По мнению экономистов Westpac, диапазоны по паре EUR/USD, вероятно, останутся неизменными в краткосрочной перспективе в условиях тихой летней торговли, но политика Европейского центрального банка (ЕЦБ) против Федеральной резервной системы (ФРС) предлагает продажи на ралли в третьем квартале.

«Рынки в середине лета выступают против устойчивого движения евро в любом направлении, хотя, похоже, через несколько недель он подвергнется большему риску падения, если сокращение количественного смягчения ФРС будет продолжаться. Очевидно, пятничный отчет по занятости в США может оказаться решающим в этом отношении».

«Тенденции относительно новых случаев заболевания COVID в Европе в целом обнадеживают, хотя и с некоторыми бросающимися в глаза изменениями, например, всплеск во Франции, но очень низкий уровень заболеваемости в Германии. Важно отметить, что уровень смертности чрезвычайно низок по сравнению с январем-апрелем 2021 года. С другой стороны, в августе прошлого года смертность тоже была очень низкой - помогает лето».

«Если предположить, что курс доллара США на предстоящей неделе будет достаточно прочным, то контраст между ФРС и «голубиным» ЕЦБ останется неизменным, где расширение баланса продолжается быстрыми темпами. Похоже, что пара EUR/USD собирается протестировать нижнюю границу июльских диапазонов, около 1,1750/70».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Лидер республиканцев в Сенате США Митч МакКоннелл заявил в четверг, что демократы должны проголосовать за повышение потолка долга самостоятельно, поскольку федеральное правительство приближается к исчерпанию своих возможностей по заимствованиям.

«Если они не нуждаются или не хотят нашего участия, они не получат нашей помощи. Они не получат нашей помощи с увеличением лимита задолженности, которого потребуют эти безрассудные планы расходов», - сказал МакКоннелл в зале заседаний Сената.

Демократы планируют проголосовать за законопроект о согласовании бюджета в размере 3,5 триллиона долларов, который будет включать социальные инициативы и пункты по борьбе с изменением климата, которые, по их словам, не рассматриваются должным образом в отдельном двухпартийном пакете инфраструктуры на 1 триллион долларов.

Несмотря на то, что демократы контролируют обе палаты Конгресса с незначительным отрывом, они могут принять закон о примирении без поддержки республиканцев, если они будут держаться вместе.

Голосование по бюджету состоится до того, как Соединенные Штаты, по прогнозам, исчерпают свои полномочия по заимствованиям в октябре, и поскольку Министерство финансов уже объявило о таких мерах, как приостановка инвестиций в фонды медицинского страхования сотрудников, чтобы сохранить полномочия правительства на получение займов.

Неспособность одобрить увеличение установленного законом лимита долга, который сейчас составляет 28,5 триллиона долларов, может привести к очередному закрытию федерального правительства или дефолту по долгу. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США торговался стабильно против основных валют, ожидая нового катализатора, которым может оказаться пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,02% до 92,25.

Доллар США, который вырос на 0,2% в среду, торговался в относительно узком диапазоне, не поддаваясь влиянию новых правительственных отчетов по заявкам на пособие по безработице и торговому дефициту, которые приблизились к оценкам экономистов. Казначейские облигации США также практически не изменились: доходность 10-летних облигаций составила 1,216%.

«Рынок находится в выжидательном режиме в преддверии завтрашнего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе», - сказал Эд Мойя, старший аналитик рынка OANDA.

Пятничный отчет по занятости в США за июль рассматривается как весьма неопределенный, но критически важный для политиков ФРС, решающих, когда начать сокращать поддержку экономики.

«Если завтра мы получим впечатляющие результаты, это приведет к тому, что рынок будет учитывать в ценообразовании сужение количественного смягчения, а кривая доходности станет круче и окажет поддержку доллару», - сказал Мойя.

Согласно опросу экономистов, число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, увеличилось на 780 000 в июле по сравнению с ростом на 850 000 в июне. Экономисты предупредили, что распространение дельта-варианта коронавируса и неоднозначные показатели рынка труда делают оценки за июль проблематичными.

Британский фунт вырос на 0,35% против доллара США после того, как Банк Англии сохранил размер своей программы покупки облигаций без изменений и оставил базовую процентную ставку на историческом минимуме 0,1%. Центральный банк заявил, что начнет сокращать свои запасы облигаций, когда его учетная ставка достигнет 0,5%, не реинвестируя доходы, и что он рассмотрит возможность активной продажи своих облигаций, когда ставка достигнет как минимум 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что восстановление экономики США быстро прогрессирует, рынок труда улучшается, и, возможно, Федеральная резервная система начнет сворачивать свою аккомодационную денежно-кредитную политику раньше, чем некоторые ожидают.

«Я очень надеюсь, что экономика восстановится», - сказал Уоллер. «Мы сможем отказаться от адаптивной денежно-кредитной политики потенциально раньше, чем думают другие».

Уоллер сказал, что он «возлагает большие надежды» на июльский отчет по занятости, который будет выпущен в пятницу, и на августовский отчет, который будет опубликован в следующем месяце. Он повторил свое мнение о том, что вполне возможно, что к сентябрю рынок труда США восстановит около 85% рабочих мест, потерянных во время пандемии COVID-19, после того, как около 2 миллионов человек вышли на пенсию во время кризиса общественного здравоохранения.

Что касается инфляции, то политик заявил, что ожидает, что недавнее инфляционное давление будет временным, но отметил, что существует риск того, что оно продлится дольше, чем ожидалось.

Уоллер сказал, что он обеспокоен тем, что некоторые владельцы бизнеса говорят, что у них нет проблем с передачей более высоких затрат потребителям в виде более высоких цен. Тем не менее, он сказал, что его базовый сценарий заключается в том, что цены снизятся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает свой последний взгляд на COVID, вакцины и рисковые настроения на рынках.

«Мы изучаем последние данные о вирусах и вакцинации и считаем, что некоторое ценообразование касательно возобновления волны Covid остается приемлемым, особенно в тех случаях, когда это имеет политические последствия. Число случаев заболевания в США может продолжать расти, и мы обсуждаем возможные меры по сдерживанию. Число случаев заражения в Китае снова набирают обороты, и мы отмечаем потенциальные последствия. Великобритания является обнадеживающим ориентиром, поскольку последняя волна, похоже, достигла своего пика, хотя мы беспокоимся об возникновении остаточных рисков в 4-м квартале», - отмечает Citi.

«В конечном счете, вакцины по-прежнему очень эффективны против тяжелых случаев дельта-варианта, ограничивая здесь риски ухудшения глобальных экономических перспектив. Но коллективный иммунитет остается гипотетическим на данном этапе, и мы осознаем остаточные риски из-за тенденции к мутации», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Шон Йокота, сингапурский директор по рынкам SEB, предупреждает, что фондовые рынки ожидают потери в будущем, и японские акции могут пострадать сильнее всего.

«В ближайшие пару месяцев, я думаю, вы столкнетесь с некоторым риском снижения. Я думаю, что фондовые рынки ожидают коррекции », - сказал Йокота.

Он сказал, что японские рынки могут «больше всего пострадать в этой среде», поскольку страна борется с ростом числа случаев заболевания Covid, а также с низкой инфляцией.

Настроения инвесторов в последние недели также снизились из-за опасений по поводу того, что восстановление мировой экономики после пандемии уже достигло своего пика. Хотя экономика США сейчас больше, чем была до пандемии, темпы ее роста, возможно, достигли пика гораздо медленнее, чем ожидалось.

Йокота сказал, что ожидает замедления роста в будущем. «У вас может быть временная инфляция, у вас также может быть временный рост, когда этот сдерживаемый спрос, который у вас был, исчезает», - сказал он.

Более высокая инфляция имеет тенденцию оказывать давление на цены акций, поскольку снижает ожидания роста прибыли. Растущая инфляция в США вызвала волнение на рынке в этом году, усилив опасения по поводу того, может ли Федеральная резервная система отказаться от своей мягкой политики раньше, чем ожидалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии, как и ожидалось, сохранил свою денежно-кредитную политику без изменений по итогам сегодняшнего заседания. По мнению аналитиков Wells Fargo, политическое заявление было, возможно, было умеренно ястребиным по тону. Теперь они прогнозируют первоначальное повышение ставки в третьем квартале 2022 года (по сравнению с началом 2023 года ранее).

«Банк Англии сохранил денежно-кредитную политику без изменений на сегодняшнем заседании, но в своем сопроводительном заявлении послал сдержанный сигнал о будущем ужесточении политики. В частности, Банк Англии заявил, что, вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение денежно-кредитной политики в течение прогнозируемого периода, если экономика будет развиваться в соответствии с его прогнозами. Банк Англии также указал, что порог для сворачивания своих покупок в рамках программы количественного смягчения был ниже, чем ранее».

«Учитывая заявление о денежно-кредитной политике, которое, возможно, было несколько ястребиным по тону, мы скромно перенесли наши ожидаемые сроки для цикла повышения процентных ставок Банком Англии. Теперь мы прогнозируем первоначальное повышение ставки в третьем квартале 2022 года (по сравнению с началом 2023 года ранее), хотя и всего на 15 базисных пунктов, до 0,25%. Мы ожидаем, что учетная ставка останется неизменной в 4-м квартале 2022 года. Кроме того, хотя мы и выходим за рамки нашего официального прогнозного горизонта, мы ожидаем многократного повышения ставок в течение 2023 года и ожидаем дальнейшего совокупного повышения ставок на 50-75 базисных пунктов в течение 2023 года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.831 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,050% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,42 по сравнению с 3,52 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 29,29% от объёма размещения по сравнению с 34,98% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,83% от объёма размещения по сравнению с 9,59% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 61,88% от объёма размещения по сравнению с 55,42% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.306 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,040% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,34 по сравнению с 3,45 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 40,14% от объёма размещения по сравнению с 47,19% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,82% от объёма размещения по сравнению с 9,54% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 54,04% от объёма размещения по сравнению с 43,27% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 03:00 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении ожидаемой инфляции через два года. Показатель отражает процент ожидаемого изменения цен на товары и услуги в течении следующих 2-х лет. Для расчета показателя проводится опрос около 100 потребителей, которые отвечают на вопрос, на сколько, согласно их ожиданиям, поднимутся цены через 24 месяца. Данный показатель может находить свое отражение в реальной инфляции, в первую очередь потому, что работники, как правило, стремятся добиться повышения заработной платы, когда они ожидают, что цены будут расти.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении промышленного производства за июнь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство выросло на 0,5% относительно мая.

В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении сальдо торгового баланса за июнь.

В 11:15 GMT в Британии состоится выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за июль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Согласно прогнозу, уровень безработицы упал до 7,4% с 7,8% в июне, а число занятых увеличилось на 177,5 тыс.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за июль. Показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Ожидается, что занятость выросла на 880 тыс.

В 14:00 GMT Канада представит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за июль. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает перспективы доллара США в преддверии завтрашней публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

«Вчерашние комментарии вице-председателя ФРС Клариды привлекли еще больше внимания рынка ... Выбор времени (повышения ставок) в целом соответствует консенсусному мнению FOMC и ожиданиям рынка, хотя вчера этого все еще было достаточно, чтобы спровоцировать ястребиную переоценку краткосрочных ставок в США. В то же время вице-председатель ФРС Кларида заявила, что поддержит объявление о сокращении покупок активов в конце этого года», - отмечает MUFG.

"После вчерашней волатильности мы по-прежнему считаем, что завтрашний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США остается наиболее важным для повышения производительности доллара США в ближайшей перспективе», - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Итальянский банк Carige заявил в четверг, что, возможно, не сможет достичь своей цели в течение всего года после того, как в первом полугодии понес чистый убыток в 49,9 млн евро ($59 млн).

Ранее в этом году Carige заявила, что ожидает чистый убыток в размере 84 млн евро в 2021 году.

Вырученный региональный кредитор, который изо всех сил пытается найти покупателя, предупредил в июле, что ему потребуется еще 400 млн евро капитала в следующем году.

Carige из Генуи был спасен другими банками в 2019 году за 700 млн евро после того, как был передан под специальное управление Европейского центрального банка (ЕЦБ). На прошлой неделе он показал один из худших показателей после теста ЕЦБ кредиторов второго уровня еврозоны.

Carige подтвердила свою цель вернуться к прибыли в 2023 году после того, как выручка во втором квартале выросла на 9% по сравнению с предыдущим.

По состоянию на конец июня основной капитал Carige составлял 11,7% активов, взвешенных с учетом риска.

Акции Carige вернулись в торговлю 27 июля после приостановки на два с половиной года после решения ЕЦБ передать банк под специальное управление.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июне резкое увеличение экспорта привело к тому, что торговый баланс Канады вернулся к положительному положению, достигнув $3,2 млрд. Это следует за майским дефицитом в -$1,6 млрд. Экспорт товаров в июне вырос на 8,7%, а импорт снизился на 1,0%.

Общий объем экспорта достиг рекордных $53,8 млрд в июне, что на 8,7% или $4,3 млрд больше по сравнению с предыдущим месяцем. Экспорт вырос в 9 из 11 товарных разделов, а неэнергетический экспорт вырос на 5,5%. В реальном (или натуральном) выражении общий экспорт увеличился на 7,0%.

Общий объем импорта снизился на -1,0% в июне до $50,5 млрд. Импорт снизился по 7 из 11 товарных позиций. В реальном (или натуральном) выражении общий объем импорта упал на 2,2% в июне.

Экспорт в США вырос на 8,2% до рекордных $39,7 млрд в июне, чему способствовал рост экспорта сырой нефти, а также легковых и легких грузовиков. Импорт из США увеличился на 1,9%. В результате положительное сальдо торгового баланса Канады с США увеличилось с $5,9 млрд в мае до $8,3 млрд в июне, что является самым большим положительным сальдо с августа 2008 года.

Экспорт в страны, кроме США, увеличился на 10,2% в июне. Импорт из других стран, кроме США, снизился в июне на -5,3%. Импорт из Китая ( -9,6%) разместил наибольшее снижение.

Дефицит торгового баланса Канады с другими странами, помимо США, сократился с рекордных $7,5 млрд в мае до $5,1 млрд в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1795-00 (1.4 млрд), 1.1820-30 (1.4 млрд), 1.1850-60 (3.6 млрд), 1.1885-95 (1.4 млрд), 1.1900-10 (722 млн), 1.1920-25 (528 млн), 1.2000 (628 млн)

USD/JPY: 109.00 (697 млн), 109.50 (1.3 млрд), 110.00 (725 млн)

GBP/USD: 1.3760 (352 млн), 1.3800 (370 млн)

USD/CHF: 0.9250 (400 млн)

USD/CAD: 1.2470 (669 млн), 1.2525-30 (831 млн), 1.2550 (1.3 млрд)

AUD/UD: 0.7350 (404 млн), 0.7480 (350 млн), 0.7505 (405 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговый дефицит США в июне вырос до рекордно высокого уровня, поскольку усилия бизнеса по восстановлению запасов для удовлетворения высоких потребительских расходов привели к увеличению импорта.

Министерство торговли сообщило, что дефицит торгового баланса увеличился на 6,7% до $75,7 млрд в июне, что является рекордным показателем. Экономисты прогнозировали дефицит в $74,1 млрд. 

Импорт товаров вырос на 1,8% до $239,1 млрд, что также является рекордным показателем. Экспорт товаров увеличился на 0,2% до $145,9 млрд в июне, что является рекордным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, на прошлой неделе еще больше снизилось, а в июле количество увольнений упало до самого низкого уровня за более чем 21 год, поскольку компании удерживали своих работников из-за нехватки рабочей силы.

Первичные обращения за пособием по безработице упали с 14 000 до 385 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 31 июля, сообщило Министерство труда. Экономисты прогнозировали 384 000 заявок на последнюю неделю.

В июле количество заявлений в основном было неровным: экономисты обвинили Калифорнию, которая, по их словам, активизирует усилия по устранению отставания по подаче заявок. Это помогло удержать количество заявлений выше их предпандемического уровня в 256000, хотя они упали с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года.

Почти половина населения была полностью вакцинирована против COVID-19, что позволяет людям путешествовать, часто посещать рестораны, посещать казино и спортивные мероприятия, среди мероприятий, связанных с услугами, которые были ограничены в начале пандемии. Но число случаев заражения COVID-19 растет из-за дельта-варианта коронавируса.

Данные по заявкам не имеют отношения к отчету о занятости за июль, который должен быть опубликован в пятницу, так как он выходит за рамки периода исследования. Согласно опросу экономистов Reuters, число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, увеличилось на 880 000 рабочих мест в июле. В июне в экономике создано 850 тысяч рабочих мест.

Оценка числа рабочих мест вне сельского хозяйства за июль весьма неопределенна, при этом показатели рынка труда неоднозначны. В отдельном отчете в четверг глобальная компания по трудоустройству Challenger, Gray & Christmas сообщила, что сокращение рабочих мест, объявленное американскими работодателями, упало на 7,5% до 18 942 в июле, что является самым низким показателем с июня 2000 года. На данный момент в этом году работодатели объявили о сокращении 231 603 рабочих мест, что на 87,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но темп замедляется.

Отчет ADP по занятости в среду показал наименьший прирост числа рабочих мест в частном секторе за пять месяцев в июле.

Однако этому противодействовали два исследования Института управления поставками, показавшие восстановление занятости в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в прошлом месяце. Дифференциал рынка труда Conference Board, полученный на основе данных о мнениях потребителей о том, достаточно ли рабочих мест или труднодоступен, в июле достиг самого высокого уровня с 2000 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли сказал, что ключевой задачей, стоящей перед британской экономикой, является возвращение людей к работе по мере затухания пандемии коронавируса.

“Задача предотвращения резкого роста безработицы была заменена задачей обеспечения притока рабочей силы на рабочие места. Я хочу подчеркнуть, что это серьезная проблема”, - сказал Бейли на пресс-конференции после последних заявлений Банка Англии о политике и экономических прогнозов.

По словам Бейли, Банк Англии не ожидал роста безработицы, когда в конце сентября будет отменена схема увольнения министра финансов Риши Сунака, направленная на защиту рабочих мест. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В четверг доллар продемонстрировал рост по отношению к корзине валют после того, как ястребиные комментарии Федеральной резервной системы США заставили рынки сдвинуть с места вероятные сроки ужесточения политики.

Стерлинг немного вырос после того, как Банк Англии сохранил размер своей программы покупки облигаций без изменений и сохранил базовую процентную ставку на историческом минимуме 0,1%.

Банк, в частности, заявил, что он начнет сокращать свои запасы облигаций, когда его учетная ставка достигнет 0,5%, не реинвестируя выручку, и что он рассмотрит возможность активной продажи своих облигаций, когда ставка достигнет как минимум 1%.

Евро вырос на 0,15% до 1,1854 доллара, отскочив от пика 1,1899 доллара за ночь. Доллар также достиг 109,75 иены, хотя иена начала восстанавливать некоторые утраченные позиции.

В среду заместитель председателя ФРС Ричард Кларида заявил, что условия для повышения процентной ставки могут быть выполнены в конце 2022 года, что подготовило почву для этого шага в начале 2023 года.

Он и три других члена ФРС также заявили о намерении сократить закупку облигаций в конце этого года или в начале следующего, в зависимости от ситуации на рынке труда в течение следующих нескольких месяцев.

Прогнозирование отчета о рабочих местах с какой-либо уверенностью остается сложной задачей, поскольку распространение варианта Delta и узкие места в рабочей силе взбудораживают рынок.

Таким образом, средний прогноз по числу рабочих мест составляет 870 000, а диапазон оценок простирается от 350 000 до 1,6 миллиона.

Смешанные данные в среду добавили неопределенности, поскольку неожиданно слабый отчет ADP по частному найму не соответствовал самым сильным показателям в сфере услуг в США.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.1830-55 

GBP/USD: пара торгуется с ростом в диапазоне $1.3870-1.3945 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y109.40-75

В 12:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за июль. В 23:00 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Ф. Лоу. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении оплаты труда и уровня расходов домохозяйств за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Банк Англии сохранил размер своей программы покупки облигаций без изменений и сохранил базовую процентную ставку на историческом минимуме 0,1%. Экономисты не ожидали, что Банк Англии изменит политику, несмотря на рост инфляции после блокировки. 

Банк Англии заявил, что его комитет по денежно-кредитной политике 7 голосами против проголосовал за сохранение программы покупки государственных облигаций на уровне 875 миллиардов фунтов (1,22 триллиона долларов).

Майкл Сондерс проголосовал за сокращение программы.

Высшие руководители Федеральной резервной системы также демонстрируют признаки разногласий по поводу того, как быстро центральному банку США может потребоваться сократить свой план количественного смягчения.

MPC Банка Англии единогласно проголосовал за то, чтобы не вносить изменений в базовую ставку по займам Bank Rate и оставить без изменений объем покупок корпоративных облигаций на 20 миллиардов фунтов стерлингов. 

Ожидается, что ВВП Великобритании вырастет на 5% во 2 квартале. Экономика, как ожидается, вырастет примерно на 3% в 3 квартале. ВВП Великобритании достигнет предпандемического уровня в 4 квартале 2021 года

Ожидается, что усиление глобального инфляционного давления будет временным. Инфляция, по прогнозам, снизится до уровня, близкого к целевому показателю в 2%. 

Существует неопределенность в отношении влияния сокращения запасов приобретенных активов на денежные условия.

Центробанк сочтет целесообразным начать сокращение запасов приобретенных активов в то время, когда рынки функционируют нормально.

Если экономика в целом будет развиваться в соответствии с центральными прогнозами, вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение денежно-кредитной политики в течение прогнозируемого периода.

Когда банковская ставка вырастет до 0,50%, и если это будет уместно с учетом экономических обстоятельств, Банк Англии намерен сократить запасы приобретенных активов.

Вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы соответствовать достижению целевого показателя инфляции в среднесрочной перспективе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Россия поднялась на второе место среди экспортеров нефти в США

Россия оказалась на втором месте по поставкам нефти и нефтепродуктов в США, первое место занимает Канада. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Так, импорт сырой нефти и нефтепродуктов в Соединенные Штаты из России вырос на 23% в мае этого года, это на 844 тыс. баррелей больше по сравнению с апрелем. Результат оказался рекордным с 1995 года. Предыдущий максимум был зарегистрирован в мае 2009 года, тогда за месяц было экспортировано 25,08 млн баррелей.

CNN

Билл Гейтс назвал свой развод «очень грустной вехой»

Билл Гейтс назвал свой развод после 27 лет брака «очень грустной вехой», а свою бывшую жену — «прекрасным человеком». Он также заявил, что его встречи с финансистом Джеффри Эпштейном, которого обвиняли в склонении несовершеннолетних к проституции, были «огромной ошибкой»

Сооснователь Microsoft Билл Гейтс  рассказал о своих эмоциях в связи с разводом после 27 лет брака. Эту тему миллиардер обсудил в эфире CNN. 

Reuters

США задумались о требовании обязательной вакцинации для иностранных путешественников

Администрация Байдена занялась работой над планом, подразумевающим требование обязательной вакцинации от коронавируса почти для всех въезжающих в США иностранцев, узнал Reuters. Белый дом пока не готов снять ограничения на въезд из-за растущего числа случаев COVID-19 и распространения штамма «дельта»

Администрация президента США Джо Байдена разрабатывает план, который подразумевает требование о вакцинации от коронавируса почти для всех въезжающих в страну иностранцев. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на чиновника Белого дома.

Жэньминь жибао

Новый тип коронавируса, обнаруженный в Европе, происходит из лаборатории США

США обвиняют Китай в распространении covid-19, но как насчет их секретной лаборатории Форт-Детрик? «Жэньминь жибао» рассказывает об исследовании, которое свидетельствует о распространении вируса в Италии еще до официального начала пандемии. Факты указывают на то, что его источником может быть американская лаборатория.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как показали результаты опроса IHS Markit, восстановление объемов строительства в Великобритании в июле снизилось, при этом рост замедлился по всем трем основным категориям работ.

Индекс менеджеров по закупкам в строительстве, присвоенный Чартерным институтом закупок и снабжения, упал в июле до 58,7 с максимума за 24 года в 66,3. Прогнозируемое значение вырастет до 64,0.

Последние данные свидетельствуют о самом медленном общем росте объемов строительства с февраля.

Домостроение было лучшей категорией в июле, за ним следовало коммерческое строительство. Тем не менее, в обоих случаях темпы роста были самыми низкими с февраля.

Строительная деятельность также увеличилась в июле, но темпы роста были самыми слабыми за пять месяцев.

“Неудивительно, что британские строительные компании не смогли поддерживать рост производства на 24-летнем пике, наблюдавшемся в июне, особенно из-за повсеместного дефицита предложения и ограниченных возможностей для приема дополнительных заказов”, - сказал Тим Мур, директор по экономике IHS Markit.

Общий портфель заказов продолжал улучшаться в июле, но последний рост новых заказов был самым слабым с марта. Закупки сырья также росли более медленными темпами в июле.

Респонденты часто ссылались на трудности, связанные с недавним всплеском спроса на строительные проекты, особенно из-за нехватки сырья и сокращения доступности субподрядчиков.

В июле продолжались высокие темпы инфляции производственных затрат, вызванные нехваткой предложения и высоким спросом на строительные материалы.

Наконец, строительные фирмы продолжали активно нанимать персонал, что отражает рост заказов и уверенность в ближайших перспективах. Однако оптимизм упал до самого низкого уровня за шесть месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доля британских рабочих, которые частично или полностью находятся в отпуске, сократилась до 4% за две недели до 25 июля, что является самым низким показателем с начала программы пандемического кризиса, сообщило в четверг Управление национальной статистики Великобритании.

Согласно данным о платежах CHAPS, предоставленным Банком Англии, расходы по кредитным и дебетовым картам выросли до 96% от среднего показателя в феврале 2020 года за неделю до 29 июля, что на 2 процентных пункта больше, чем неделей ранее. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи новых автомобилей в Великобритании упали на -29,5% - до самого низкого уровня в июле с 1998 года, поскольку самоизоляция людей наряду с дефицитом предложения ударила по спросу.

В то время как июль 2020 года был стимулирован тем, что в Великобритании были открыты первые дилерские центры на целый месяц после первоначальной блокировки, в этом году возникла нехватка полупроводников в отрасли, и людям пришлось самоизолироваться из-за заражения COVID-19 или контакта с кем-то, кто имел.

По данным Общества автопроизводителей и трейдеров (SMMT), в июле было зарегистрировано в общей сложности 123 296 автомобилей, которое незначительно понижает свой годовой прогноз до 1,82 миллиона автомобилей.

“В ближайшие несколько недель мы увидим изменения в политике самоизоляции, которые, как мы надеемся, помогут тем компаниям в отрасли, имеющим дело с отсутствием персонала, но нехватка полупроводников, вероятно, останется проблемой, по крайней мере, до конца года”, - сказал генеральный директор SMMT. - сказал Майк Хоуз.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Ожидается, что производство будет демонстрировать высокие результаты, несмотря на проблемы с поставками

• Повторное открытие способствовало энергичному восстановлению в секторе услуг.

• Но распространение дельта-варианта коронавируса может замедлить восстановление в секторе услуг.

• Ожидается, что в ближайшие месяцы инфляция продолжит расти, а в следующем году снизится.

• Среднесрочный прогноз инфляции остается невысоким

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленные заказы в Германии выросли в июне больше, чем ожидалось, благодаря сильному внутреннему спросу, как показали данные Destatis.

Производственные заказы выросли на 4,1% в месячном исчислении в июне, после падения на 3,2% в мае.

Без учета крупных заказов новые заказы в обрабатывающей промышленности были на 1,7% выше, чем в предыдущем месяце.

Внутренние заказы выросли на 9,6%, в то время как иностранные заказы выросли только на 0,4% в июне.

В годовом исчислении производственные заказы резко выросли на 26,2%, но по сравнению с 54,9% в мае.

Данные показали, что товарооборот в обрабатывающей промышленности упал на -1,4% в июне по сравнению с предыдущим месяцем после падения на -0,4% в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленное производство Франции восстановилось в июне, показали данные статистического бюро Insee.

Промышленное производство выросло в июне на 0,5% по сравнению с маем, когда объем производства снизился на -0,4%. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,6%.

Аналогичным образом, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,9%, компенсировав снижение на 0,6% в мае.

По сравнению с февралем 2020 года, за последний месяц перед первой общей блокировкой, производство в обрабатывающей промышленности снизилось на -6,2%, а производство в целом по отрасли снизилось на -5,3%.

Данные показали, что добыча полезных ископаемых упала на -1,8%, а объем производства в строительстве снизился на -2% по сравнению с маем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торговался без существенных изменений после сильного роста в среду, вызванного ястребиными комментариями представителями Федеральной резервной системы США. Это заставило рынки приблизить ожидаемые сроки ужесточения монетарной политики ФРС. В то же время от ЕЦБ и Банка Японии участники рынков ничего подобного пока не ожидают. В то же время Банк Англии гораздо ближе к началу ужесточения монетарной политики и может объявить о сроках на сегодняшнем заседании регулятора.

Евро упал к отметке $1,1830, продолжив вчерашнее снижение и показал в среду свою неспособность преодолеть сопротивление в районе $1,1910. Доллар вырос к отметке Y109,70 против иены, оттолкнувшись вчера от минимума Y108,71, что свело на нет медвежий прорыв последних нескольких дней.

Ралли по доллару произошло после того, как вице-председатель ФРС Ричард Кларида заявил, что условия для повышения процентной ставки могут быть выполнены уже в конце 2022 года, подготовив почву для первого шага в начале 2023 года. Он и три других члена ФРС также заявили о намерении сократить закупку облигаций уже в конце этого года или в начале следующего, в зависимости от того, как будет восстанавливаться рынок труда в следующие несколько месяцев.

На данный момент ключевым событием этой недели для участников рынков по-прежнему остается публикация официальных данных по занятости США, запланированная на пятницу. Срединный прогноз экономистов предполагает, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США в июле выросло на 870 000, по сравнению с ростом на 850 000 в прошлом отчетном месяце.

В то же время вчерашний отчет по занятости от ADP был расценен как возможное предзнаменование слабых данных по рынку труда. В ADP сообщили, что занятость в частном секторе США выросла на 330 000 в июле после пересмотренного в сторону понижения роста на 680 000 рабочих мест в июне. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 695 000 рабочих мест по сравнению с ростом на 692 000 рабочих мест, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Также негативные настроения усиливаются на фоне стремительного распространения Дельта-штамма коронавируса. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1835. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1830-40, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1845). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3885. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3880-95, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3885). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.45. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y109.70. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.65). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В четверг состоится публикация незначительного количества данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема заказов в промышленности за июнь. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении промышленного производства за июнь. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за июль. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке. В 12:30 GMT США и Канада сообщат об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за июль. В 23:00 GMT в Австралии состоится выступление главы РБА Ф. Лоу. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении оплаты труда и уровня расходов домохозяйств за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1905 (2393)

$1.1870 (1899)

$1.1854 (1073)

Цена на момент написания обзора: $1.1834

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1793 (2609)

$1.1748 (5296)

$1.1699 (10348)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 72616 контракта (согласно данным за 4 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10348);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4005 (1623)

$1.3963 (754)

$1.3931 (1063)

Цена на момент написания обзора: $1.3885

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3831 (283)

$1.3792 (777)

$1.3747 (904)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 16468 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (1782);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 19363 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (1677);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 августа составило 1,18 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует инфляционные данные за июль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным таможенного управления Австралии, положительное сальдо торгового баланса страны выросло в июне до $10.496 млрд. Эти данные немного превысили срединные прогнозы экономистов, ожидавших рост показателя до уровня $10.45 млрд. Также стоит отметить, что майское значение торгового баланса было немного пересмотрено в сторону понижения с $9.681 млрд до $9.269 млрд.

Аналитики отмечают, что в Австралии уже 42 месяца подряд наблюдается положительное сальдо торгового баланса, что свидетельствует о большом стимулирование экономики страны со стороны внешних партнеров, потребляющих австралийскую продукцию.

Также из отчетов государственной таможенной службы стало известно, что объем экспорта страны вырос в июне на 4% по отношению к прошлому отчетному месяцу, а объем импорта поднялся на 1%. Напомним, что в мае данные показатели продемонстрировали рост на 6% и 3% соответственно. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade