Экономист UOB Ли Сью Энн предполагает, что РБНЗ теперь может воздержаться от действий в отношении учетной ставки на ноябрьском заседании, возобновив цикл повышения ставки в феврале (и мае).

«Как и ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии на своем октябрьском заседании решил повысить ставку до 0,50%. РБНЗ ранее демонстрировал предпочтение инициировать изменение ставки на заседаниях, когда он также публикует Заявление о денежно-кредитной политике».

«Забегая вперед, мы сохраняем осторожный взгляд на темпы повышения ставок. Хотя мы ожидаем, что решение (в среду) станет первым в серии повышения ставок со стороны РБНЗ в течение следующего года, мы считаем, что прогнозы РБНЗ относительно быстрого повышения ставок до 2022 года слишком оптимистичны».

«В этом году состоится еще одно заседание РБНЗ - 24 ноября. На данный момент мы предполагаем, что ЦБ оставит ставку без изменений в ноябре на том основании, что РБНЗ «оторвался» от своего рекордно низкого уровня и теперь предпочел бы оставить свои варианты открытыми, при этом любое дальнейшее ужесточение, вероятно, произойдет при небольшом и устойчивом повышении ставки. Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего повышения ставок на 25 б.п. в феврале и мае, в результате чего ставка достигнет 1,00% к середине 2022 года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В условиях сохранения инфляционных опасений и созревания экономического цикла, Barclays ожидает период более высокой волатильности и более низкой доходности для европейских фондовых рынков.

Тем не менее, аналитики британского кредитора по-прежнему считают акции более привлекательными, чем облигации, и рекомендовали инвесторам покупать на спаде.

В октябрьском обновлении стратегии, европейские аналитики по акциям Barclays предупредили, что инфляция «липкая», экономический цикл созревает, соотношение цены и прибыли является высоким, а рост прибыли на акцию будет умеренным, в то время как центральные банки становятся все более ястребиными. Отношение цены к прибыли - важный показатель, используемый трейдерами для измерения стоимости акций.

Тем не менее Barclays сохраняет позитивный взгляд на акции, утверждая, что принцип TINA (альтернативы нет) по-прежнему превалирует, а приток средств в последнее время замедлился. Поскольку соотношение цены и прибыли сократилось, банк ожидает, что будущая доходность будет более низкой, но все же положительной.

«По мере увеличения премии за риск доходность с поправкой на риск будет ниже. Тем не менее, мы по-прежнему считаем акции более привлекательными, чем облигации, и считаем, что на спадах следует покупать», - сказал глава Европейской стратегии по акциям Эммануэль Кау.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно S&P Global Ratings, к концу года уровень глобального долга может составить около 260% от валового внутреннего продукта, хотя низкие процентные ставки означают, что способность обслуживать его будет управляемой.

Накопление долга было необходимо с учетом политических мер во время пандемии, заявила Вера Чаплин, управляющий директор агентства и ведущий аналитический менеджер. Более высокое кредитное плечо и ослабление кредитных показателей на фоне восстановления, вероятно, вызовут больше дефолтов, добавила она.

Чаплин сказала, что восстановление не будет полным, пока вакцинация не станет достаточно широко распространенной, чтобы людям было удобнее передвигаться, и что пандемия не разрушила «азиатский век».

Брюс Госпер, вице-президент Азиатского банка развития, согласился с тем, что восстановление в регионе идет полным ходом, а торговля продолжает расти. Однако сокращение масштабов бедности «более или менее застопорилось во всем регионе», и малые предприятия по-прежнему испытывают непропорционально большие трудности, сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США практически не изменился против корзины валют, поскольку инвесторы ожидали выхода данных по рынку труда в США в пятницу, которые могут дать представление о сроках следующего шага Федеральной резервной системы по нормализации политики.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,09%, до 94,15, что недалеко от годового максимума 94,504, достигнутого на прошлой неделе.

Большинство основных валютных пар торговались в диапазоне, так как трейдеры отказывались открывать крупные позиции до выхода ключевых данных.

«Сегодня на рынке наступило довольно типичное затишье, связанное с ожиданиями выхода отчета по рынку труда США», - сказал Майкл Браун, старший аналитик платежной компании Caxton.

«Я думаю, что мы, вероятно, будем оставаться в диапазоне до тех пор, пока не будет опубликован отчет, хотя даже тогда любая слабость доллара США должна быть устранена, учитывая, что ноябрьское сокращение QE выглядит почти неизбежным», - сказал Браун.

Федеральная резервная система заявила, что, вероятно, начнет сокращать свои ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре, а затем последует повышение процентных ставок. Ожидается, что пятничные данные о занятости в несельскохозяйственном секторе покажут дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда, при этом прогнозируется, что в сентябре будет добавлено 500 000 рабочих мест.

Данные, которые будет соответствовать прогнозам или превысят их, в целом будут рассматриваться как удерживающие ФРС на пути к тому, чтобы в ближайшее время начать сокращать свои покупки активов, в то время как более слабый результат может быть отрицательным для доллара, считают аналитики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi отмечает возможность негативного сюрприза от публикации отчета по занятости в США за сентябрь.

«Риски асимметрично искажены для более слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который выйдет в пятницу. Если данные окажутся хуже средних прогнозов, будет необходимо пересмотреть график сокращения количественного смягчения ФРС, что, вероятно, приведет к сокращению некоторых недавних коротких позиций по фиксированному доходу США и длинных позиций по доллару США», - отмечает Citi.

«Рынки не оценивают большой риск волатильной пятницы (на фоне выхода отчета), поэтому краткосрочные опционы пут на USD/JPY выглядят дешевыми», - добавляет Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ING предлагают свой взгляд на протокол сентябрьского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), опубликованный ранее сегодня.

«Протокол сентябрьского заседания ЕЦБ, на наш взгляд, дал некоторые интересные сведения о постепенно меняющейся оценке инфляции Банком и обсуждении сокращения закупок активов в рамках программы экстренных покупок в связи с пандемией (PEPP)».

«Что касается оценки инфляции, то тон явно изменился с очень мягкого подхода летом на более сбалансированный. На самом деле было признано, что как общая, так и базовая инфляция оказались выше, чем предполагали недавние прогнозы ЕЦБ».

«Что касается ежемесячных закупок PEPP, прозвучали призывы как к более существенному, так и к более осмотрительному сокращению. Аргументы в пользу более существенного сокращения основывались на улучшении условий финансирования и улучшении экономических перспектив, в то время как аргументы в пользу более разумного сокращения заключались в том, что следует избегать впечатления сокращения».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд заявил в четверг, правительствам следует начать планировать возврат к более устойчивым бюджетам с помощью политики, которая завоевывает доверие инвесторов, после беспрецедентного финансового стимулирования для борьбы с пандемией COVID-19

Но каждая страна должна определить соответствующие сроки и темпы бюджетной консолидации, исходя из своих индивидуальных обстоятельств, говорится в отчете МВФ о финансовом мониторинге.

В бюджетных планах необходимо учитывать стадию пандемии, существующую финансовую уязвимость, риск экономических потрясений, давление со стороны стареющего населения, потребности в области развития и исторические трудности в сборе доходов.

«Есть страны, где пандемия все еще бушует, и поэтому приоритетом остается чрезвычайная ситуация в области здравоохранения», - сказал заместитель директора МВФ по финансовым вопросам Пауло Мауро.

По его словам, другие страны, в которых экономическая активность набирает обороты, «могут начать думать также о постепенном снижении степени бюджетной поддержки, которую они оказывают экономике».

В главе Фискальный мониторинг, озаглавленной «Укрепление доверия к государственным финансам», говорится, что страны, приверженные среднесрочной финансовой устойчивости с надежными бюджетными рамками, вознаграждаются более низкими затратами по займам и большей способностью рефинансировать долги.

В отчете говорится, что исследование МВФ показало, что страны с надежными бюджетными планами могут быстрее обратить вспять большие скачки долга, при этом существует возможность обратить вспять 15%-ный рост долга в течение десятилетия при отсутствии дополнительных потрясений.

Фонд рекомендовал странам взять на себя обязательства по достижению широких фискальных целей с использованием базовой политики в области налогообложения и расходов на ближайшие три-пять лет, с применением конкретных стратегий, таких как повышение налогов или повышение возраста для получения пенсионных пособий.

В рекомендациях говорится, что фискальные правила, такие как удержание бюджетного дефицита в пределах определенного процента от валового внутреннего продукта или независимые фискальные советы при правительстве, могут повысить доверие.

Но МВФ сказал, что бюджетные планы должны быть гибкими, чтобы позволить экономике стабилизироваться и избежать сокращения ключевых государственных инвестиций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 24.857 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,110% против 0,040% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 3,71 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,66% от объёма размещения по сравнению с 56,40% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,85% от объёма размещения по сравнению с 1,56% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,49% от объёма размещения по сравнению с 42,01% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 9.293 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,035% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 5,81 по сравнению с 4,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,83% от объёма размещения по сравнению с 5,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,07% от объёма размещения по сравнению с 11,50% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 59,10% от объёма размещения по сравнению с 83,00% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия опубликует отчет по финансовой стабильности РБА. Данный отчет содержит оценку текущих условий в финансовой системе и потенциальных рисков для финансовой стабильности. Отчет включает в себя целый ряд таблиц по отдельным темам, а также дополнительные статьи. Отчет публикуется каждые полгода.

В 01:45 GMT Китай представит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin за сентябрь. Индекс представляет собой опережающий индикатор состояния сектора услуг Китая, и рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Показатель рассчитывается Markit при поддержке Caixin Media.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Германии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Экономика Германии является экспортно-ориентированной, что означает преобладание экспорта над импортом.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за сентябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы упал до 6,9% с 7,1%, а число занятых выросло на 65 тыс.

Также в 12:30 GMT США объявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь. Первый показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Согласно прогнозу, уровень безработицы снизился до 5,1% с 5,2% в августе, а число занятых увеличилось на 473 тыс.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров сильно вырос по итогам сентября, вопреки прогнозируемому снижению.

Согласно отчету, в сентябре индекс деловой активности вырос до 70,4 пункта с 66,0 пункта в августе. Экономисты ожидали, что показатель упадет до 60,3 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам вырос в сентябре до 64,5 пункта с 63,8 пункта в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Демократы Сената США и республиканцы попытались достичь соглашения в четверг, чтобы предотвратить долговой кризис, после того как демократы продемонстрировали открытость к предложению республиканцев разрешить продление потолка федерального долга до декабря.

Демократы отменили голосование в среду днем после того, как главный республиканец Сената Митч Макконнелл обнародовал план, который позволил бы выиграть пару месяцев для решения этой проблемы.

Но сделка может просто сдвинуть дело с мертвой точки до декабря, когда Конгресс также столкнется с крайним сроком финансирования правительства. Демократы также хотят принять два крупных законопроекта о расходах, которые составляют большую часть внутренней повестки дня президента Джо Байдена в ближайшие недели.

Сенатор Дик Дурбин, демократ № 2 палаты представителей, приветствовал предложение Макконнелла, заявив, что это даст демократам дополнительное время для достижения внутреннего соглашения по многомиллиардному пакету социальной политики Байдена и принятия двухпартийного законопроекта об инфраструктуре на $1 трлн.

“Это была безрассудная и безответственная стратегия, которую сенатор Макконнелл наконец осознал”, - сказал Дурбин в интервью CNN. “Итак, он продлил потолок долга до декабря. Это все еще не решено так, как должно быть”.

Без действий Конгресса по повышению лимита долга в размере $28,4 трлн Министерство финансов прогнозирует, что к 18 октября у него не останется средств для оплаты всех своих счетов. Республиканцы заблокировали усилия демократов по принятию законодательства о приостановлении ограничения.

Макконнелл предложил принять закон о повышении лимита долга на фиксированную сумму в долларах, которую он не уточнил, до декабря.

Это предложение вызвало многочасовые закулисные переговоры между двумя сторонами, которые продолжались до поздней ночи.

“Мы делаем хороший прогресс. Мы еще не дошли до этого. Но я надеюсь, что мы сможем прийти к соглашению (в четверг) утром”, - заявил лидер большинства в Сенате Чак Шумер в зале заседаний Сената вскоре после полуночи.

В четверг утром из офисов Шумера или Макконнелла не поступало никаких срочных новостей.

Другие демократы заявили, что изучают это предложение.

Республиканцы, тем временем, заявили, что они обеспокоены тем, что демократы могут изменить правило, известное здесь как обструкция, которое требует подавляющего большинства в 60 голосов для продвижения большинства законов, если проблема долга не будет решена.

Сенат разделен 50 на 50 между партиями, что позволило республиканцам использовать обструкцию для блокирования демократических усилий по приостановлению лимита долга, а также других демократических инициатив. Но Байден заявил поздно вечером во вторник, что демократы рассмотрят возможность сделать исключение из этого правила, чтобы повысить потолок долга и защитить экономику.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Инфляция в еврозоне может остаться высокой в ​​следующем году, даже если ценовое давление, вероятно, со временем снизится, заявила в четверг член правления Европейского центрального банка Изабель Шнабель.

“Было бы преждевременно утверждать, что текущая динамика цен полностью снизится в следующем году”, - сказала Шнабель. “Существуют различные источники неопределенности, которые могут повлечь за собой более стойкое инфляционное давление”.

“Также возможно, что пандемия изменила или усилила структурные тенденции, что повлияет на динамику инфляции в ближайшие годы”, - добавила она.

Инфляция достигла 3,4% в прошлом месяце и может достичь 4% в этом году из-за роста цен на энергоносители и узких мест в цепочке поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

USD/JPY: 111.00 (705 млн), 111.50 (682 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Размер и продолжительность недавнего скачка инфляции оказались больше, чем ожидалось, но процентные ставки, вероятно, останутся относительно низкими в ближайшие годы, заявил новый главный экономист Банка Англии Хью Пилл.

“По мере того как пандемия отступает и уровень и структура глобального спроса и предложения нормализуются, это инфляционное давление должно ослабнуть”, - сказал Пилл в ответах на вопросы законодателей, которые были опубликованы в четверг.

”Но масштабы и продолжительность временного всплеска инфляции оказываются больше, чем ожидалось".

Его комментарии совпали с сентябрьским политическим заявлением Банка Англии, в котором говорилось, что уровень инфляции потребительских цен в Великобритании, скорее всего, превысит 4% - более чем вдвое превысит целевой показатель Банка Англии, - и обосновывается необходимость первого повышения процентной ставки после пандемии коронавируса.

Пилл сказал, что риски для экономических прогнозов центрального банка и прогнозов инфляции “снова явно становятся двусторонними” после того, как экономика упала почти на 10% в 2020 году из-за пандемии, но Банк Англии вряд ли резко повысит ставки.

“Я действительно ожидаю, что процентные ставки останутся на относительно низком уровне в ближайшие годы, даже несмотря на ослабление последствий пандемии COVID-19”, - сказал он.

Ранее в четверг опрос Банка Англии показал, что британские компании повысили свои инфляционные ожидания.

Ожидается, что годовая инфляция цен в будущем году составит 3,5% в течение трех месяцев до сентября 2022 года по сравнению с 3,2% в августовском опросе, сообщил Банк Англии.

Опрос почти 2900 предприятий был проведен в период с 3 по 17 сентября, до недавнего скачка цен на энергоносители и эскалации нехватки поставок и персонала, что побудило некоторых частных экономистов заявить, что уровень инфляции потребительских цен в Великобритании достигнет 5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, упало на прошлой неделе, но увольнения увеличились с 24-летнего минимума в сентябре отчасти из-за того, что больницы уволили невакцинированный персонал, а нехватка рабочих вызвала закрытие учреждений.

Первичные обращения за пособием по безработице снизились на 38 000 до 326 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 2 октября, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 348 000 обращений.

Заявки увеличивались в течение трех недель подряд, поскольку Калифорния перевела людей на другую программу после истечения 6 сентября срока действия помощи, финансируемой федеральным правительством, чтобы максимально расширить их доступ к пособиям по безработице. Перевод, который позволил получателям получить одну дополнительную неделю пособий, увеличил количество заявок, даже несмотря на то, что он отражал переход существующего заявителя из одной программы в другую.

За пределами Калифорнии некоторые автопроизводители увеличивают количество претензий, связанных с остановкой сборочных производств в некоторых штатах, поскольку они пытаются управлять своими поставками полупроводников в условиях глобального дефицита. Возрождение инфекций COVID-19, вызванное вариантом Delta, также нарушило деятельность в секторе услуг с высоким уровнем контактов.

Это говорит о некоторой умеренности в условиях рынка труда. Отдельный отчет, опубликованный в четверг глобальной аутплейсмент-компанией Challenger, Gray & Christmas, показал, что сокращение рабочих мест, объявленное американскими работодателями, увеличилось на 14% до 17 895 в сентябре. Тем не менее, увольнения сократились на 85% по сравнению с сентябрем 2020 года.

В третьем квартале работодатели объявили о сокращении 52 560 рабочих мест, что является наименьшим значением со второго квартала 1997 года и на 23% меньше, чем в период с июля по сентябрь.

В прошлом месяце увольнения были вызваны компаниями, работающими в сфере здравоохранения и товаров, и было объявлено о сокращении 2 673 человек. С тех пор, как вакцина Pfizer получила полное одобрение FDA, многие медицинские учреждения выполнили предписания по вакцинации.

Постоянные перегрузки в цепочке поставок наносят ущерб рынку труда. Производители промышленных товаров объявили о 2328 увольнениях в сентябре, а складские предприятия запланировали сокращение 1936 рабочих мест. В сфере услуг было объявлено о сокращении 1 679 рабочих мест.

Но рост увольнений затмевается резким увеличением запланированного найма, отчасти из-за того, что розничные торговцы готовятся к праздничному сезону. Отчет Challenger показал, что компании объявили о планах нанять 939 790 сотрудников по сравнению с 94 004 сотрудниками в августе.

Это является хорошим предзнаменованием для отчета о занятости за сентябрь, который должен выйти в пятницу. Согласно опросу экономистов, проведенному агентством Reuters, в прошлом месяце число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, увеличилось на 500 000 человек. Оценки варьируются от 700 000 до 250 000 рабочих мест. В августе в экономике было создано 235 000 рабочих мест - меньше всего за семь месяцев.

Уровень безработицы, по прогнозам, упадет до 5,1% с 5,2% в августе. Но показатели рынка труда в сентябре были неоднозначными. Опрос, проведенный Conference Board на прошлой неделе, показал, что взгляды потребителей на текущие условия на рынке труда смягчились.

Индекс занятости в обрабатывающей промышленности Института управления поставками восстановился в прошлом месяце после контракта в августе. Но оценка ISM занятости в сфере услуг снизилась, и компании сообщили, что «нехватка рабочей силы ощущалась на всех уровнях».

Экономисты проявляют осторожный оптимизм в отношении того, что нехватка рабочей силы начнет уменьшаться осенью и зимой после истечения срока действия расширенных пособий по безработице в прошлом месяце.

Они также будут следить за требованиями к вакцинам на фоне сообщений о том, что тысячи рабочих могут быть уволены за отказ от вакцинации. В прошлом месяце президент Джо Байден объявил о новых правилах, требующих вакцинации на многих частных предприятиях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политики Европейского центрального банка обсуждали большее сокращение покупок активов в прошлом месяце, и некоторые даже утверждали, что рынки, возможно, уже подготовились к окончанию чрезвычайной поддержки, как показали отчеты их заседания 9 сентября.

“Утверждалось, что симметричное применение рамок (Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии) потребует более существенного сокращения темпов закупок”, - говориться в отчете ЕЦБ. ЭС этой точки зрения, темпы покупок, близкие к уровню начала года, были бы уместны”.

В конце концов, политики согласились просто «умеренно» сократить покупки активов, при этом настаивая на том, что это не «сужение», поскольку слабое ценовое давление по-прежнему требует поддержки.

Но это соглашение было достигнуто даже после того, как некоторые консервативные политики предположили, что рынки уже подготовились к прекращению чрезвычайных закупок, что не оказало значительного влияния на условия финансирования.

“Был выдвинут аргумент, что рынки уже ожидали прекращения покупки чистых активов в рамках PEPP к марту 2022 года”, - показали отчеты. “Было подчеркнуто, что даже без PEPP общая позиция денежно-кредитной политики оставалась весьма гибкой”. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар держится около 14-месячного максимума по отношению к евро, так как рост цен на энергоносители повысил риск того, что Федеральная резервная система США скорее примет меры для нормализации своей политики.

Валюта США немного упала до 1,1570 доллара за евро после укрепления до 1,1530 доллара в среду, впервые с июля прошлого года.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести других основных валют, практически не изменился и составил 94,118 после роста почти на 0,5% за последние две сессии. Это было около годового максимума прошлой недели 94,504.

Японская иена, еще одна безопасная гавань, немного выросла до 111,33 за доллар, что близко к середине своего диапазона за последние полторы недели.

Федеральная резервная система, которая до сих пор в основном утверждала, что инфляционное давление окажется временным, заявила, что, вероятно, начнет сокращать ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре, а затем последует за повышением процентных ставок, которое может произойти уже в следующем году. 

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, за которым внимательно следят в пятницу, может дать дополнительные подсказки относительно сроков следующих шагов ФРС. Как показал опрос Reuters, экономисты ожидают дальнейшего улучшения на рынке труда, согласно консенсус-прогнозу о добавлении 473 000 рабочих мест в сентябре.

Инвесторы также будут следить за выступлениями выступающих из Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка в четверг. Совместная конференция по динамике инфляции будет проведена ФРС Кливленда и ЕЦБ. Директор ЕЦБ Изабель Шнабель выступит в 14:00 GMT, а представитель ФРС Лоретта Местер выступит в 16.45 GMT.

Опрос Reuters валютных стратегов показал, что большинство ожидает, что доллар останется доминирующим в ближайшем будущем, прежде чем уступить позиции своим аналогам через год.

Беспокойство по поводу потолка долга США, которое поддерживало доллар, ослабло после того, как Сенат, казалось, приблизился к временной сделке по предотвращению дефолта по федеральному долгу в следующие две недели.

Главный республиканец Сената Митч МакКоннелл предложил своей партии разрешить продление потолка федерального долга до декабря.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1550-70 - немного выше минимума конца июля 2020 года ($1.1530), достигнутого вчера.

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3570-1.3610

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y111.20-50

В 12:30 GMT США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey за сентябрь. В 19:00 GMT США сообщат об изменении потребительского кредитования за август. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и уровня расходов домохозяйств за август. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо счета текущих операций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Reuters

Bank of America заплатит по $200 вакцинированным сотрудникам Merrill Lynch

Премии в $200 будут предложены партнерам по работе с клиентами, административной поддержке и операционному персоналу Merrill Lynch Wealth Management, принадлежащей Bank of America. Выплаты получат вакцинированные от COVID-19 сотрудники, которые собираются вернуться или вернулись на работу в офис

Bank of America (BofA) выплатит по $200 своим сотрудникам в Merrill Lynch Wealth Management, которые были полностью вакцинированы и регулярно посещают офис. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на представителя банка. 

The Wall Street Journal 

Facebook отложил запуск новых продуктов на время «репутационных обзоров»

Руководители Facebook отложили выпуск новых продуктов и приостановили часть работ над действующими сервисами на время пока десятки специалистов участвуют в проведении «репутационных обзоров». Команда внутри компании изучает все внутренние исследования, которые потенциально могут нанести ущерб имиджу Facebook, если они будут обнародованы

Компания Facebook в последние дни отложила запуск новых своих онлайн-сервисов и приостановила работу над некоторыми существующими. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с решениями компании. Facebook приостановил часть работ для того, чтобы изучить собственные внутренние исследования. Публикации о них показали, что компания знала о вреде, который наносят ее платформы.  

ТАСС

Argus: цены на газ впервые с 2014 года превысили цены на нефть

Цены на газ впервые с 2014 года превысили цены на нефть. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на отчет международного ценового агентства Argus.

Отмечается, что ранее в истории газ еще никогда не держался в стоимости выше нефти так долго, как в текущем году, на протяжении 62 торговых дней. Семь лет назад подобная ситуация длилась 37 дней в Северо-Восточной Азии.

Financial Times

Качели на газовых рынках после предложения России стабилизировать цены на энергоносители

"На газовых рынках произошли резкие колебания в среду после того, как президент России Владимир Путин заявил, что его страна готова стабилизировать стремительно растущие мировые цены на энергоносители, которые угрожают ограничить промышленную активность и резко поднять инфляцию", - сообщает Financial Times.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Японии Сюничи Судзуки в четверг предостерег от резких движений валюты, заявив, что он внимательно следит за валютным рынком, поскольку иена колеблется около 18-месячных минимумов по отношению к доллару.

Новый министр финансов сделал комментарий, когда его спросили об ослаблении иены и его влиянии на японскую экономику. Он выступал в групповом интервью после вступления в должность в понедельник в недавно сформированном кабинете премьер-министра Фумио Кишида.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валютные резервы Китая упали до $3,201 трлн в конце сентября по сравнению с $3,232 трлн в конце августа, как показали официальные данные в четверг.

Согласно данным Государственного валютного управления центрального банка, на конец прошлого месяца у Китая имелся золотой запас на сумму $109,18 млрд по сравнению со $113,69 млрд в конце августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Швейцарии незначительно снизился в сентябре, показали данные Государственного секретариата по экономическим вопросам.

Уровень безработицы снизился в сентябре с учетом сезонных колебаний до 2,8% с 2,9% в августе.

На нескорректированной основе уровень безработицы упал до 2,6% в сентябре с 2,7% в предыдущем месяце.

Число зарегистрированных безработных снизилось до 120 294 в сентябре с 126 355 в предыдущем месяце.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет увеличился до 2,4% в сентябре с 2,6% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Новый премьер-министр Японии Фумио Кисида, вероятно, продолжит широкую экономическую политику предшественников Синдзо Абэ и Ёсихидэ Суга, включая поддержку масштабной программы стимулирования центрального банка, сообщило рейтинговое агентство Fitch.

"Экономика должна извлечь выгоду в ближайшей перспективе из ослабления угрозы пандемии COVID-19, независимо от последствий политических реформ", - говорится в заявлении Кисиды.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на жилье в Великобритании выросли в сентябре самыми высокими темпами с 2007 года, когда приближается конец отпуска по гербовым сборам, показали данные исследования, опубликованные дочерней компанией Lloyds Bank Halifax.

Цены на жилье выросли на 1,7% в сентябре в месячном исчислении после роста на 0,8% в августе. Это третий рост цен подряд рост.

За три месяца до сентября цены на жилье выросли на 1,5% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Годовые темпы роста цен на жилье увеличились в сентябре до 7,4% с 7,2% в августе.

“На фоне растущего давления на стоимость жизни и надвигающегося повышения налогов можно ожидать, что в ближайшие месяцы спрос снизится, при этом некоторые отраслевые меры уже указывают на более низкий уровень покупательской активности”, - сказал Рассел Гэлли, управляющий директор Halifax.

“Тем не менее, низкие затраты по займам и улучшение перспектив на рынке труда для тех, кто уже работает, вероятно, продолжат оказывать поддержку”, - добавил Галли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в Германии сократилось в августе больше, чем ожидалось, показали данные статистического управления Destatis.

Промышленное производство упало в августе на -4% в месячном исчислении, изменив рост на 1,3%, зафиксированный в июле. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на -0,4%.

По сравнению с февралем 2020 года, месяцем до введения ограничений из-за пандемии короны, производство в августе было на 9,0% ниже.

В годовом исчислении промышленное производство выросло на 1,7% после роста на 6% месяц назад.

Без учета энергетики и строительства промышленное производство сократилось на -4,7%. Производители продолжают сообщать о том, что производство сдерживается нехваткой поставок промежуточной продукции.

В промышленности производство капитальных товаров сократилось на -7,8%. Производство потребительских товаров сократилось на -2,6%, а производство промежуточных товаров - на -2,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар в четверг торговался около 14-месячного максимума по отношению к евро, поскольку рост цен на энергоносители усилил опасения того, что инфляция может помешать экономическому росту, а также подтолкнет Федеральный резерв к более быстрым действиям для нормализации монетарной политики.

Валюта США оставалась стабильной и торговалась около уровня $1,1558 за евро после укрепления до $1,1529 в среду, впервые с июля прошлого года.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести других валют-конкурентов, практически не изменился и торговался около 94,18 после роста почти на 0,5% за последние две сессии. Напомним, что на прошлой неделе индекс достиг годового максимума 94,50.

Японская иена, будучи еще одним безопасным активом, в основном торговалась без существенных изменений около уровня Y111,37, находясь примерно в середине диапазона последних полутора недель.

Вчера стоимость сырой нефти выросла до семилетнего максимума, после чего немного откатила. В то же время и природный газ подскочил до рекордного максимума в Европе, цены на уголь от основных экспортеров также достигли исторического максимума.

Инвесторы также остаются в напряжении на фоне продолжающихся переговоров демократов с республиканцами о потолке долга США, даже несмотря на то, что главный республиканец в Сенате США Митч МакКоннелл сказал, что его партия разрешит продление потолка федерального долга до декабря. Этот шаг, предотвратит исторический дефолт с тяжелыми экономическими потерями для США.

Федеральная резервная система, которая до сих пор в основном утверждала, что инфляционное давление окажется временным, заявила, что, скорее всего, начнет сокращать ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре.

Помимо инфляции, американский регулятор обращает еще и сильное внимание на уровень занятости в принятие решений по учетной ставке. ФРС тщательно отслеживает отчет по новым созданным рабочим местам во всех секторах экономики США, кроме сельского хозяйства. Эти данные будут представлены в пятницу и могут дать дополнительные аргументы к разгадке сроков следующих шагов ФРС. 

Ожидается, что данные по количеству новых созданных рабочих мест в экономике США, вне сельского хозяйства, продемонстрируют продолжающееся улучшение. Согласно опросам экономистов, в сентябре будет добавлено 500 000 рабочих мест.

Между тем, вчерашние данные от ADP показали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе США выросло больше, чем ожидалось, так как инфекции COVID-19 начали спадать, что позволило американцам путешествовать, посещать рестораны и заниматься другими видами деятельности с высоким уровнем контактов.

Биткойн, крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной стоимости, торговалась около пятимесячного максимума, достигнутого в среду.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1555. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1550-60, оставаясь вблизи минимумов июля 2020. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1625). На четырехчасовом графике пара пока также остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3585. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3575-95, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3570). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y111.20-80 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y111.30-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y111.30). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг состоится публикация значительного количества данных. В 06:00 GMT Германия сообщила об изменении промышленного производства за август. Также в 06:00 GMT Британия представила индекс цен на жилье от Halifax за сентябрь. В 06:45 GMT Франция объявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 07:00 GMT Швейцария сообщит об изменении резервов ШНБ в иностранной валюте за сентябрь. В 11:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. В 12:30 GMT США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT Канада опубликует индекс PMI от Ivey за сентябрь. В 19:00 GMT США сообщат об изменении потребительского кредитования за август. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня оплаты труда и уровня расходов домохозяйств за август. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо счета текущих операций за август.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1701 (2250)

$1.1652 (996)

$1.1608 (1215)

Цена на момент написания обзора: $1.1555

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1495 (6538)

$1.1448 (411)

$1.1399 (425)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 81046 контракта (согласно данным за 6 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8606);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3751 (213)

$1.3704 (411)

$1.3661 (212)

Цена на момент написания обзора: $1.3586

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3527 (647)

$1.3489 (1322)

$1.3445 (2183)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 13665 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2064);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 20857 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (2183);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 октября составило 1,53 против 1,46 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 7-ми и 10-ти летних гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по инфляции за сентябрь

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам за сентябрь

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 15:45 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего выступления на ежеквартальном заседании Банка Японии по региональной экономике, глава ЦБ Харухико Курода заявил, что с оптимизмом смотрит на тенденцию по достижению целевого инфляционного показателя (CPI) в 2%. Глава регулятора заявил, что экономика Японии набирает обороты, хотя ситуация остается тяжелой из-за коронавируса. "Мы внимательно наблюдаем за негативным воздействием коронавируса и при необходимости без колебаний смягчим монетарную политику. Ожидается, что в краткосрочной перспективе базовый индекс потребительских цен в Японии сохранится на уровне около 0% и будет постепенно расти. На мой взгляд финансовая система Японии остается стабильной, а финансовые условия в целом благоприятны. Экономика Японии, вероятно, скоро восстановится после ослабления из-за воздействия коронавируса" - добавил Харухико Курода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade