С начала года пара AUD/USD находилась в узком горизонтальном диапазоне, с центром на уровне 0,77 и сопротивлением на отметке 0,80. Экономисты Société Générale рассматривают этот этап как лишь паузу в восходящем тренде.

«Что касается денежно-кредитной политики, мы ожидаем, что РБА начнет осуществлять сужение количественного смягчения (QE) во 2-м полугодии и первое повышение ставки произойдет в 2023 году. Это означает, что программа покупки облигаций должна завершиться в 2022 году. В отличие от этого, ФРС должна объявить о программе сокращения QE до конца года, и само сокращение, как мы ожидаем, начнется в январе 2022 года. Дифференциал доходности 10-летних облигаций почти не изменился, отражая диапазон AUD/USD и текущий монетарный статус-кво. Но более раннее сужение QE со стороны РБА во второй половине года должно расширить спред доходности и возобновить бычий тренд AUD/USD».

«В настоящее время ожидается, что рост ВВП Австралии достигнет 4,0% в 2022 году против 3,3% ранее. Пандемия COVID-19 (включая плавное развертывание вакцинации) и поддержка фискальной политики по-прежнему являются двумя основными факторами восстановления, которые, по нашему мнению, должны привести к сокращению разрыва в объеме производства в 2023 году. В целом, солидные перспективы роста должны помочь обеспечить будущий рост AUD/USD до 0,85».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС не будет повышать процентные ставки превентивно

• 5%-ная инфляция неприемлема

• Мы думаем, что инфляция из-за открытия экономики со временем ослабнет

• Мы не будем повышать ставки, потому что считаем, что занятость слишком высока.

• Поступающие данные подтверждают, что инфляционные факторы со временем будут ослабевать

• У меня есть уверенность в предсказании временной инфляции

• Нам еще предстоит пройти долгий путь в плане восстановления рабочих мест

Аналитики MUFG Bank ожидают, что пара USD/JPY будет торговаться в диапазоне 107,00/114,00 в течение следующих недель. Они указывают на действия Федеральной резервной системы, которые имеют большое значение, учитывая ограниченные возможности для каких-либо существенных изменений в денежно-кредитной политике Банка Японии.

«Хотя мы по-прежнему скептически относимся к способности иены ослабевать на устойчивой основе, учитывая низкие уровни инфляции по сравнению с другими странами и ее исторически значительный профицит счета текущих операций, более краткосрочное направление могло бы больше способствовать повышению курса USD/JPY. Во-первых, доходность в США вряд ли существенно упадет с текущих уровней и в конечном итоге закончит год на более высоком уровне».

«Во-вторых, техническая картина более благоприятна. Долгосрочный нисходящий тренд от максимума выше 125,00 в 2015 году и постпандемического максимума чуть выше 112,00 был преодолен на более устойчивой основе и открывает перспективу дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. В-третьих, мы по-прежнему сохраняем оптимистичный настрой в отношении цен на сырую нефть, и, исходя из нашей обновленной валютной корреляции, USD/JPY является единственной валютной парой, демонстрирующей положительную корреляцию доллара США с ценами на сырую нефть и в некотором смысле отражающей отрицательную корреляционную связь между иеной и глобальной рефляцией. Короче говоря, мы не ожидаем, что рефляционная торговля продолжит «разрушаться», как это было после заседания FOMC».

«Поэтому в краткосрочной перспективе мы придерживаемся осторожного бычьего взгляда на USD/JPY. Мы говорим осторожно, учитывая наш более широкий взгляд, который, по нашему мнению, по-прежнему согласуется с постепенным укреплением иены. Мы также прогнозируем, что доллар США в целом немного ослабнет, но не в ближайшие недели».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара EUR/USD сформировала промежуточный максимум около 1,2350 в январе, в то время как недавние попытки пересечь этот пик встретили жесткое сопротивление. По словам экономистов Societe Generale, пара EUR/USD может торговаться только намного выше 1,20, в то время как Федеральная резервная система придерживается чрезвычайно аккомодационной политики.

«Если бы ФРС, как ЕЦБ и Банк Японии, оказалась в ловушке с нулевой процентной ставкой в течение очень долгого времени, справедливая стоимость для EUR/USD была бы около 1,30, но если ФРС сможет избежать этого и нормализовать ставки, EUR/USD с большей вероятностью вернется к 1,10, чем протестирует 1,30, даже если европейские правительства смогут противостоять искушению преждевременно ужесточить налогово-бюджетную политику».

«Если пара EUR/USD достигнет нового максимума для этого цикла в ближайшие недели/месяцы, это будет связано с тем, что она будет "тянуться" выше из-за расширяющегося глобального восстановления по мере того, как большая часть мира оправится от пандемии, что подорвет доллар. Это не будет связано с "самодельным" укреплением евро, и евро, вероятно, будет отставать от многих других валют в этом процессе».

«Преодоление препятствий в области 1,2270 / 1,2350 будет важным для следующего этапа восходящего тренда. Но нельзя исключать постепенное снижение к поддержке, сформированной мартовскими минимумами и многомесячной восходящей трендовой линией в области 1.1770/1.1700. Это будет решающая зона. В случае ее прорыва возникнет риск продолжительного снижения, вплоть до 1.1610 и даже к 1.1495, что представляет собой 50%-ный откат от всего восходящего движения с прошлого года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США снизился до сессионного минимума, так как инвесторы готовились к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, надеясь получить дальнейшие указания относительно недавнего резкого изменения мнений политиков ФРС о будущем курсе ее политики.

В настоящее время индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к шести основным валютам, упал на 0,13%, до 91,78.

В комментариях, подготовленных для слушаний в Конгрессе, которые были обнародованы накануне вечером, Пауэлл отметил, что экономика США продолжает демонстрировать “устойчивое улучшение”, благодаря широкомасштабному процессу вакцинации и беспрецедентным мерами денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, а также повторил свое мнение, что инфляционное давление, которое “заметно усилилось в последние месяцы”, вернется к долгосрочной цели ФРС в 2% после того, как временные факторы в цепочках поставок ослабнут. Он также заявил, что “показатели экономической активности и занятости продолжают укрепляться, и реальный ВВП в этом году, похоже, приближается к самому быстрому росту за последние десятилетия”. Однако Пауэлл добавил, что риски, связанные с пандемией, сохраняются, и пообещал, что “ФРС сделает все, что в наших силах, чтобы поддержать экономику столько, сколько потребуется для завершения восстановления”.

Участники рынка также обратили внимание на данные по рынку жилья США.Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что в мае продажи жилья на вторичном рынке упали на 0,9 процента до 5,80 миллиона в годовом исчислении после снижения на 2,7 процента до 5,85 миллиона в апреле. Экономисты ожидали, что продажи упадут до 5,72 миллиона. Продажи существующих домов упали на 12,9 процента с января, но по-прежнему выросли на 44,6 процента по сравнению с маем 2020 года. «Продажи жилья умеренно снизились в мае и сейчас приближаются к уровню предпандемической активности», - сказал главный экономист НАР Лоуренс Юн. «Нехватка запасов по-прежнему является подавляющим фактором, сдерживающим продажи жилья, но падение доступности просто вытесняет с рынка некоторых новых покупателей». «Однако перспективы рынка обнадеживают», - продолжил он. «Ожидается, что предложение улучшится, что даст покупателям больше возможностей и поможет снизить рекордно высокие запрашиваемые цены на существующие дома».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Франции вырос на 1,3 процента, и составил 106,2 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,4 процента в апреле, и составил 102,5 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 59,890 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 0,249% против 0,152% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,54 по сравнению с 2,74 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,63% от объема размещения по сравнению с 57,06% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,48% от объема размещения по сравнению с 18,03% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 30,88% от объема размещения по сравнению с 24,91% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Центрально-Атлантическом регионе США продолжила расти в июне на фоне увеличения новых заказов, показали данные опроса Федерального резервного банка Ричмонда.

Составной индекс производственной активности Пятого округа составил 22 июня по сравнению с 18 в мае. Экономисты ожидали, что  индикатор останется на уровне 18.

Производственная деятельность в этом районе расширялась с июля 2020 года. Промышленный сектор сильно растет по всей территории США на фоне устойчивого спроса, но проблемы в цепочке поставок и нехватка рабочей силы сдерживают производство, и заводы не могут идти в ногу с заказами.

В отчете говорится, что в июне все три составляющих индекса - отгрузки, новые заказы и занятость - оставались на территории расширения. Рост был обусловлен индексом новых заказов, который поднялся до 35 в июне с 18 в мае. Согласно данным, индекс отгрузок снизился до 8 с 12 в предыдущем месяце. Индекс занятости упал до 19 с 25, что свидетельствует об увеличении занятости в июне, но более медленными темпами по сравнению с маем. «Фирмы изо всех сил пытались найти работников с необходимыми навыками, и производители ожидали, что эта проблема сохранится», - заявили в ФРБ Ричмонда.

Индекс будущих поставок резко вырос - до 50 с 39 в мае, в то время как индекс будущих новых заказов остался на уровне 38. Ожидания в отношении занятости в ближайшие шесть месяцев росли более быстрыми темпами, чем в мае. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительские настроения в еврозоне выросли в июне, достигнув максимума за три с половиной года, поскольку ограничения, связанные с пандемией COVID-19, неуклонно ослабляются, показали данные исследования, опубликованного во вторник.

Европейская комиссия заявила, что ее предварительная оценка показала, что моральный дух потребителей еврозоны в этом месяце улучшился до -3,3 пункта, самого высокого уровня с января 2018 года, с -5,1 в мае. Экономисты ожидали роста индекса до -3,0.

Для Европейского союза в целом потребительские настроения выросли на 1,5 пункта до -4,5 пункта. Июньский показатель для ЕС стал самым высоким уровнем с октября 2018 года.

Окончательные данные по потребительскому доверию за июнь будут опубликованы вместе с ежемесячным обзором экономических настроений 29 июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT в Японии выйдет производственный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг за июнь. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за июнь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Второй индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит о ухудшении ситуации в секторе. Ожидается, что в еврозоне производственный индекс упал до 62,1 с 63,1 в мае, а индекс PMI в сфере услуг вырос до 57,8 с 55,2, в то время как в Британии индексы упали до 64,0 с 65,6 и выросли до 63,0 с 62,9 соответственно.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за апрель. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Согласно прогнозу, продажи упали на 5% относительно марта.

Также в 12:30 GMT США объявят об изменении сальдо платежного баланса за 1-й квартал. Показатель отражает баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Ожидается, что дефицит вырос до $206,8 млрд. с $188.5 млрд. в 4-м квартале.

В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за июнь. Согласно прогнозу, производственный индекс упал до 61,4 с 62,1 с мае, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 70,0 с 70,4.

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за май. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек выросли до 0,87 млн. с 0,863 млн. в апреле.

В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

После сообщения о резком снижении продаж вторичного жилья в США за три предыдущих месяца Национальная ассоциация риэлторов (NAR) опубликовала во вторник отчет, показывающий, что в мае продажи вторичного жилья продолжили снижаться.

NAR сообщила, что в мае продажи жилья на вторичном рынке упали на 0,9 процента до 5,80 миллиона в годовом исчислении после снижения на 2,7 процента до 5,85 миллиона в апреле. Экономисты ожидали, что продажи существующих домов упадут до 5,72 миллиона.

Продажи существующих домов упали на 12,9 процента с января, но по-прежнему выросли на 44,6 процента по сравнению с маем 2020 года.

«Продажи жилья умеренно снизились в мае и сейчас приближаются к уровню предпандемической активности», - сказал главный экономист НАР Лоуренс Юн. «Нехватка запасов по-прежнему является подавляющим фактором, сдерживающим продажи жилья, но падение доступности просто вытесняет с рынка некоторых новых покупателей».

«Однако перспективы рынка обнадеживают», - продолжил он. «Ожидается, что предложение улучшится, что даст покупателям больше возможностей и поможет снизить рекордно высокие запрашиваемые цены на существующие дома».

В отчете говорится, что средняя цена жилья на вторичном рынке в мае составила 350 300 долларов, что на 2,8 процента больше, чем 340 600 долларов в апреле, и на 23,6 процента больше, чем 283 500 долларов год назад.

Общий объем жилищного фонда подскочил на 7,0 процента до 1,23 миллиона единиц в конце мая с 1,15 миллиона в конце апреля, но все же снизился на 20,6 процента с 1,55 миллиона в конце мая 2020 года.

Непроданные запасы представляют собой 2,5 месяца поставки при текущих темпах продаж, по сравнению с 2,4 месяцами в апреле и 4,6 месяца в мае прошлого года.

NAR также сообщила, что в мае продажи домов на одну семью упали на 1,0 процента до 5,08 миллиона в годовом исчислении, в то время как продажи существующих кондоминиумов и кооперативов остались на уровне 720 000. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1850 (250 млн), 1.2075 (400 млн), 1.2175 (535 млн)

• GBP/USD: 1.4150 (250 млн)

• USD/JPY: 110-10 (535 млн), 110.30 (480 млн)

• AUD/USD: 0.7640 (399 млн)

• USD/CAD: 1.2490-95 (445 млн)

• EUR/GBP: 0.8575 (290 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобализация сыграла лишь небольшую роль в подавлении инфляции в развитых странах, включая зону евро, заявил Европейский центральный банк.

Исследователи ЕЦБ обнаружили, что, хотя торговая интеграция, глобализация информации и более широкое участие в производственных цепочках поставок были связаны с более низкой устойчивой инфляцией, “эффект экономически невелик.” Влияние на товары и услуги было различным: “производственный сектор в большей степени подвержен дезинфляционным силам, чем сектор услуг.”

В еврозоне в течение многих лет наблюдался сдержанный рост цен

Этот вопрос является ключевым для политиков, которые пытаются понять, почему ценовое давление в странах с развитой экономикой остается таким приглушенным после глобального финансового кризиса, несмотря на массированные монетарные стимулы, включая рекордно низкие процентные ставки и количественное смягчение.

Это также порождает опасения, что отступление глобализации от растущего протекционизма, цифровизации и тенденций, вызванных пандемией, может вызвать инфляционное давление, которое вынудит центральные банки ужесточить политику.

ЕЦБ, который также изучает глобализацию в рамках своего широкого обзора стратегии, обнаружил, что внутренние силы по-прежнему играют более важную роль в динамике цен.

“Глобализация, по-видимому, не является ключевым фактором, определяющим синхронизацию и снижение темпов инфляции, наблюдаемых в странах с развитой экономикой”, - говорится в статье для экономического бюллетеня во вторник. “Заглядывая вперед, можно сказать, что разворот, или дальнейшее замедление, тенденций глобализации может обеспечить лишь ограниченный попутный ветер для тенденций инфляции.”

Общие тенденции инфляции в последние десятилетия лучше объясняются воздействием общих шоков, говорится в докладе. К ним относятся колебания цен на сырьевые товары, изменения в режимах денежно-кредитной политики и изменения в структуре экономики, которые влияют на механизмы заработной платы и установления цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным статистического бюро Istat,  промышленный оборот в Италии вырос в апреле самыми быстрыми темпами за восемь месяцев.

В апреле промышленный оборот вырос на 3,3% в месячном исчислении после роста на 1,7% в марте. Это был самый быстрый рост с августа 2020 года.

Внутренний товарооборот увеличился на 4%, быстрее, чем рост на 2,3 процента, зафиксированный в марте. Аналогичным образом, рост внешнеторгового оборота улучшился до 1,7% с 0,7%.

Оборот капитальных товаров и энергии вырос на 6,1% и 4% соответственно. Оборот промежуточных товаров увеличился на 3,3%. Между тем товарооборот потребительских товаров снизился на 0,1%.

В годовом исчислении промышленный оборот вырос на 105,1% после роста на 37,9% в предыдущем месяце. Годовой рост был обусловлен крайне низким показателем апреля 2020 года.

Внутренний товарооборот увеличился в апреле на 114,7%, а внешний товарооборот увеличился на 87,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министерство финансов Великобритании заявило, что Кэтрин Манн, до недавнего времени главный экономист Citibank по всему миру, станет новым членом комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, и что Джонатан Хаскель был назначен повторно.

Трехлетнее пребывание Манна в группе из девяти человек, которая устанавливает процентные ставки и курирует программу покупки облигаций Банка Англии на сумму 895 млрд фунтов, начнется 1 сентября, чтобы заменить Гертяна Влиге, который уходит в отставку спустя шесть лет.

“Я очень рад объявить о назначении доктора Кэтрин Л. Манн”, - сказал министр финансов Великобритании Риши Сунак. “Ее обширный опыт в области политики, исследований и частного сектора будет чрезвычайно полезен для MPC”.

До трех лет работы в Citibank Манн с 2014 по 2017 год работала главным экономистом в Организации экономического сотрудничества и развития. С 1984 по 1997 год она работала экономистом в Федеральной резервной системе США.

Она присоединяется к британскому центральному банку, который пытается увести пятую по величине экономику мира от кризиса с коронавирусом с помощью рекордных уровней денежно-кредитного стимулирования, не вызывая при этом устойчивого скачка инфляции.

Назначение Манн увеличит количество женщин, работающих в MPC, до двух, поскольку она присоединится к Сильване Тенрейро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар переводит дыхание, поскольку трейдеры ждали свидетельских показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла для получения дальнейших указаний относительно недавнего неожиданного сдвига в перспективах политики центрального банка, в то время как поддержка криптовалют вернулась.

Доллар резко вырос с тех пор, как на прошлой неделе ФРС отметила более раннее, чем ожидалось повышение процентных ставок, хотя в понедельник он упал, чтобы немного компенсировать это повышение.

индекс доллара вырос на 0,1% до 92,078 после падения примерно на 0,5% в понедельник.

Индекс доллара неуклонно снижается с марта, однако с момента объявления ФРС наблюдается стремительный разворот.

Ожидается, что возобновившаяся динамика доллара сохранится в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поскольку ястребиный ФРС рисует величественную картину быстрого повышения ставок.

В среднесрочной перспективе инвесторы будут внимательно следить за рынком труда США, поскольку его результаты, вероятно, повлияют на позицию ФРС. В ближайшем будущем все взоры будут прикованы к Пауэллу, который появится перед Конгрессом с 18:00 GMT.

В подготовленных замечаниях он отметил устойчивое улучшение ситуации на рынке труда и недавний рост инфляции.

В понедельник ястребиные официальные лица ФРС, такие как президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРС Далласа Роберт Каплан, отметили опасность слишком медленных действий.

Тем не менее, президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что еще слишком рано менять политику и что он ожидает снижения инфляции с примерно 3% в этом году до почти 2% в 2022 и 2023 годах, что не оставит рынкам мудрости.

Член ФРС Лоретта Местер также выступит с речью во вторник.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1880-1.1920 - немного выше 11-недельного минимума  $1.1845. 

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3940 до $1.3860, после того как вчера отступила от двухмесячного минимума $1.3785.

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y110.20 до Y110.55 

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за май и опубликуют производственный индекс ФРС-Ричмонда за июнь. Также в 14:00 GMT в еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности за июнь. В 18:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В 23:50 GMT в Японии будет представлен протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Mainichi Shimbun, Япония

Японский читатель: для меня Олимпиада — сплошные проблемы

Влиятельная японская газета «Майнити симбун» провела опрос общественного мнения, давший поразительный результат – 64% японцев за месяц до начала токийской Олимпиады считают невозможным «безопасное и спокойное» проведение Игр. Они связывают Олимпиаду с тревогами и угрозами. «Игры в Токио нужно отменять», — пишут читатели.

FT

Новый штамм коронавируса распространяется, угрожая Евросоюзу

Этот штамм впервые появился в Индии, но уже распространился в Великобритании, стал доминирующим в Португалии, а также — в отдельных районах Германии, Франции и Испании. В Британии количество заражений коронавирусом выросло за месяц в три раза, а на штамм «Дельта» пришлось примерно 98% заражений этой новой инфекцией.

Forbes

Необходимо срочно удалить Google Maps с айфона

Компания «Гугл» оказалась в тупике с некоторыми своими приложениями. Ее ярлыки конфиденциальности — настоящий кошмар по сравнению с ярлыками конкурентов. А компания «Эппл» предлагает пользователям подумать еще раз, объявив о существенных обновлениях для iOS 15. И её приложение Apple Maps работает по-настоящему хорошо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Британские производители сообщили о самом сильном росте производства за всю историю, но также ожидают, что цены будут расти самыми быстрыми темпами почти за 40 лет, согласно опросу, который усиливает признаки растущего инфляционного давления.

Ежемесячный индекс роста промышленного производства Конфедерации британской промышленности за последние три месяца был самым высоким с момента начала записи CBI в 1975 году на отметке +37, чему способствовала снятие ограничений на коронавирус.

Баланс заказов CBI, измеряющий разницу между долей работодателей, которые говорят, что уровень заказов выше или ниже нормального, достиг +19 в июне с +17 в мае, самого высокого уровня с 1988 года. Экономисты ожидали, что показатель будет +18.

“Обнадеживает то, что эти показатели отражаются в большинстве производственных подсекторов и, похоже, сохранятся в следующем квартале”, - сказала Анна Лич, заместитель главного экономиста CBI.

“Однако нехватка предложения продолжает ощущаться, и компании ожидают, что в ближайшие месяцы это отразится на ценах”.

Ценовой баланс исследования вырос до +46 с +38 в мае, самого высокого уровня с 1982 года и намного выше среднего показателя +3. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Немецкая промышленность хорошо пережила пандемию - лучше, чем в некоторых других странах Европы

• Государственная помощь необходима как исключительная мера, но она должна быть отменена, когда ситуация улучшится. 

• Придется потратить гигантские суммы в ближайшие несколько лет

• В ближайшие годы необходимо навести порядок в государственных финансах

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Германии необходимо честно обсудить, как вести себя с торговыми партнерами, такими как Китай, и не следует уклоняться от конфронтации, если красные линии в области прав человека будут пересечены, заявил во вторник глава влиятельной отраслевой ассоциации BDI.

Китай стал самым важным торговым партнером Германии, и немецкий экспорт из этой страны помог смягчить влияние пандемии COVID-19 на крупнейшую экономику Европы. Однако обеспокоенность вызывает растущая напористость Китая и его положение в области прав человека.

Выступая на отраслевом мероприятии, президент BDI Зигфрид Руссвурм сказал, что Европе и западным странам необходимо занять уверенный подход к «трудным» клиентам и конкурентам, таким как Китай, Россия, Саудовская Аравия, Бразилия.

“Нам нужна честная дискуссия ... Мы выступаем за ответственное сосуществование и сотрудничество - с четкими границами”, - сказал он, добавив, что частью этого подхода было признание того, что разные социальные системы существуют бок о бок.

Ранее в этом месяце G7 стремилась противостоять растущему влиянию Китая, предлагая развивающимся странам план инфраструктуры, который мог бы соперничать с многомиллионной инициативой президента Си Цзиньпина «Один пояс, один путь».

Они также выделили Китай в своем коммюнике по правам человека.

Китай осудил совместное заявление G7 как грубое вмешательство во внутренние дела страны и призвал группировку прекратить клевету на Китай. Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что инфляция выросла, но должна вернуться к целевому показателю центрального банка США в 2%, как только дисбалансы предложения разрешатся.

“Инфляция заметно возросла в последние месяцы”, - сказал Пауэлл в письменных замечаниях, подготовленных для его выступления во вторник перед Подкомитетом Палаты представителей по кризису с коронавирусом, сославшись на рост цен на нефть и “отскок” расходов по мере возобновления экономики США.

“По мере того, как эти временные эффекты предложения ослабевают, ожидается, что инфляция вернется к нашей долгосрочной цели”, - сказал он.

Замечания Пауэлла повторили его вступительные комментарии на пресс-конференции 16 июня после заседания центрального банка по вопросам политики.

Инвесторы настраиваются на слушания во вторник для потенциальных вопросов, которые прольют больше света на его взгляд на темпы экономического восстановления и на то, как долго центральный банк должен сохранять свою денежно-кредитную политику на чрезвычайной основе.

Чиновники ФРС удивили финансовые рынки на прошлой неделе, когда их прогнозы показали, что они перенесли ожидаемые сроки и темпы повышения процентных ставок с текущего почти нулевого уровня, а также начали обсуждение того, когда следует сократить покупки активов с нынешних $120 млрд в месяц.

Квартальные прогнозы показали, что 13 из 18 чиновников высказались за, по крайней мере, одно повышение ставок к концу 2023 года по сравнению с семью в марте. К концу этого года одиннадцать чиновников видели, по крайней мере, два повышения. Кроме того, семь из них переехали уже в 2022 году, по сравнению с четырьмя. Прогнозы также показали, что чувство риска и неопределенности чиновников в отношении их прогнозов инфляции возросло.

Сигналы ФРС о бдительности в отношении инфляции оказали немедленное влияние на финансовые рынки, повысив краткосрочные ставки и сгладив долгосрочную доходность, сузив спред между доходностью казначейских облигаций за 5 и 30 лет.

Пауэлл продолжал оптимистично оценивать перспективы занятости в своих показаниях в Конгрессе.

“Прирост рабочих мест должен увеличиться в ближайшие месяцы по мере роста числа вакцинаций, что ослабит некоторые факторы, связанные с пандемией, которые в настоящее время отягощают их”,-сказал он.

Некоторые чиновники ФРС считают, что центральному банку, возможно, потребуется ужесточить политику раньше, чем он ожидает, и публикация показаний Пауэлла последовала за замечаниями ранее в понедельник от его коллег по обе стороны этих дебатов.

Джон Уильямс, президент ФРС Нью-Йорка, заявил, что он ожидает, что узкие места и дисбалансы, вызванные сильным восстановлением, уменьшатся, в результате чего инфляция снизится примерно до 2% в следующем году и в 2023 году. “Само собой разумеется, что существует большая неопределенность в отношении прогноза инфляции, и я буду внимательно следить за данными”, - сказал Уильямс Коалиции банков среднего размера Америки.

Президент ФРС Далласа Роберт Каплан заявил, что он выступает за начало процесса сокращения текущих покупок облигаций центральным банком “скорее раньше, чем позже”, в то время как его коллега из Сент-Луиса Джеймс Буллард назвал “уместным”, что политики на прошлой неделе открыли дебаты о сокращении. Ни Буллард, ни Каплан не голосуют в Федеральном комитете по открытым рынкам в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Ожидается, что экономика Нидерландов восстановится после спада, связанного с коронавирусом, намного быстрее, чем ожидалось, поскольку развертывание вакцинации позволит предприятиям возобновить работу, заявил во вторник правительственный советник CPB.

По данным CPB, пятая по величине экономика еврозоны в этом году вырастет на 3,2% после прошлогоднего сокращения на 3,7%, поскольку потребители увеличивают свои расходы, а уровень безработицы остается низким.

“Постоянный экономический ущерб из-за пандемии коронавируса остается ограниченным”, - сказал главный советник правительства.

В марте CPB предсказал к 2021 году рост всего на 2,2%, поскольку страна все еще находилась в изоляции из-за массовой волны коронавирусных инфекций.

Однако в последние недели вакцинация подтолкнула инфекцию к самому низкому уровню за более чем девять месяцев, что позволило вновь открыть бары, рестораны и магазины.

CPB оставил прогноз на 2022 год примерно неизменным на уровне 3,3%. Согласно прогнозам, в течение следующего года безработица останется на исторически низком уровне около 4%, поскольку государственная поддержка помогла многим компаниям пережить кризис.

Дефицит правительства должен увеличиться до 6% от валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году, но, как ожидается, сократится до 1,5% в 2022 году по мере прекращения поддержки. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным Управления национальной статистики, дефицит бюджета Великобритании в мае сократился по сравнению с прошлым годом.

Чистые заимствования государственного сектора снизились до 24,33 млрд фунтов стерлингов в мае с 43,76 млрд фунтов стерлингов в предыдущем году. Дефицит также оказался ниже прогноза экономистов в 26,1 млрд фунтов стерлингов.

Тем не менее, это был второй по величине майский заем с момента начала рекордов в 1993 году.

По оценкам, за май финансовый год ПСНБ оценивался в 53,4 млрд фунтов стерлингов, что является вторым по величине заимствованием за финансовый год по сравнению с маем с момента начала ежемесячных отчетов в 1993 году и было на 37,7 млрд фунтов меньше, чем за тот же период прошлого года.

Без учета банков чистый долг государственного сектора составил 2195,8 млрд фунтов стерлингов на конец мая, или около 99,2% ВВП, что является самым высоким показателем с 99,5%, зафиксированного в марте 1962 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торговался во вторник без существенных изменений, поскольку участники рынков ожидают сегодняшних выступлений представителей Федеральной резервной системы, в том числе и публикацию полугодового отчета по денежно-кредитной политике председателя ФРС Джерома Пауэлла. 

Напомним, что на прошлой неделе доллар резко вырос после того, как Федеральная резервная система США удивила рынки, просигнализировав о повышении процентных ставок и прекращении экстренной покупки облигаций раньше, чем ожидалось аналитиками. Большинство представителей голосующего комитета по открытым рынка Федрезерва высказались за необходимость двухразовое повышение процентной ставки на четверть пункта в 2023 году. 

В понедельник традиционно ястребиные официальные лица ФРС, такие как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и президент ФРБ Далласа Роберт Каплан, выступили с сдержанной риторикой. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что еще слишком рано менять монетарную политику и что он ожидает, что инфляция снизится с 3% в этом году до почти 2% в 2022 и 2023 годах, в чем рынки не так сильно уверены.

В среднесрочной перспективе инвесторы будут внимательно следить за рынком труда США, поскольку его результаты, вероятно, повлияют на позицию ФРС. 

Курс австралийского и новозеландского долларов снизился против доллара США. Австралийский доллар упал на 0,2%, а новозеландский на 0,15%. Индекс доллара остался на уровне 91,915 после падения примерно на 0,5% в понедельник. Фунт немного снизился, после вчерашнего подъема. Инвесторы с нетерпением ждут дальнейшего открытия британской экономики 19 июля после окончания локдауна.

Биткойн и другие криптовалюты резко упали в понедельник из-за ужесточения требований в отношении торговли и майнинга в Китае. В итоге Биткойн в понедельник потерял более 11%, а эфир упал более чем на 15%. Обе криптавалюты пережили самую резкую распродажу за месяц. Во вторник биткоин  торговался на уровне 32600 долларов.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1915. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1900-20, оставаясь вблизи 11-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2050). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3930. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3900-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4030). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.30. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.20-45, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.95). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Во вторник состоится публикация умеренного количества данных. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за май. В 10:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за июнь. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за май и опубликуют производственный индекс ФРС-Ричмонда за июнь. Также в 14:00 GMT в еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности за июнь. В 18:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В 23:50 GMT в Японии будет представлен протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2032 (399)

$1.2001 (879)

$1.1977 (577)

Цена на момент написания обзора: $1.1898

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1852 (1839)

$1.1819 (584)

$1.1781 (634)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 52885 контракта (согласно данным за 21 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (5960);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4024 (107)

$1.4001 (240)

$1.3983 (135)

Цена на момент написания обзора: $1.3906

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3858 (1232)

$1.3831 (746)

$1.3799 (1320)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 15515 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3571);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 16141 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2927);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июня составило 1,04 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 13:30 GMT представитель Бундесбанка Вермелинг выступит с речью

В 14:00 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-х дневных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 17:30 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade