впервые преодолев в марте отметку в $8,0 млрд.

Количество многоквартирных домов подскочило на 24,5% по сравнению с февралем до беспрецедентного уровня в $4,3 млрд. Этот выигрыш во многом стал результатом выдачи разрешений на строительство жилых многоэтажек в городах Торонто, Берлингтон и Воган.

Дома на одну семью также достигли новых высот, увеличившись на 7,6% до $3,8 млрд. Столичный район Ошава, проведенный переписью, обеспечил чуть более одной трети этого прироста.

Снижение институциональной и коммерческой составляющих негативно сказывается на нежилом секторе.

По прошествии месяца, когда было выдано несколько крупных разрешений для учреждений по уходу, количество разрешений упало на -33,5% до $732,1 млн. В восьми провинциях этот компонент снизился, причем наиболее значительное падение зафиксировано в Квебеке ( -54,5%).

Коммерческие разрешения снизились на 14,6% до $1,5 млрд, что примерно на 25% ниже среднемесячного значения, сообщенного в 2019 году. После небольшого снижения в первые два месяца 2020 года коммерческие разрешения сильно пострадали в начале пандемии и с тех пор в среднем выросли. в районе отметки $1,5 млрд, наблюдавшейся в марте.

Разрешения на промышленное производство, единственный компонент, показывающий прирост в нежилом секторе, выросли на 16,4% до $650,5 млн. 

Три последовательных месячных максимума привели к рекордному первому кварталу, который вырос на 12,7% до $31,2 млрд по сравнению с четвертым кварталом 2020 года. Прибыль была отмечена по всем компонентам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.2035 (€1.1 млрд)

• GBP/USD: 1.3800 (£896 млн), 1.3900 (£453 млн)

• AUD/USD: 0.8000 (A$1.1 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным статистического управления Канады, Канада зафиксировала дефицит торгового баланса в размере -C$1,14 млрд в марте по сравнению с пересмотренным профицитом в размере C$1,42 млрд в феврале (первоначально профицит в размере C$1,04 млрд). Это был первый дефицит торгового баланса после двух последовательных ежемесячных профицитов торгового баланса. Экономисты прогнозировали профицит в размере C$0,70 млрд.

Согласно отчету, экспорт Канады вырос в марте на 0,3% в годовом исчислении до C$50,62 млрд, поскольку увеличение экспорта автомобилей и запчастей на +10,2%, а также металлических руд и неметаллических минералов на +33,0% было частично компенсировано снижением экспорта энергетических продуктов на -6,7% и самолетов и другого транспортного оборудования и запчастей  на -23,8%. 

Между тем, импорт вырос на 5,5% в годовом исчислении до C$51,76 млрд в марте (самый высокий уровень с мая 2019 года), поскольку все 11 товарных разделов показали ежемесячный прирост, во главе с импортом энергетических продуктов  на +54,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Торговый дефицит США подскочил до рекордно высокого уровня в марте на фоне резкого роста внутреннего спроса, который влечет за собой импорт, и этот разрыв может еще больше увеличиться, поскольку экономическая активность страны восстанавливается быстрее, чем ее мировые конкуренты.

Министерство торговли сообщило, что торговый дефицит увеличился до $74,4 млрд в марте с пересмотренных $70,5 млрд в феврале.

Торговый дефицит почти соответствовал оценкам, поскольку экономисты ожидали, что дефицит увеличится до $74,5 млрд  с $71,1 млрд, первоначально заявленных за предыдущий месяц.

Более широкий торговый дефицит произошел из-за того, что стоимость импорта выросла на 6,3% до $274,5 млрд, в то время как стоимость экспорта выросла на 6,6% до $200,0 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поскольку пандемия коронавируса постепенно берется под контроль, Европейский центральный банк должен будет постепенно отказаться от своих мер экстренной поддержки. Но с учетом последних данных, показывающих, что инфляция в зоне евро все еще далека от целевого показателя и вялый рост, на ее место, вероятно, придут другие инструменты.

КОГДА ЗАКАНЧИВАЕТСЯ ЭКСТРЕННАЯ ПОДДЕРЖКА?

Программа закупок на случай пандемии в чрезвычайных ситуациях (PEPP) на 1,85 трлн евро удержала валютный блок из 19 стран на плаву в условиях двойной рецессии, но всегда предполагалось, что это временная мера, и оживление экономической активности откроет дискуссию о том, когда и как это должно быть прекращено.

Срок действия PEPP формально истекает в марте 2022 года, и политики вряд ли сообщат на своем следующем заседании в июне, что они начнут сворачивать схему, особенно с учетом того, что доходность государственных облигаций уже поднимается до неудобных уровней.

Но поддерживать его намного дольше может быть проблематично. Около 70% взрослого населения блока могут быть полностью вакцинированы к концу лета, и ожидается, что рост будет резко увеличиваться после окончания карантина, а экономика восполнит утраченные позиции в следующем году.

Это затруднит оправдание «чрезвычайных» мер и оставит возможность оспаривать дальнейшие покупки в рамках PEPP как в Управляющем совете ЕЦБ, так и в суде, что представляет собой потенциальную угрозу авторитету центрального банка.

КАК ЦЕНТРОБАНК БУДЕТ УПРАВЛЯТЬ ПЕРЕХОДОМ?

Первым шагом к прекращению этой схемы может быть смещение акцента с экстренной покупки государственных облигаций на совокупность покупок ЕЦБ в рамках PEPP и его старой Программы покупки активов (APP). Приложение, действующее по более жестким правилам, было введено в 2014 году для предотвращения потенциальной дефляции в блоке после мирового финансового кризиса.

В настоящее время ЕЦБ ежемесячно покупает облигаций на сумму около 20 млрд евро в рамках программы APP, что намного меньше, чем 80 млрд евро, купленных в рамках программы PEPP в апреле.

Но ничто не мешает ЕЦБ наращивать APP при сокращении PEPP, тем более, что банк все еще не выполняет свой основной мандат по удержанию инфляции на уровне около 2%, что было оправданием для запуска старой программы.

Рост потребительских цен в 2023 году по-прежнему составит лишь 1,4%, что далеко от целевого показателя ЕЦБ и, что более важно, намного ниже уровней, прогнозируемых до пандемии. Это говорит о том, что шок от COVID-19 будет длиться годами, по сути, потребовав от ЕЦБ значительной поддержки.

ЧТО ДУМАЮТ ПОЛИТИКИ?

Даже Клаас Нот, консервативный глава центрального банка Нидерландов, который уже выступил за сокращение PEPP, утверждал, что поддержка ЕЦБ, включая APP, пока должна сохраняться.

Политические голуби из наиболее уязвимых южных экономик еврозоны, в том числе вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос и член правления Фабио Панетта, тем временем утверждали, что слишком долгое сохранение стимулов будет обходиться дешевле, чем их слишком быстрое устранение.

Большой государственный дефицит - еще одна причина, по которой ЕЦБ придется продолжать стимулировать рост экономики.

Прогноз бюджетного дефицита в размере 3% от ВВП для еврозоны в целом в следующем году вряд ли выглядит реалистичным, учитывая, что массивные субсидии удерживают значительную часть сектора услуг от коллапса во время пандемии.

Если эти меры будут быстро отменены, фирмы могут обанкротиться и резко увеличить безработицу, что еще больше снизит инфляцию. С другой стороны, если они будут постепенно сокращаться, правительствам придется расплачиваться за счет увеличения долга, что приведет к замедлению инфляции из-за более высоких затрат по займам.

В любом случае ЕЦБ находится на крючке, и политики обязуются.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

Доллар США продолжил рост, частично компенсировав падение, продолжавшееся месяц, поскольку аппетит к риску угас, поскольку инвесторы ждут предстоящих данных и политических решений центробанков.

В условиях, когда основные фондовые индексы наступают на воду, а доходность облигаций немного укрепляется, привлекательность доллара как убежища получила дальнейшее развитие на лондонских торгах.

Отскок во вторник полностью изменил потери, понесенные в понедельник после разочаровывающего отчета по производственному сектору США, оставив его на 1% выше месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.

Хотя данные апрельского исследования были ниже, чем в марте, восстановление экономики США продолжало уверенно идти в ногу с ростом ценового давления, в то время как Федеральная резервная система, похоже, не торопилась ужесточать политику.

Финансовые условия далеки от того уровня, на котором ФРС рассмотрит отказ от своей поддержки, заявил в понедельник президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс, несмотря на то, что экономика будет расти самыми высокими темпами за десятилетия в этом году, поскольку она восстанавливается после вызванного кризисом пандемией коронавируса.

Данные из США по заказам на товары длительного пользования и занятости в несельскохозяйственном секторе станут дополнительным свидетельством восстановления экономики.

Индекс доллара, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине других основных валют, поднялся на 0,4% до 91,34, что немного ниже двухнедельного максимума. В апреле он упал более чем на 2%.

Большая часть его прибылей была зафиксирована по отношению к антиподовым валютам, главным образом к австралийскому доллару, хотя цены на сырьевые товары в целом были более устойчивыми по всем направлениям.

Доллар вырос на 0,6% по отношению к валютам-антиподам и на 0,3% по отношению к иене, евро и фунту. Торговля снизилась в связи с праздниками в Китае и Японии.

Стерлинг незначительно упал в преддверии заседания Банка Англии в четверг. Аналитики считают, что банк может объявить о замедлении темпов своей программы покупки облигаций, поскольку внедрение вакцины поддержит британскую экономику.

ЕUR/USD: пара торгуется со снижением с $1.2065 до $1.2000, почти достигнув минимума 22 апреля ($1.1990) и утратив все завоёванные вчера позиции. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.385-$1.3910 и на часовом графике тестирует линию скользящей средней MA (200) H1 ($1.3890).

USD/JPY: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне Y109.00-50, после того как вчера отступила от трехнедельного максимума Y109.70 и упала к Y108.90. 

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. Также в 12:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо торгового баланса за март. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за март. В 21:00 GMT в Новой Зеландии выйдет отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 1-й квартал. В 23:00 GMT с речью выступит губернатор РБНЗ Адриан Орр. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

ВВС

Билл и Мелинда Гейтс объявили о разводе

Основатель Microsoft Билл Гейтс и его супруга Мелинда объявили о разводе после 27 лет брака.

"После долгих размышлений и работы над отношениями мы приняли решение завершить наш брак", - говорится в заявлении, размещенном в "Твиттере" Гейтса.

DW

Немецкие экологи продолжают борьбу против достройки "Северного потока 

В Немецком союзе охраны природы и биоразнообразия считают судебное разбирательство единственным оставшимся способом ограничить ущерб, наносимый строительством "Северного потока - 2" Балтийскому морю.  

Neue Zürcher Zeitung

Так как Индия больше не экспортирует вакцину, глобальная программа вакцинации практически остановилась

"Сейчас в Индии свирепствует вторая волна коронавируса. Это влечет за собой последствия и для глобальной кампании по вакцинации: 60 стран уже несколько недель ждут вакцину индийского производства. Особенно сильно страдает Африка", - пишет швейцарское издание Neue Zürcher Zeitung.

Forbes

Глупость или гениальность: почему покупка картинки в интернете за $69,3 млн может стать лучшей инвестиционной идеей

На аукционе Christie’s произошло поистине революционное событие: за рекордные $69,3 млн ушла с молотка полностью электронная картина графического дизайнера Майкла Винкельмана, работающего под псевдонимом Beeple. В чем пикантность этого приобретения и почему оно может принести инвестору в ближайшие месяцы более $1 млрд, в колонке Forbes рассказывает директор по развитию бизнеса Alfa Asset Management (Europe) S.A. Вадим Погосьян

Выходец из России Виталик Бутерин стал самым молодым криптомиллиардером в мире

27-летний Виталик Бутерин, родившийся в подмосковной Коломне, стал самым молодым криптовалютным миллиардером в мире. Состояние создателя Ethereum достигло $1,09 млрд после того, как цена токена впервые превысила $3000

Больше половины продаваемых в мире автомобилей к 2026 году будут электрифицированными

Электромобили и гибриды будут составлять большинство среди проданных в мире автомобилей уже через пять лет, прогнозирует Boston Consulting Group. Россия по этому показателю отстает от других стран: по прогнозам аналитиков, доля электрокаров в продажах достигнет 25% только к 2035 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Существует преувеличенная тревога по поводу возможной волны неплатежеспособности, охватившей европейскую экономику, поскольку правительства сокращают помощь фирмам, заявил глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо.

С тех пор как пандемия поразила Европу, число неплатежеспособных было примерно на 40% ниже нормы, что затруднило нормальную работу судов и побудило правительства оказывать компаниям всестороннюю поддержку.

“Эффект наверстывания в предстоящий период будет означать не экономический спад, а возвращение к более естественному темпу”, - сказал Виллерой в своем выступлении на конференции Европейского инвестиционного банка.

“Ничто не указывает на скачок неплатежеспособности за пределами догоняющего периода с 2020 года”, - сказал Виллерой, ссылаясь на исследования денежных позиций фирм и отсутствие увеличения использования механизмов кредитного посредничества и реструктуризации.

Тем не менее, управляющий Банком Франции заявил, что для того, чтобы догнать дефицит роста в США, Европе необходимо сделать больше, чтобы принять идеи Джозефа Шумпетера о созидательном разрушении, в дополнение к кейнсианской экономической политике, используемой для борьбы с кризисом. 

“Необходим достаточно избирательный подход, чтобы помочь восстановлению: поддержка со стороны государственных органов для улучшения восстановления не должна быть направлена на то, чтобы сохранить вчерашний мир”, - сказал Виллерой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В прошлом месяце производственная активность в Великобритании росла самыми быстрыми темпами почти за 27 лет на фоне задержек в цепочке поставок и нехватки сырья, поскольку предприятия пытались восполнить потери, потерянные во время пандемии коронавируса.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit / CIPS для производственной активности вырос до 60,9 в апреле с 58,9 в марте, что немного выше предыдущей предварительной оценки 60,7 и самого высокого значения с июля 1994 года.

Новые заказы росли самыми быстрыми темпами с ноября 2013 года, и две трети предприятий ожидают, что объем производства вырастет через год.

Но индекс был также поднят за счет увеличения сроков поставки и роста цен на сырье - факторов, которые иногда указывают на неминуемый рост, но в настоящее время сдерживают рост.

“Сектор по-прежнему страдает от задержек в цепочке поставок и нехватки ресурсов ... что способствовало увеличению затрат на закупку и рекордной инфляции отпускных цен”, - заявили в IHS Markit.

Ценовое давление находится в поле зрения Банка Англии, поскольку он завершает новые прогнозы и политические решения перед их публикацией в четверг, хотя центральный банк, вероятно, будет следить за ростом цен, вызванным краткосрочными сбоями.

Один только более узкий показатель промышленного производства показал более слабый рост, чем более широкий индекс активности. Производство росло быстрее в августе, когда многие производители вскоре не открыли свою деятельность после первой блокировки в Великобритании.

Производители по-прежнему сталкиваются с последствиями сбоев, связанных с COVID-19, которые увеличили стоимость доставки и привели к нехватке ключевых компонентов, таких как микрочипы, используемые для автомобильной электроники.

Британские фирмы также сталкиваются с большими трениями при торговле со своими коллегами из Европейского Союза из-за торговых барьеров, которые вступили в силу 1 января из-за Brexit, хотя IHS Markit заявила, что это оказалось менее проблемным, чем предполагалось.

Общее доверие выросло до самого высокого уровня за семь лет.

“Оптимизм отражает ожидания меньшего количества сбоев, связанных с COVID-19 и Brexit, восстановления экономики, повышения доверия клиентов и запланированных запусков новых продуктов”, - сказали в IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ипотечное кредитование в Великобритании выросло в марте больше всего за всю историю, показали данные Банка Англии.

По данным Банка Англии, в марте ипотечные займы выросли на 11,8 млрд фунтов ($16,4 млрд), что является максимальным показателем с момента начала этой серии в апреле 1993 года.

Британские кредиторы одобрили 82 735 ипотечных кредитов в марте, что примерно на 5 000 меньше, чем в феврале, также показали данные Банка Англии.

Экономисты прогнозировали 92 300 разрешений. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Министр финансов США Джанет Йеллен планирует оставить свой след, назначив нового руководителя крупного банковского регулятора США, который, по словам демократов, был слишком дружелюбен к крупным банкам при администрации Трампа, по словам двух людей, знакомых с этим вопросом.

Ожидается, что Йеллен назначит Майкла Хсу исполняющим обязанности главы Управления финансового контролера (OCC), которое регулирует деятельность крупных банков страны. Хсу в настоящее время является заместителем директора отдела банковского надзора и регулирования ФРС, который разделяет ответственность за мониторинг крупнейших банков страны.

The Wall Street Journal первым сообщил об этом шаге.

Этот шаг позволит администрации Байдена пересмотреть руководство агентства, что, по словам демократов, недостаточно для защиты потребителей.

Хсу заменит Блейка Полсона, нынешнего исполняющего обязанности главы и давнего сотрудника OCC, который дослужился до исполняющей роли при администрации Трампа.

Минфин не сразу ответил на запрос о комментарии.

В то время как на руководящих постах в таких местах, как Комиссия по ценным бумагам и биржам и Бюро финансовой защиты потребителей, есть постоянное руководство или кандидатуры, ожидающие от президента Джо Байдена, OCC обошлось без руководства, выбранного новой администрацией.

Демократы боролись за лучшего лидера агентства, которое, по их мнению, могло бы сыграть ключевую роль в решении проблем неравенства в благосостоянии и расовой несправедливости.

Майкл Барр, профессор юридической школы Мичиганского университета и бывший чиновник казначейства при президенте Бараке Обаме, рассматривался на эту должность, как и Мехрса Барадаран, профессор права юридической школы Ирвинского университета Калифорнии.

Тем не менее, демократы и администрация Байдена еще не объединились вокруг единого кандидата, а незначительное большинство в Сенате США означает, что каждому демократу, вероятно, потребуется поддержать конкретного кандидата, чтобы его утвердили.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Согласно отчету Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO), настроения среди швейцарских домохозяйств улучшились в апреле. 

Результаты апрельского опроса показывают, что ожидания в отношении общего экономического развития, в частности, становятся все более позитивными. Вероятность того, что домохозяйства совершат крупные покупки, также возросла.

По состоянию на апрель 2021 года индекс потребительских настроений вырос до -7 пунктов. Это возвращает его примерно к докризисному уровню начала 2020 года и приближается к его долгосрочному среднему значению (-5 пунктов). Основной причиной такого значительного улучшения настроений являются ожидания домашних хозяйств относительно общего экономического развития. Соответствующий субиндекс вырос с -18 пунктов в январе до +3, что является самым высоким значением, зафиксированным с осени 2018 года. Это указывает на то, что потребители ожидают, что восстановление экономики после кризиса 2020 года продолжится в течение ближайших двенадцати месяцев.

Повышение вероятности совершения крупных покупок также способствовало повышению индекса потребительских настроений. Однако соответствующий субиндекс (текущий уровень: -13 пунктов) еще не восстановился до своего докризисного уровня. 

Оценка рынка труда домохозяйствами также более позитивна, чем в предыдущих кварталах, но она остается значительно более негативной, чем до начала кризиса. Индекс ожидаемой безработицы (90 пунктов) значительно улучшился, но индекс обеспечения занятости остался на очень низком уровне с осени прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийское статистическое бюро сообщило, что в Австралии сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний составило A$5,574 млрд в марте.

Это не соответствовало ожиданиям профицита в A$8 млрд после пересмотренного в сторону повышения профицита в A$7,595 млрд в феврале (первоначально A$7,529 млрд).

Экспорт снизился на A$681 млн или -2% по сравнению с предыдущим месяцем до A$38,274 млрд после снижения на -1,3% в предыдущем месяце (первоначально -1,0%).

Импорт вырос на A$1,340 млрд или 4,0% в месячном исчислении до A$32,700 млрд после повышения на 4,7% месяцем ранее (первоначально на 5%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар немного восстановил свои позиции после вчерашнего снижения связанного с неожиданным замедлением роста производства в США, что побудило инвесторов уменьшить вероятность быстрого восстановления американской экономики. В апреле производственная активность в США росла более медленными темпами, сдерживаемая дефицитом ресурсов в условиях отложенного спроса. Согласно отчету, опубликованному Институтом управления поставками, производственный индекс упал до 60,7 в апреле после скачка до более чем 37-летнего максимума на уровне 64,7 в марте. Хотя значение выше 50 по-прежнему указывает на расширение производственной активности, экономисты ожидали, что индекс вырастет до 65,0. 

На фоне праздников в Японии и Китае торговля в азиатскую сессию проходила пониженными объемами. 

Доллар сумел вырасти против иены и снова приблизится к трехнедельному максимуму, достигнутому на вчерашних торгах.  Курс евро упал, нивелировав половину вчерашнего роста. 

Трейдеры сейчас в основном сосредоточены на предстоящей публикации данных по сектору услуг США, которые должны быть опубликованы в среду, и пятничных данных по занятости. Некоторые аналитики говорят, что сильные цифры статистики могут оказать поддержку доллару, вызвав ожидания более высоких процентных ставок. В то же время есть и альтернативные версии аналитиков, утверждающих, что сильная экономика США может оказать давление на американскую валюту по мере роста импорта и торгового дефицита.

Доходность десятилетних казначейских облигаций США на торгах в понедельник упала на 2,5 базисных пункта из-за слабого отчета по ISM, а также после того, как президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс подтвердил, что восстановления пока «недостаточно» для ужесточения денежно-кредитной политики.

Австралийский доллар практически не отреагировал на решение Резервного банка Австралии сохранить уровень учетной ставки неизменным, на исторически низком уровне 0,1%.

Также инвесторы ожидают итогов заседаний центральных банков Великобритании и Норвегии.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2060. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.2040. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2070). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3905. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.3875. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3895). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.05. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.00-25, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.50). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 2-й квартал. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для производственной сферы за апрель, и объявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за март. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. Также в 12:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо торгового баланса за март. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за март. В 21:00 GMT в Новой Зеландии выйдет отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 1-й квартал. В 23:00 GMT с речью выступит губернатор РБНЗ Адриан Орр. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2160 (2075)

$1.2124 (2058)

$1.2086 (3340)

Цена на момент написания обзора: $1.2036

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1991 (977)

$1.1946 (2250)

$1.1898 (1823)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 60392 контракта (согласно данным за 3 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3340);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4017 (1119)

$1.3956 (1203)

$1.3928 (516)

Цена на момент написания обзора: $1.3871

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3826 (277)

$1.3787 (446)

$1.3743 (1923)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 мая составляет 11460 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2932);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 18988 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3700 (2034);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 мая составило 1,66 против 1,54 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных гособлигаций

В 12:00 GMT Банк России опубликует свое решение по учетной ставке

В 15:30 GMT Мексика опубликует данные по валютным резервам за март

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания, Резервный банк Австралии (RBA) принял решение сохранить параметры текущей денежно-кредитной политики и оставить уровень учетной ставки на исторически низком уровне 0,1%. Стоит отметить, что данное решение полностью совпало с прогнозами большинства экономистов. Тем не менее, некоторые аналитики надеялись, что регулятор каким-то образом отреагирует на рекордно новые уровни обязательств по жилищным кредитам в Австралии и стремительный рост цен на недвижимость в регионе и изменить некоторые настройки монетарной политики. 

В итоге в своем сегодняшнем финансовом заявлении, управляющий РБА Филип Лоу сказал, что регулятор будет внимательно следит за рынком недвижимости. «Рынок недвижимости еще более укрепился. Рост жилищного кредитования ускорился благодаря высокому спросу со стороны владельцев, особенно покупателей первичного рынка. В условиях роста цен на жилье и низких процентных ставок ЦБ будет внимательно следить за тенденциями в области жилищных займов, и поддерживать стандарты кредитования» - добавил г-н Лоу.

Также в Центробанке заявили, что на своем июльском заседании РБА рассмотрит вопрос о том, оставить ли доходность по облигациям апреля 2024 года в качестве целевых по трехлетним бумагам или перейти на следующий срок погашения к облигациям ноября 2024 года. Также на июльском заседании РБА может пересмотреть программы будущих покупок облигаций после завершения второго раунда QE на 100 миллиардов долларов.

Традиционно в ЦБ отметили, что не будут повышать учетную ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не будет устойчиво в пределах целевого диапазона 2–3%, что вряд ли произойдет раньше 2024 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade