Как заявил сегодня премьер-министр Британии Джонсон:

• Мы на краю пропасти, но Путин еще может сделать шаг назад
• Западные страны сейчас мало что могут сделать, только наблюдать за дальнейшими действиями России

Президент ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник заявила , что банк примет меры в нужное время для достижения своей цели по инфляции в 2,0% в среднесрочной перспективе. В ближайшей перспективе, добавила она, инфляция, вероятно, останется высокой, и перебои в поставках все еще будут сохраняться в течение некоторого времени. Есть некоторые признаки того, что эти  перебои могут начать ослабевать, сказала она, заявив, что в среднесрочной перспективе ЕЦБ рассматривает риски для экономических перспектив как сбалансированные. Однако в ближайшей перспективе, продолжила Лагард, риски для перспектив инфляции смещены в сторону повышения, хотя, несмотря на то, что краткосрочный прогноз является неопределенным, ожидается, что инфляция снизится в течение года. Наконец, Лагард отметила, что обнадеживает прочное закрепление долгосрочных инфляционных ожиданий в еврозоне вблизи уровня 2,0%.

Реакция рынка

Последние замечания Лагард не добавляют ничего нового к тому, что она сказала на прошлой неделе или неделей ранее на своей пресс-конференции после ЕЦБ, таким образом, евро не отреагировал. 

• Доллар США  растет на фоне бегства от рисков и более высокой доходности.
• Евро не может восстановить позиции, продолжает находиться под давлением.
• Пара EUR/USD готовится закрыться за две недели.

Пара EUR/USD отметила новый недельный минимум ниже 1,1300 во время американской сессии, поскольку доллар США продолжает рост на фоне бегства от рисков  и роста доходности в США. Пара достигла дня на уровне 1,1288, прежде чем немного отскочить. 

EUR/USD вернулась под 20-дневную SMA

Коррекция с вершины прошлой недели вблизи 1.1500 превратилась в потенциальный разворот. Сейчас EUR/USD колеблется около 1,1300, вернувшись под 20-дневную простую скользящую среднюю (1,1330), и готовится закрыться на минимуме за последние месяцы. Пара вернулась в диапазон 1.1250/1.1360.

Восстановление выше 1,1370 должно вернуть евро в нужное русло  в направлении1,1400. Следующее сопротивление находится на отметке 1.1450, далее – на  область 1,1480/90, которая ограничила потенциал роста на прошлой неделе, а также в январе.

Более высокая доходность, несмотря на бегство от  рисков

Цены на акции на Уолл-стрит не смогли удержаться на положительной территории. Dow Jones просел на 0,65%, а S&P 500 - на 0,21%, Nasdaq является исключением, поскольку он прибавляет 0,85%. Осторожность по-прежнему преобладает на финансовых рынках, поддерживая спрос на доллар.

Доходность в США также дала толчок доллару. Доходность 10-летних трежерис отскочила от 1,90% (1-недельный минимум) и поднялась выше 2,01%, в то время как доходность 30-летних трежерис выросла с 2,21% до 2,32% за несколько часов.

Внимание участников рынка по-прежнему сосредоточено на напряженности между Россией и Украиной, а также на комментариях чиновников Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка. После спокойного дня в понедельник в отношении экономических данных, во вторник будут опубликованы данные по ВВП, занятости и настроениям ZEW в еврозоне, в то время как в США ключевым отчетом будет индекс цен производителей.

Технические уровни

• Доллар США удерживает завоеванные за день позиции, а индекс Уолл-стрит держатся в красной зоне.
• Пара AUD/USD падает третий день подряд, далее отступая от максимумов прошлой недели.

Восстановление AUD/USD от недельного минимума, достигнутого в ходе европейской сессии на уровне 0.7084,  привлекло продавцов в районе 0.7130. На момент написания статьи она торгуется на уровне 0,7115,   в красной зоне, и готовиться закрыться на минимуме за 10 дней на фоне укрепления доллара США.

Доллар нашел покупателей на фоне бегства от рисков. Пара AUD/USD отошла от минимумов на фоне восстановления цен на акции, но в ходе американской сессии американские акции развернулись в минус, достигнув новых минимумов и снова ослабив

Если падение цен на акции продолжится, AUD/USD, скорее всего,  протестирует 0.7100. Ниже  поддержка располагается на 0,7085 (дневной минимум), за которой следуют 0,7070 и 0,7050. С другой стороны, оззи должен восстановиться к 0,7130, чтобы ослабить медвежье давление. Следующее сопротивление находится на уровне 0.7150, за которым следует  0.7167.

На Уолл-стрит Dow Jones просел на 0,95%, а S&P 500 - на 0,58%, но Nasdaq прибавляет 0,25%. Опасения по поводу напряженности между Россией и Украиной влияют на настроения рынка. Доходность в США растет, несмотря на спрос на активы-убежища. Доходность 10-летних трежерис отскочила от 1,90% обратно к 2%. Это оказало поддержку доллару США.

Во вторник ожидаются важные данные. Резервный банк Австралии опубликует протокол своего последнего заседания, в то время как в США должны опубликовать индекс цен производителей. В центре внимания также будет геополитика.

Технические уровни

Как заявил сегодня канцлер Германии Шольц

• Нет никаких разумных оправданий военной активности на границе с Украиной

• Мы готовы к серьезному диалогу с Россией по поводу европейской безопасности
• Ожидает, что Россия воспользуется предложением диалога по безопасности

Ранее создалось впечатление, что Украина может передумать вступать в альянс. Однако сейчас эта информация была опровергнута на самом высоком уровне.

Более того, Зеленский обратился к своим союзникам почти дерзко, заявив, что некоторые лидеры намекают, что Украине не стоит слишком много говорить о вступлении в НАТО, однако это решение является собственным решением Украины.

Как заявил генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо:

• Миру сейчас нужен каждый баррель, который мы сможем получить
• Экспортеры ОПЕК прилагают усилия, чтобы остаться надежными поставщиками мирового рынка
• Миру будет не хватать нефти в обозримом будущем, но у нас начинаются сложности с оценкой инвестиционного капитала

Экономист UOB Group Барнабас Ган оценивает последнее заседание РБИ по денежно-кредитной политике.

Ключевые тезисы

«Резервный банк Индии (RBI) сохранил свою ставку репо и ставку обратного репо без изменений на уровне 4,00% и 3,35% соответственно на своем заседании по денежно-кредитной политике в январе.

Политики перешли от относительно позитивного тона, наблюдаемого в 4 квартале 2021 года, к «голубиному» и осторожному. РБИ прогнозирует рост ВВП на 7,8% в 2022/23 финансовом году по сравнению с прогнозируемым правительством диапазоном от 8,0% до 8,5% в последнем экономическом обзоре.

РБИI считает, что общие потребительские цены вырастут только на 4,5% в 2022/23 финансовом году с 5,59% в декабре 2021 года. Мы считаем, что существует значительный риск повышения официального прогноза, основанного на более высоких ценах на нефть на сегодняшний день.

Мы считаем, что рост ВВП останется устойчивым в предстоящем году, но надвигающиеся инфляционные риски в 2022/23 финансовом году станут убедительным фактором для РБИ, чтобы, наконец, повысить ставку во 2 квартале 22 до 4,25%, и еще на 50 б.п. до конца 2022 года, чтобы довести учетную ставку до 4,75%».

Пара GBP/USD тестирует 1,35. Экономисты Scotiabank отмечают, что прорыв ниже этого уровня откроет  путь к 50-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,3468, затем к отметкам 1,3450 и 1,3400.

Краткосрочное сопротивление на уровне 1.3525/30

"Сопротивление располагается на 1,3525/30 далее – на 1.3550, 1,3575 и 1,36.

Повторный тест  и пробой 1,35  откроет путь к 50-дневной скользящей средней  на 1,3468, за которой следует середина 1,3450, а затем 1.3400.

См.: Пара GBP/USD опустится ниже 1,34 в сторону 1,32 на фоне российского вторжения в Украину – Scotiabank

Пара GBP/USD протестировала уровень 1,35 в преддверии выхода ключевых внутренних данных на этой неделе. Экономисты Scotiabank считают, что кабель может опуститься до уровня 1,32, если Россия сделает шаг на украинскую территорию.

GBP потеряет свои позиции, поскольку рынок пересматривает перспективы политики Банка Англии

«Данные Офиса национальной статистики по занятости и инфляции за январь должны иметь большое значение для подтверждения ожиданий повышения Банка Англии, хотя мы считаем, что рынки слишком уверены в своей оценке повышения ставки на 50 б.п. Рынки OIS отражают 80% вероятность такого движения, а также ожидают, что банковская ставка достигнет 2% уже в ноябре, что является слишком сильным прогнозом.

Мы считаем, что есть  риск разочарований со стороны Банка Англии, что может оказать давление на GBP. 

Российское вторжение в Украину, вероятно, обусловит падение GBP ниже 1,34 с возможным тестированием зоны 1,32».

Пара EUR/USD снижается к 1,13 на фоне бегства от рисков. Пара может опуститься до уровня 1,10 на фоне любой агрессии России против Украины, считают экономисты Scotiabank.

Восходящий импульс был ограничен

«EUR/USD  может снизиться к 1,10, если Россия в ближайшие дни вторгнется на украинскую территорию.

Зона 1,1275/00 может выступать в качестве поддержки, как это было в конце декабря / начале января, а следующая располагается на 1,1250 и 1.12.

Восходящий импульс сегодня и в пятницу был ограничен, сопротивление располагается на ~ 1,1350, 1,1369 (максимум овернайт), за которым следует область 1,14».

Глава ФРБ Ричмонда и член FOMC Томас Баркин заявил в понедельник, что он будет внимательно следить за ценами на услуги в ближайшие месяцы. Баркин отметил, что он нервничает из-за того, что предложение рабочей силы может остаться недостаточным в предстоящем десятилетии. Базовый спрос фундаментально силен, продолжил он, добавив, что, таким образом, настало время для нас нормализовать политику. 

Ряд экономических данных Великобритании должен быть опубликована в течение недели, и это может сыграть важную роль в определении нового направления для фунта, считают экономисты Rabobank. Они видят EUR/GBP на уровне 0,85 в ближайшие 3 месяца. 

GBP может попасть под давление, если рынок пересмотрит на понижение прогнозы по ужесточению Банка Англии

«Ряд экономических релизов Великобритании на этой неделе, вероятно, задаст тон фунту в ближайшей перспективе. Если данные будут близки к рыночным ожиданиям, GBP, возможно, сможет немного отыграться по сравнению с EUR в ближайшей перспективе, поскольку чиновники ЕЦБ активно подчеркивают осторожный, основанный на данных характер своих политических перспектив. 

К середине года мы ожидаем, что GBP снизится, поскольку денежный рынок  пересмотрит перспективе политики Банка Англии. 

Наш трехмесячный прогноз по EUR/GBP составляет 0,85".

• Пара EUR/USD продолжает снижение в область 1.1300.
• Дополнительные потери выглядят вероятными, пока пара находится ниже 5-месячной линии вблизи 1,1390.

Пара EUR/USD теряет позиции после того, как на прошлой неделе достигла максимумов 2022 года на уровне чуть ниже 1,1500.

Тем временем дальнейшие потери вероятны, пока пара находится ниже 5-месячной линии вблизи 1,1390. Несмотря на то, что рост EUR/USD  ограничен этой отметкой, ожидается, что она останется под давлением с ближайшей целью около 1,1300, ниже поддержка находится на 1,1266 (минимум с3 февраля, отмеченный перед ЕЦБ).

В долгосрочной перспективе eur/usd, как ожидается, сохранит негативный настрой до тех пор, пока она торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1656.

Дневной график EUR/USD

По мнению аналитиков UOB Group, USD/IDR некоторое время будет торговаться между 14 288 и 14 400.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (07 февраля, цена спот на уровне 14 400) мы подчеркнули, что USD/IDR «похоже, готова пробиться выше 14 405». Мы добавили: «Чистый прорыв этого уровня, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению USD/IDR».

В то время как USD/IDR впоследствии выросла до 14 408, ожидаемый рост не материализовался, поскольку USD/IDR отступила от максимума. Повышательное давление рассеялось, и на этой неделе USD/IDR, вероятно, будет торговаться в боковом направлении между 14 288 и 14 400».

Президент ФРБ Сент-Луиса и голосующий член FOMC с 2022 года Джеймс Буллард в понедельник повторил свой призыв к повышению процентных ставок на 100 б.п. к 1 июля, сославшись на последние четыре отчета по инфляции, которые показывают  рост инфляционного давления. Доверие к ФРС находится на кону, продолжил он, заявив, что ФРС должна заверить общественность в том, что она собирается поддерживать свой целевой показатель инфляции в 2,0%. Отчеты по инфляции с октября поставили под сомнение идею о том, что рост цен  замедлится без действий ФРС,  отметил Буллард, прежде чем предупредить, что ФРС должна действовать таким образом, чтобы не вызвать обвала на рынках. Сроки повышения ставок в конечном итоге будут зависеть от главы ФРС Джерома Пауэлла, добавил Буллард, хотя он сказал, что считает свой план хорошим и теперь попытается убедить своих коллег.

Реакция рынка

Валютные рынки не отреагировали на последние замечания Булларда, которые в целом соответствовали его ястребиным комментариям  после публикации потребительских цен США на прошлой неделе. 

• Пара GBP/JPY привлекла покупателей на снижении и восстановила большую часть своих внутридневных потерь.
• Восстановление тяги к риску ослабило о спрос на безопасную иену и оказало некоторую поддержку паре.
• Однако рост не получил развития, что требует некоторой осторожности для агрессивных бычьих трейдеров.

Кроссу GBP/JPY удалось отскочить почти на 100 пунктов от недельного минимума, достигнутого ранее в этот понедельник, и  на момент написания он торговался лишь с небольшим снижением, около области 156,25.

Кросс продолжил откат от области максимума 2021 года, или уровней чуть выше отметки 156,00, начавшийся на прошлой неделе, и  снизился в первой половине торгов в понедельник. Напряженность в связи с североирландским протоколом соглашения по Брекзиту, наряду с разочаровывающим отчетом по ВВП Великобритании в пятницу', оказалась ключевым фактором, подорвавшим британский фунт. Это, наряду с импульсом снижения риска на рынках, пошло на пользу японской иене-убежищу и оказало дополнительное давление на кросс GBP/JPY.

Тем не менее, более агрессивное политическое решение Банка Англии должно помочь ограничить  дальнейшее падение фунта стерлингов. Стоит напомнить, что Банк Англии повысил базовую процентную ставку на 25 б.п., а распределение голосов показало, что четыре из девяти членов MPC поддержали более агрессивное на 50 б.п. Кроме того, сильное внутридневное восстановление на фондовых рынках оказало давление JPY, что помогло ограничить падение кросса GBP/JPY и привлечь новые покупки вблизи области 155,30.

Последние комментарии министра иностранных дел России С.В.Лаврова помогли ослабить опасения по поводу неизбежного российского вторжения в Украину. Лавров заявил президенту России Владимиру Путину на встрече в понедельник, что США выдвинули конкретные предложения по снижению военных рисков и что он видит способ продвинуться вперед в переговорах. Он, правда, предупредил, что бессрочные переговоры невозможны, но всегда есть шанс договориться. Это дало рынку некоторое утешение, что обусловило восстановление тяги к риску.

Теперь будет интересно посмотреть, сможет ли пара продолжить рост или внутридневной рост рассматривается как возможность открыть новые медвежьи позиции  по GBP/JPY. Следовательно, будет разумно подождать последующих покупок, прежде чем говорить, что недавний коррекционный откат исчерпал себя. Участники рынка теперь с нетерпением ждут выхода во вторник отчета о занятости в Великобритании, так как он может придать паре новый импульс.

• Золото спот консолидируется в районе $1850-60 после достижения новых многомесячных максимумов в прошлую пятницу на фоне геополитической напряженности.
• Поскольку опасения по поводу потенциального российского вторжения в Украину растут, риски для золота, похоже, склоняются в сторону повышения.
• Технические индикаторы также указывают на рост после того, как XAU/USD пробила верхнюю границу долгосрочной модели на прошлой неделе.

Достигнув многомесячных максимумов возле 1860 в прошлую пятницу на фоне растущих геополитических опасений (поскольку растет  вероятность вторжения России на Украину уже на этой неделе), цены на золото (XAU / USD) стабилизируются в диапазоне 1850-60 долларов. Напряженность между Россией, Украиной и НАТО будет основной движущей силой рыночных настроений на этой неделе, а это означает, что торговцы золотом будут внимательно следить за встречами между российскими и западными политиками в течение следующих двух дней. Наиболее важной из этих встреч является визит канцлера Германии Олафа Шольца в Киев в понедельник, а затем в Москву во вторник. Поскольку американская пресса предполагает, что Россия может начать наступление уже в середине недели, а западные лидеры предупреждают, что российское нападение может произойти в любое время, эта встреча может стать последней попыткой предотвратить войну.

Недавние новости о том, что на встрече с президентом России Владимиром Путиным министр иностранных дел России Сергей Лавров рекомендовал пока придерживаться дипломатического пути, обусловили консолидацию золота в пределах внутридневных диапазонов и не привели к длительному снижению. Это говорит о том, что риски по-прежнему склоняются в сторону повышения на этой неделе. В случае, если дипломатия потерпит неудачу и начнется война, спрос на убежища может легко отправить XAU/ USD к ноябрьским максимумам возле 1870,  а их пробой нацелит актив на 1900. Технические индикаторы также предполагают бычий уклон. Глядя на XAU/USD за последний год и чуть дольше, мы можем сказать, пара сформировала долгосрочную модель вымпел. В прошлую пятницу актив, похоже,  достиг верхней границы модели, предполагая дальнейший рост в ближайшей перспективе.

Помимо геополитических рисков, трейдеры золота также будут следить за развитием ситуации в экономики США и за ФРС. Январские данные по инфляции цен производителей  будут опубликованы во вторник в преддверии январских розничных продаж и выхода отчетов с январского заседания ФРС в среду. Региональные обзоры  производственной активности за февраль и шквал выступлений ФРС , начиная с убежденного ястреба Джеймса Булларда в понедельник, также привлекут внимание.

Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил в понедельник, что США выдвинули конкретные предложения по снижению военных рисков и что он видит способ продвинуться вперед в переговорах. Он добавил, что предложил продолжить дипломатическую работу. 

Тем временем, представитель ЕС заявил, что переговоры между Байденом и Путиным не принесли существенных прорывов, и что они не уверены, приняла ли Россия уже решение вторгнуться на Украину или просто «блефует».

Однако и ЕС и Британия подтвердили, что они готовы ввести санкции  против России.

• Индекс доллара DXY обновляет максимумы дальше к северу от барьера 96.00.
• Следующая цель быков - район 96,90.

Индекс DXY укрепляется третью сессию подряд в понедельник, развивая рост выше барьера 96,00.

Если восстановление приобретет более серьезную динамику, то индекс вновь посетит область 96,90, где расположены максимумы ноября и декабря 2021 года. Пробой этого уровня может обусловить рост к пику 2022 года в районе 97,40 (от 28 января).

В ближайшей перспективе 5-месячная линия вблизи 95,20, как ожидается, пока будет сдерживать снижение. В более широкой перспективе, долгосрочная позитивная картина по доллару будет оставться неизменной, пока торги будут проходить выше 200-дневной SMA на уровне 93,62.

Дневной график DXY

Информационное агентство «Интерфакс» сообщило в понедельник, что высокопоставленный российский военный чиновник заявил, что Россия готова открыть огонь по иностранным кораблям и подводным лодкам, которые незаконно входят в ее территориальные воды, сообщает Reuters.

Чиновник также добавил, что любые решения об открытии огня по иностранным судам, однако, будут приниматься только на самом высоком уровне.

Реакция рынка

Рынки все еще не склонны к риску в течение европейских торговых часов после этих заявлений. На момент написания статьи фондовые фьючерсы США просели на 0,8%- 1,1%, немецкий DAX 30 потерял 2,8%.

Пара USD/MYR в настоящее время по-прежнему торгуется в диапазоне 4,1750-4,2000, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (07 февраля, спот 4,1850) мы подчеркнули, что дневной MACD находится во флэте, и мы придерживались мнения, что USD/MYR «может продолжать торговаться между 4,1620 и 4,2150 еще некоторое время».

"Наше мнение не было ошибочным, хотя фактически  пара USD/MYR консолидировалась в более узком диапазоне 4.1800/4.1890. Спокойная ценовая динамика не дает нам никаких новых подсказок, и USD/MYR может продолжать торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на этой неделе: 4.1750/4.2000."

• EUR/JPY ускоряет потери ниже 200-дневной SMA (130.45).
• 55-дневная SMA выступает в качестве следующей поддержки на уровне 129,65.

ПАРА EUR/JPY опускается сегодня дальше к югу от ключевой 200-дневной SMA в районе 130.50.

Резкий коррекционный спад, по-видимому, сохраняет потенциал дальнейшего развития в самой ближайшей перспективе. На этом фоне кросс может просесть еще больше и вернуться к 55-дневной СМА на уровне 129,65, проходящей перед февральским минимумом в районе128,90 (от 1 февраля) и минимумами 2022 года в области 128,20, зафиксированными в конце января.

В более долгосрочной перспективе прогноз по кроссу, как ожидается, останется медвежьим, пока торги проходят ниже 200-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

Аналитики UOB Group отметили, что USD/THB по-прежнему готов к дополнительному снижению.

Ключевые тезисы

«Хотя мы ожидали, что USD/THB ослабнет на прошлой неделе, мы придерживались мнения, что «следующая важная поддержка на уровне 32,56, вероятно, недостижима». Последующая слабость превзошла наши ожидания, так как USD/THB упал до 32,56 в прошлую среду (09 февраля). Быстрое снижение стало перепроданным, но пока нет никаких признаков стабилизации, и USD/THB может продолжить развивать снижение».

«Учитывая условия перепроданности, следующая значимая поддержка на 32,18 не должна вступить в игру. В краткосрочной перспективе 32,65 уже является достаточно сильным уровнем поддержки. Сопротивление находится на 32,85, но только прорыв выше 33,05 будет указывать на то, что текущая слабость стабилизировалась».

В интервью для Wall Street Journal в понедельник Эстер Джордж, президент Федерального резервного банка Канзас-Сити, заявила, что ФРС должна обдумать вопрос продажи активов, чтобы обуздать инфляцию, как сообщает Reuters.

Онна также добавила:

• ЦБ должен сохранять системный подход к сворачиванию стимулов
• Пока еще рано говорить, будет ли ставка повышена в марте на 50 бп.
• Всегда предпочтителен плавный и постепенный подход
• Однако высокая инфляция и рыночные ожидания дают поводы для дискуссий
• Впрочем, не уверена, что повышение на 50 б.п. стало бы решением
• Не считает текущую ситуацию чрезвычайной; показатели инфляции не были сюрпризом

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают существенного влияния на динамику доллара по отношению к его основным конкурентам. На момент написания индекс доллара США вырос внутри дня на 0,23% до 96,25.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как видно из таблицы, крупный опцион истекает сегодня лишь в паре AUD/USD на 0.7100-10. Впрочем, сейчас главным драйвером для рынка остаются настроения инвесторов на фоне продолжающихся спекуляций на тему возможности вторжения России на территорию Украины, а не уровни экспирации опционов.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара попала под давление на фоне усиления бегства рынков от риска из-за продолжающихся спекуляция на тему возможности вторжения России на территорию Украины.

Британский индекс FTSE 100 снизился на 2,2% в начале европейской сессии, а американские фондовые фьючерсы просели порядка на 0,9% и 1,4%. Тем временем доллар опережает своих более чувствительных к риску конкурентов - индекс доллара США вырос до 10-дневного максимума в районе 96,30.

«1.3500 (психологический уровень, Фибоначчи 50% коррекция последнего восходящего тренда) представляет собой уровень критической поддержки. Если четырехчасовая свеча закроется ниже этого уровня и рынок превратит его в сопротивление, следующая медвежья цель вступит в игру на 1,3470 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и далее на 1,3440 (статический уровень).

С другой стороны, уровень 1,3520 (коррекция Фибоначчи 38,2%) формирует первое техническое сопротивление перед областью 1,3550/1,3560 (200-SMA, коррекция Фибоначчи 23,6%).

Между тем, индекс относительной силы RSI на четырехчасовом графике теперь снижается в направлении 40, указывая на наращивание медвежьего давления».

Было опубликовано совместное заявление министров финансов G7.

Основные тезисы:

• В случае дальнейшей военной агрессии со стороны России она будет встречена быстрым, скоординированным и силовым ответом.
• Готовы коллективно ввести экономические и финансовые санкции, которые будут иметь масштабные и немедленные последствия для российской экономики.

Опять в эфире громкие разговоры. Пока неизвестно, какие именно санкции действительно будут введены. Если они будут связаны с нефтью и газом, то это палка о двух концах для Европы, поскольку они зависят от поставок из России.

Только время покажет, как всё это обернется для мировой экономики, но такое сильное заявление будет продолжать поддерживать высокую напряженность и еще большую неопределенность.

Валютные стратеги UOB Group ожидают, что USD/CNH будет оставаться в диапазоне в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Наши ожидания относительно того, что доллар США подрастет в прошлую пятницу, не оправдались, поскольку он торговался в боковом диапазоне между 6,3525 и 6,3695, прежде чем закрыться во флэте на уровне 6,3668 (+0,05%). Индикаторы моментума в основном нейтральны и нас не удивит дальнейшая боковая торговля. Ожидаемый на сегодня диапазон: 6.3550/6.3730."

Следующие 1-3 недели: «Никаких изменений в нашем прогнозе от прошлого понедельника (07 февраля, цена спот 6.3600). Мы продолжаем рассматривать текущее ценовое движение как часть фазы консолидации и ожидаем, что доллар США будет какое-то время торговаться между 6,3400 и 6,3805».

Учитывая, что цена на WTI пробила $90 за баррель, болтовня о $100+ за баррель набирает обороты. Пик предложения нефти не за горами? По мнению стратегов Bank of Montreal, возможно, еще слишком рано заявлять о наступлении пика предложения нефти.

Ключевые тезисы

• В основе роста лежит растущий риск того, что мировое предложение нефти может все больше отставать от восстановления спроса. Это побудило нас пересмотреть наш прогноз WTI в сторону повышения до $85 за баррель в 2022 году и $80 в 2023 году (ранее $75 и $77.50 соответственно).
• Перспективы спроса выглядят достаточно ясными. Мировой спрос на нефть, вероятно, вырастет в соответствии с прогнозом МЭА на 100.6 млн. баррелей в сутки в 2022 году. В среднесрочной перспективе мы ожидаем, что мировой спрос на нефть увеличится примерно на 0.75 млн. баррелей в сутки на годовой основе, поскольку пандемия может остаться позади.
• Новая большая неопределённость заключается в том, связано ли недавнее недопроизводство среди членов ОПЕК+ с годами недоинвестирования и старения нефтяных месторождений или скорее с временными техническими и операционными проблемами, как то недавно охарактеризовало МЭА.

Eur/SEK укрепилась до докризисных уровней около 10,60, поскольку осторожный ЦБ Швеции (Риксбанк) оставляет крону уязвимой. Экономисты MUFG Bank ожидают, что медвежий тренд SEK последних месяцев будет сохраняться в ближайшей перспективе.

SEK по-прежнему чувствительна к слабости фондового рынка

«Нежелание Риксбанка присоединиться к другим Центральным банкам, выдвигающим планы ужесточения политики, делает SEK уязвимой для дальнейшей слабости в краткосрочной перспективе».

«Для разворота цены потребуется соответственно значимый ястребиный разворот в политике Риксбанка».

«SEK также остается чувствительным к слабости фондового рынка».

Читайте также: EUR/SEK подождет до середины 2 квартала, затем откатится к 10.40 – ING

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, ухудшение настроений на рынке ослабило интерес к единой валюте, и пара, вероятно, продолжит падение, если интерес к риску не развернется.

«Негативный сдвиг, наблюдаемый в настроениях рынка, помог доллару привлечь спрос в преддверии выходных, и индексу доллара США (DXY) удалось зарегистрировать внутринедельный прирост.

Повышенные опасения по поводу военного конфликта между Украиной и Россией вынуждают инвесторов держаться подальше от чувствительных к риску активов в начале недели, не позволяя EUR/USD организовать отскок. Между тем, немецкий индекс DAX 30 и Euro Stoxx 50 снизились более чем на 2,5%.

Позже сегодня выступит глава Европейского центрального банка Кристин Лагард . Если Лагард ослабит ястребиный тон по сравнению с пресс-конференцией ЕЦБ от 7 февраля, пара может столкнуться с дополнительным медвежьим давлением.

Экономический календарь США не включает в себя какие-либо важные релизы, и основной движущей силой для доллара может оставаться настрой инвесторов в отношении риска. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард даст интервью для CNBC в начале американской сессии».

Золото выросло в пятницу до самого высокого уровня с середины ноября на $1865. Экономисты Société Générale считают, что желтый металл может достичь ноябрьского максимума на $1877 и даже области $1923/1930.

Ключевые тезисы

• Золото пытается пробиться выше линии нисходящего тренда, которая ограничивала восстановление с сентября 2020 года. Этот прорыв укажет на возможность отскока к максимуму ноября прошлого года на $1877 и, возможно, даже к целевым уровням на $1923/1930 (здесь может появиться важное сопротивление).
• Ожидается, что минимум прошлого месяца на $1790/1780 смягчит падение в краткосрочной перспективе.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара остается под давлением в начале новой недели, и быкам очень важно защитить уровень 1.1300.

«Краткосрочный технический прогноз предполагает, что продавцы доминируют в начале новой недели. Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике сейчас находится под 40, а пара торгуется ниже 100- и 200-периодных SMA.

Поддержка отмечена на 1.1300 (психологический уровень, Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда). В случае если этот уровень превратится в сопротивление, следующая медвежья цель вступит в игру на уровне 1,1260 (коррекция Фибоначчи 61,8%).

Первое техническое сопротивление находится на уровне 1,1320 (100-периодная SMA), и далее - на 1,1340 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1,1370 (коррекция Фибоначчи 23,6%)».

Кросс EUR/SEK достиг 10.60. Экономисты ING ожидают укрепления шведской кроны, но этого, возможно, придется подождать до середины второго квартала.

Ключевые тезисы

• Возможно, нам придется подождать до середины 2 квартала, прежде чем мы увидим откат к 10.40, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе кросс EUR/SEK был переоценён примерно на 2% (согласно нашей модели справедливой оценки). Это связано с тем, что сочетание голубиной позиции Банка Швеции, негативного воздействия проблем с акциями американских технологических компаний и геополитического риска в Украине должно сдерживать восстановление кроны.
• Если EUR/SEK останется на 10.60 с риском движения к 10.70-10.80, USD/SEK легко может вырасти до январского максимума на 9.48, особенно если напряженность в Украине продолжит нарастать.
•  

Ожидается, что NZD/USD постепенно поднимется до 0,70 к концу года, поскольку киви догоняет сильные фундаментальные показатели стран-антиподов, считаютэкономисты ING.

Пора налаживать связи с фундаментальными показателями

«Киви получил сильный набор внутренних фундаментальных показателей, на которые он может рассчитывать, и это положение дел должно сохраняться в обозримом будущем».

«Сдвиг позиционирования на территорию перепроданности означает, что мы можем увидеть некоторую стабилизацию NZD, а февральское повышение ставки Резервного банка Новой Зеландии может изменить корреляцию валюты с дифференциалами ставок. Рынок закладывает сейчас в цены шесть повышений в 2022 году, что кажется разумным (это наш прогноз).

«Цены на молоко вернулись к максимумам 2021 года, что также может помочь NZD».

«Мы ожидаем восстановления NZD/USD до 0,70 к концу года».

Британский фунт продолжает демонстрировать приличные результаты, а Банк Англии (BoE) прочно обосновался в ястребином лагере вместе с Федеральной резервной системой США. В этой связи экономисты ING ожидают, что GBP останется устойчивым в первой половине года.

Банк Англии будет рад сильному фунту

«Теперь мы ожидаем дальнейшего повышения ставки на 25 б.п. 17 марта и 5 мая». 

«Наш прогноз заключается в том, что Банк Англии возьмет паузу, когда ставка достигнет 1,00%. Тогда рынок сосредоточится на продажах Центробанком гособлигаций. Однако рынок ожидается, что ЦБ повысит ставку до 2,00% к концу года. Это маловероятно».

«В течение 1-го полугодия 2022 года мы ожидаем, что Банк Англии будет доволен сильным фунтом, чтобы изолироваться от роста цен на газ, а GBP сможет противостоять силе доллара США».

Вадим Пристайко, посол Украины в Великобритании, заявил в понедельник: «Чтобы избежать войны, мы готовы на многие уступки».

Ключевые тезисы

• Эти уступки не имеют никакого отношения к НАТО.
• Приверженность членству в НАТО закреплена в конституции Украины.
• Украина не отказывается от желания вступить в НАТО.

Экономисты Danske Bank в очередной раз меняют свои прогнозы в отношении Федеральной резервной системы. Теперь они ожидают в общей сложности повышения ставок на 200 б.п. в этом году, начиная с 50 б.п. в марте.

Опасения рецессии в США растут, а кривая доходности США выравнивается

«Мы меняем наш прогноз по ФРС и теперь ожидаем, что ЦБ повысит ставку на 200 б.п. в этом году (против 125 б.п. ранее). Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 50 б.п. в марте и на 25 б.п. на каждом из следующих шести заседаний. Если это подтвердится, то к концу года целевой диапазон ставки по федеральным фондам должен составить 2,00-2,25% ».  

«Мы ожидаем также, что ФРС повысит ставку три раза в 2023 году и начнет сохранять статус-кво, когда целевой диапазон достигнет 2,75-3,00%».

«Мы не удивимся, если ФРС объявит о немедленном прекращении QE, хотя этого не произошло в выходные. Теперь мы ожидаем, что ФРС начнет количественное ужесточение QT в мае, с потолком в районе 100-125 млрд долларов США (с июня, 75-100 млрд долларов США ранее)».  

«Мы по-прежнему отмечаем, что риски смещены в сторону того, что ФРС может нажать на аварийный тормоз раньше и сильнее. Это также означает более высокий риск рецессии в будущем, и мы не удивимся, если кривая доходности перевернется, отражая более высокие опасения рецессии». 

«ФРС необходимо замедлить спрос и снизить инфляционные опасения путем ужесточения денежно-кредитных и финансовых условий, и это также увеличивает риск жесткой посадки вместо мягкой». 

EUR/USD движется в боковом и относительно узком диапазоне ниже отметки 1,1350 утром в понедельник. Прорыв ниже 1,1300 введет в игру область 1,1250-00, сообщают экономисты ING.

Риски смещены в сторону снижения

«Прорыв ниже 1,1400 в паре EUR/USD на прошлой неделе, вероятно, сигнализирует о том, что недавняя попытка членов Европейского центрального банка охладить чрезмерные ястребиные спекуляции рынков на тему перспектив монетарной политики ЕЦБ в конечном итоге добралась до евро. Единая валюта выглядит немного более уязвимой на данном этапе, в том числе и из-за ее чувствительности к украинской ситуации».

«Еще один прорыв вниз - под отметку 1,1300 - может усилить медвежий импульс по EUR/USD, который может отбросить пару в область 1,1200-1,1250, если рынки пресмотрят на понижение мвои ожидания в отношении летнего  ужесточения политики ЕЦБ».

Пара USD/JPY вновь приблизилась к максимумам года вслед за процентными ставками в США. Уровень 120 остается целью аналитиков ING.

Ключевые тезисы

• Банк Японии – один из немногих центральных банков, отрицающих необходимость ужесточения политики. Глава Банка Японии Курода приветствовал ослабление иены и не беспокоился о более высоких ценах на энергоносители.
• Есть возможность роста пары к 120.
• Основной риск касается коррекции акций, если ФРС слишком быстро ужесточит политику. Сигналом станет более низкая долгосрочная доходность в США.

В преддверии того, что может быть очень агрессивным циклом ужесточения ФРС, аналитики ING остаются оптимистичными по отношению к доллару. Что касается EUR/USD, недавний ястребиный разворот ЕЦБ предполагает, что пара, вероятно, будет торговаться между 1.10 и 1.15 в этом году.

Ключевые тезисы

• 10 марта ЕЦБ опубликует новые прогнозы по инфляции и потенциально откроет дверь для повышения ставки в 4-м квартале. 16 марта ФРС выпустит новый Dot Plots и, возможно, начнет цикл с повышения на 50 б.п. В настоящее время мы ожидаем пяти повышений от ФРС в 2022 году.

• Ожидайте, что реализованная волатильность продолжит расти.
• Сейчас мы ожидаем того, что EUR/USD будет торговаться в диапазоне от 1.10/1.12 до 1.15. Мы готовимся к ужесточению крупного центрального банка.

Прогнозируется, что после недавней динамики пара USD/JPY будет колебаться между 114.75 и 116.05 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Наши ожидания роста доллара США в прошлую пятницу не оправдались, поскольку он резко упал и с легкостью пробил несколько сильных уровней поддержки (минимум был на 115.00). Несмотря на резкий отскок от минимума, риск остается понижательным. На сегодняшний день доллар может повторно протестировать 115.00, но устойчивое падение ниже этого уровня маловероятно (следующая поддержка находится на 114.75). Сопротивление находится на уровне 115.60, за которым следует 115.85».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Резкая распродажа доллара США до 115.00 в прошлую пятницу стала неожиданностью. Пробой сильной поддержки на 115.40 указывает на то, что недавнее восходящее давление рассеялось. Текущее движение рассматривается как часть консолидации, и доллар США, вероятно, будет торговаться между 114.75 и 116.05. Забегая вперед, прорыв уровня 114.75 потенциально может спровоцировать глубокое падение доллара США».

Учитывая данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции сокращаются пятую сессию подряд в пятницу (примерно на 8.3 тыс. контрактов). С другой стороны, объемы выросли примерно на 111.3 тыс. контрактов.

Пятничная неубедительная прошла на фоне сокращения открытых позиций и столь же неустойчивой тенденции по объемам. Тем не менее, дальнейшие потери вряд ли вероятны в ближайшем будущем, допуская некоторую консолидацию или попытку восстановления на следующих сессиях. С другой стороны, 200-дневная SMA на уровне $4.22 за MMBtu становится следующим важным препятствием для быков.

Вот что вам нужно знать в этот понедельник, 14 февраля:

Бегство от рисков в безопасные убежища доминировало на финансовых рынках в преддверии выходных на фоне возобновившихся опасений по поводу российско-украинского военного конфликта, и инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность в начале понедельника. Экономический календарь сегодня беден на важные релизы, и основной движущей силой финансовых рынков может оставаться настрой инвесторов в отношении риска. Кроме того, сегодня ожидаются выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда.

Поздно вечером в пятницу несколько новостных агентств сообщили, что Россия, как ожидается, вторгнется в Украину уже на этой неделе. В минувшие выходные Белый дом заявил, что США будут «быстро и решительно» реагировать» на любую дальнейшую российскую агрессию против Украины. Советник президента США Байдена по национальной безопасности Джейк Салливан заявил CNN, что вторжение может произойти до 20 февраля.

Японский индекс Nikkei 225 потерял более 2% в понедельник, а индекс Shanghai Composite снизился более чем на 1%. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в начале сегодняшней европейской сессии, а эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая потеряла почти 6% в пятницу, выросла сегодня на 2% до 1,95%. Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара против корзины из шести основных валют, остается относительно спокойным, торгуясь в районе 96,00 после роста на 0,5% на прошлой неделе.

Между тем, цены на нефть продолжают расти, а баррель West Texas Intermediate (WTI) торгуется на самом высоком уровне с сентября 2014 года на уровне $94,20.

Пара EUR/USD резко упала вечером в пятницу и достигла самого низкого уровня за неделю с лишним в области 1,1329. Этим утром в понедельник пара движется в боковом и относительно узком диапазоне под отметкой 1,1350.

Пара GBP/USD несет небольшие потери, торгуясь ниже 1,3550 в преддверии старта европейской сессии. Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по рынку труда.

Пара USD/JPY упала почти на 100 пунктов на российско-украинских заголовках, но затем стабилизировалась над 115,00. Восстановление доходности казначейских облигаций США помогает паре ограничить потери.

Золото выросло в пятницу до самого высокого уровня с середины ноября $1,865. На момент написания XAU/USD консолидировала прибыль около $1,850.

Биткоин зарегистрировал небольшие потери в выходные после того, как столкнулся с сильным давлением продавцов в пятницу, но ему удалось остаться на плаву выше отметки 40 000 долларов. Ethereum движется в боковике ниже $3000 после закрытия предыдущих четырех дней на отрицательной территории.

Пара AUD/USD пока может продолжить торговаться в пределах 0.7055 и 0.7240, отметили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что смещение остаётся нисходящим, но любое падение AUD вряд ли пробьёт 0.7110». Тем не менее, AUD опустился до 0.7109, отскочил до 0.7184, прежде чем упасть до закрытия на 0.7137 (-0.45%). Несмотря на относительно неустойчивую динамику, основной тон, похоже, смягчился. Отсюда AUD может снизиться до 0.7100. Устойчивое падение ниже этого уровня на данный момент кажется маловероятным. Сопротивление находится на 0.7155 и 0.7180».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мало что можно добавить к нашему прогнозу прошлой пятницы (11 февраля, спот на 0.7150). Как уже отмечалось, в последнее время наращивание импульса рассеялось. Прогноз выглядит нейтральным, и на данный момент AUD может торговаться в широком диапазоне 0.7055/0.7240».

Цена на золото торгуется около $1850, отступив от трехмесячного максимума на $1866. Инвесторы фиксируют прибыль после недавнего роста. Но, как отмечает Двани Мета из FXStreet, пара XAU/USD должна возобновить восходящий тренд.

Ключевые тезисы

• Надвигающаяся геополитическая напряженность между Россией и Украиной останется самым большим риском для рынков, что потенциально может сохранить спрос на золото.
• Немедленная поддержка ожидается на $1846 (23.6% коррекции движения с 28 января), который достиг максимума в прошлую пятницу. Дальше на юг будут протестированы максимумы 10 февраля на $1842, ниже которых золото может двинуться к уровню Фибо 38.2% того же подъема.
• Коррекция для золота кажется недолгой, поскольку золотой крест остается в игре, в то время как 14-дневный RSI по-прежнему комфортно держится выше центральной линии, несмотря на последнее падение.
• Если покупатели восстановят равновесие, то повторное тестирование многомесячных максимумов на $1866 будет неизбежным. Следующая критическая область сопротивления находится в области $1870–1872, что является ноябрьскими пиками.

• Пара USD/TRY демонстрирует умеренный рост после четырех дней последовательных потерь.
• Коррекционный откат от 200-SMA не может пробить 50-DMA, устойчивый RSI добавляет силы медвежьему уклону.
• Двухнедельное горизонтальное сопротивление также бросает вызов покупателям, месячная линия поддержки ограничивает немедленное снижение.

USD/TRY отскочила от 200-SMA, приближаясь к $13.50 перед европейской сессией понедельника.

При этом пара турецкой лиры (TRY) остается ниже 50-SMA на фоне стабильных условий RSI.

Помимо непосредственного препятствия около $13.55, включающего 50-SMA, двухнедельная область горизонтального сопротивления около $13.65 также бросит вызов быкам по USD/TRY.

Если USD/TRY поднимется выше $13.65, нельзя игнорировать рост пары к порогу на $14.00.

Между тем, восходящая линия поддержки месячной давности около $13.35 ограничивает краткосрочное снижение пары перед горизонтальной зоной поддержки от 20 января, близкой к $13.25.

Во время падения ниже $13.25 уровень $13.00 и январский минимум около $12.75 должны привлечь медведей по USD/TRY.

USD/TRY: Четырехчасовой график

Данные CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть показали, что в конце прошлой недели трейдеры сократили открытые позиции примерно на 19.3 тыс. контрактов. Объемы же растут третью сессию подряд, на этот раз примерно на 328.2 тыс. контрактов, что стало самым большим однодневным приростом с 26 ноября 2021 года.

Важный рост цен на WTI в пятницу был вызван сокращением открытых позиций, что намекает на то, что в ближайшем будущем может произойти коррекционное движение. Эта точка зрения поддерживается перекупленностью товара, поскольку RSI колеблется около 75.00. Тем временем рост цен на сырую нефть переключил внимание трейдеров на $100 за баррель.

Дневной график USD/JPY показывает, что пара нашла покупателей значительно выше бычьей 21-дневной скользящей средней (DMA) на 114.79.

Кроме того, быки сохраняют надежду – паре удалось удержаться выше 115.00, а 14-дневный RSI продолжает держаться выше средней линии.

С другой стороны, дневное закрытие выше 116.00 необходимо для повторного тестирования пятничного максимума на 116.17, выше которого вступит в игру критическое сопротивление горизонтальной линии тренда на 116.34.

По мнению валютных стратегов UOB Group, GBP/USD по-прежнему торгуется в диапазоне 1.3450-1.3645 на краткосрочном горизонте.

Ключевые котировки

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что GBP может ослабнуть, но явный прорыв 1.3500 маловероятен. Затем GBP упал до 1.3515, быстро отскочил до 1.3609 и в итоге закрылся без изменений на 1.3461. Колебания привели к смешанному прогнозу, и GBP, вероятно, будет торговаться в боковике на сегодня, как ожидается, между 1.3520 и 1,3600».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш прогноз с прошлой пятницы (11 февраля, спот на 1.3550) актуален. Как подчеркивается, GBP, вероятно, пока торгуется между 1.3450 и 1,3645».

Народный банк Китая (НБК) вряд ли сделает второе подряд снижение своей кредитной ставки, согласно опросу Reuters 22 финансовых учреждений.

Основные выводы

• Девятнадцать из 22 опрошенных финансовых учреждений заявили, что ожидают, что НБК выпустит во вторник кредиты со сроком погашения на сумму 200 миллиардов юаней (31.45 миллиарда долларов) со сроком погашения среднесрочных кредитов (MLF), что соответствует сумме, срок погашения которой наступает в пятницу.
• Остальные заявили, что ожидают, что выпуск немного превысит стоимость кредитов со сроком погашения на этой неделе, что свидетельствует о позиции смягчения НБК.
• Все респонденты опроса заявили, что ожидают, что ставка MLF останется стабильной.

Согласно данным CME Group, открытые позиции на фьючерсных рынках на золото растут пятую сессию подряд в пятницу, на этот раз примерно на 16.2 тыс. контрактов. Объемы растут вторую сессию подряд, на этот раз почти на 5 тысяч контрактов.

Сильный потенциал роста цен на драгоценный металл в пятницу был обусловлен ростом открытых позиций и объемов, оставив открытой дверь для продолжения восходящего тренда в ближайшей перспективе и с ближайшей целью на максимуме ноября 2021 года на $1877 за тройскую унцию.

Валютные стратеги UOB Group отметили дальнейшее снижение EUR/USD, которое должно встретить достойную поддержку в районе 1.1300 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Резкое падение евро в поздние часы североамериканской сессии до 1.1328 стало неожиданностью. В то время как быстрое снижение, похоже, перепродано, евро может упасть к 1.1328. Тем не менее, основная поддержка на 1.1300 вряд ли окажется под ударом. Сопротивление находится на 1.1385 и 1.1410».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу (11 февраля, спот на уровне 1.1420) мы подчеркнули, что недавний риск роста рассеялся, и мы ожидали, что евро будет торговаться между 1.1340 и 1.1500. Мы не ожидали быстрого падения евро ниже 1.1340 (минимум на 1.1328). Понижательное давление усилилось, хотя и не сильно. У евро есть место для снижения, но любая слабость, вероятно, ограничится тестом 1.1300. С другой стороны, прорыв уровня «сильного сопротивления» (сейчас на 1.1440) будет указывать на то, что риск снижения рассеялся».

• Медведи по AUD/USD атакуют 100-SMA во время трехдневного нисходящего тренда, в последнее время оставаясь в стороне.
• Явный нисходящий прорыв двухнедельной восходящей трендовой линии, медвежий MACD благоприятствует продавцам.
• Новый месячный максимум становится необходимым для того, чтобы быки вернули себе контроль.

Преодолев двухнедельную восходящую линию тренда накануне, пара AUD/USD держится ниже около 0,7120 во время трехдневного снижения перед европейской сессией понедельника.

При этом австралийская пара колеблется вокруг 100-SMA. Тем не менее, медвежий MACD и разворот от 0.7250, показанный в пятницу, вселяют надежду в продавцов.

Таким образом, медвежьему падению пары AUD/USD становится необходимым прорыв ниже 0.7115, чтобы продолжить последнее снижение к 0.7100.

После этого уровень Фибо 23.6% коррекции январских снижений, около 0.7050, будет предшествовать 0.700 для теста медведей по AUD/USD, не говоря уже о годовом дне около 0.6965.

В качестве альтернативы, линия поддержки, превратившаяся в сопротивление около 0.7155, и уровень 200-SMA на 0.7170 ограничивают краткосрочные восходящие движения AUD/USD.

Однако следует отметить, что быки по AUD/USD будут сохранять осторожность до тех пор, пока котировка не обновит месячный максимум, в настоящее время около 0.7250.

AUD/USD: Четырехчасовой график

• Часовая коррекция GBP/JPY теряет динамику. 
• Медведи по GBP/JPY нацелились на часовую структуру для пробоя текущих минимумов. 

GBP/JPY скорректировал значительную часть связанного с Россией медвежьего часового импульса, который возник в пятницу. Фокус поворачивается обратно в сторону снижения, учитывая потерю импульса в коррекции. Ниже показана медвежья перспектива и структуры как на часовом, так и на 15-минутном графиках. 

Часовой график GBP/JPY

Часовой график показывает, что цена повторно тестирует встречную линию тренда, где медведи ожидают, что предложение защитит от прорыва обратно в восходящий тренд. Предыдущие минимумы на 156.70 держались в качестве сопротивления, и с тех пор цена резко упала до текущих минимумов вблизи 156.25.

GBP/JPY 15-минутный график

С точки зрения более узкого таймфрейма, структура 15-минутного графика имеет сопротивление на 156.50 и поддержку на 156.20, прорыв которой укрепит медвежий уклон. 

Хотя условия RSI, близкие к перекупленным, вызвали недавний откат золота, продавцы металла, несомненно, будут ждать четкого прорыва ниже предыдущей линии сопротивления около $1850.

Также в качестве поддержки выступает пятинедельная горизонтальная зона поддержки около $1830 и ключевые SMA около $1.818-17.

Хотя бычьи сигналы MACD вселяют надежду в покупателей золота, явный прорыв в сторону снижения $1817 без колебаний будет приветствовать продавцов, нацеленных на минимум предыдущего месяца около $1780.

Между тем, восходящая наклонная линия тренда с начала января около $1873 является ближайшим сопротивлением. Прорыв направит покупателей к $1900.

В случае, если покупателям золота удастся удержаться выше $1 900, в центре внимания будут максимумы, отмеченные в июне и январе 2021 года около $1 917 и $1 960 соответственно.

В целом, золото консолидирует недавний рост, но пока не избавилось от проблем.

«Банк Англии (BOE) повысит процентные ставки быстрее, чем считалось ранее, чтобы укротить растущую инфляцию», — говорится в последнем опросе экономистов Reuters. Опрошенные также значительно повысили прогнозы по росту потребительских цен, говорится в опросе.

Основные выводы

• Почти две трети респондентов в опросе 7-11 февраля, или 25 из 40, ожидали повышения банковской ставки на 25 базисных пунктов до 0.75% по завершении следующего заседания MPC 17 марта. Это будет первый раз, когда Банк повысил ставки на трех заседаниях подряд с 1997 года.
• Незначительное большинство, 21 из 41, прогнозирует дальнейшее увеличение до 1.00% в следующем квартале. Это значительно отстает от финансовых рынков, которые оценивают совокупное увеличение ставок на 75 базисных пунктов на мартовских и майских заседаниях.
• В опросе, проведенном в прошлом месяце, в этом году ожидалось только одно дальнейшее увеличение (в третьем квартале). Всё это показывает, насколько быстро меняются ожидания по ставкам.
• Более 80% респондентов (15 из 18) на дополнительный вопрос ответили, что Банк Англии должен повысить ставки больше, чем они ожидают, а не меньше.
• На фоне прогнозов чиновников Банка Англии по ограничению заработной со стороны 85% респондентов, 17 из 20, не увидели повышения заработной платы в соответствии с инфляцией в течение следующих 12 месяцев.

Член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен предупредил в интервью финскому телеканалу YLE TV1 в субботу, что чрезмерная реакция центрального банка на инфляцию может остановить экономический рост.

Ключевые тезисы

• Если бы мы сильно отреагировали на инфляцию в краткосрочной перспективе, мы, вероятно, остановили бы экономический рост.
• Лучше выйти за рамки краткосрочной инфляции и посмотреть, какова инфляция в 2023, 2024 годах.
• У нас будет время отреагировать на мартовской встрече и на более поздних встречах, если окажется, что ситуация заметно отличается от сегодняшней.
• Выступая на мероприятии в Парме в субботу, чиновник ЕЦБ Игнацио Виско сказал: «Позиция монетарной политики остается экспансионистской, хотя постепенная нормализация будет продолжаться темпами, соответствующими восстановлению экономики и изменениям в прогнозе цен». 

Несмотря на растущее давление на повышение ставок по золоту, Банк Японии (BOJ) успешно защитил ключевой целевой показатель доходности облигаций в понедельник, сохранив обещание по ультра-мягкой монетарной политике.

Основные выводы

• Доходность 10-летних JGB упала на два базисных пункта до 0.205% в начале торгов после роста до 0.230% на прошлой неделе.
• Банк Японии заявил, что не покупал долг, так как не было предложений о продаже.
• Это произошло после того, как Банк Японии заявил на прошлой неделе, что будет покупать неограниченное количество 10-летних государственных облигаций по цене 0.25%, чтобы предотвратить рост глобальной доходности от чрезмерного повышения стоимости внутренних заимствований.

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент публикации торговалась на 115.44.