Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 25 августа, в 12:30 GMT

Заказы на товары длительного пользования, вероятно, снизились в июле из-за ослабления транспортных заказов. Мы прогнозируем, что заказы на товары длительного пользования упали в прошлом месяце на 0,2%, но без учета транспорта выросли на 0,5%. За последний год автомобили были примером сбоев в цепочке поставок. Нехватка деталей, в первую очередь полупроводников, затрудняет производство и ограничивает заказы. Заказы на самолеты, не являющиеся оборонительными, значительно восстановились за последние три месяца, поскольку авиалайнеры продолжали пополнять авиапарк и компенсировать отмены заказов в прошлом году. Но, судя по данным Boeing, заказы на самолеты в июле будут затруднены. За исключением нестабильных авиационных и оборонных компонентов, заказы на основные капитальные товары заметно выросли за последний год и показали незначительные признаки замедления, увеличившись примерно на 18% в годовом исчислении за последние три месяца. В то время как общие заказы на товары длительного пользования могут снизиться в ближайшие месяцы, поскольку потребители сократят расходы на товары, а автомобильный сектор борется с проблемами предложения, желание предприятий инвестировать и пополнять запасы должно обеспечить устойчивый уровень спроса. Компонент новых заказов в июльском обзоре ISM упал на 1,1 пункта, но остался значительно выше нейтральной отметки 50 и составил 64,9.

Согласно прогнозам, в июле заказы упали на 0,2% после увеличения на 0,8% в июне.

Личные доходы и расходы

Показатели будут опубликованы в пятницу, 27 августа, в 12:30 GMT

Неожиданное падение основных розничных продаж в июле и предварительные данные о настроениях потребителей за август вызвали опасения, связанные с восстановлением, катализатором которого были потребительские расходы. Ухудшение настроений действительно представляет некоторый риск снижения расходов в августе. Мы будем следить за индексом потребительского доверия от Conference Board, который был рекордно высоким в июле, чтобы увидеть, повсеместно ли распространены изменения настроений. Что касается расходов за июль, которые будут освещены в пятничном отчете, падение розничных продаж не подтолкнуло нас к существенному пересмотру нашего прогноза в сторону понижения. Уровень розничных продаж остается довольно высоким по сравнению с пиком до пандемии, и наш прогноз потребительских расходов основан, в частности, на увеличении расходов на услуги, которые в значительной степени не учитываются в данных о розничных продажах. Более того, мы ожидаем, что личные доходы выросли на 0,2% в июле, и здоровый рынок труда должен помочь компенсировать некоторые из препятствий, связанных с ростом опасений по поводу COVID. В целом, мы ожидаем роста расходов на 0,3% в июле. Хотя мы ожидаем, что в июле номинальные продажи увеличатся, цены, вероятно, также продолжат расти уверенными темпами, что должно оставить рост реальных расходов примерно на прежнем уровне. В частности, мы ожидаем, что базовый индекс цен расходов на личное потребление вырастет на 0,4%. Июльский отчет по индексу потребительских цен показал некоторое замедление роста цен на туристические услуги и автомобили. Однако, заглядывая в будущее, следует отметить, что растущая инфляция в сфере жилья и неупорядоченные цепочки поставок должны оказывать некоторое повышательное давление на инфляцию.

Согласно прогнозам, в июле личные доходы выросли на 0,2% после увеличения на 0,1% в июне, а личные расходы подскочили на 0,3% после роста на 1,0% в июне.

Экономисты Westpac обсуждают перспективы пары NZD/USD и отмечают, что нацелены на падение пары до 0,6700 в течение ближайший недель, поскольку на новозеландский доллар будут влиять местные события, связанные с дельта-вариантом коронавируса.

«Локальная вспышка коронавируса на прошлой неделе резко изменила ожидания рынка в отношении РБНЗ, и теперь вероятность повышения процентной ставки на следующем заседании в октябре составляет лишь 50%. Таким образом, спреды доходности между Новой Зеландией и США за последнюю неделю сместились от поддержки новозеландского доллара до негативного влияния на валюту».

«Мы видим потенциал для падения пары NZD/USD до уровня 0,6700 в течение следующих нескольких недель, и дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке будет зависеть от продолжительности блокировки».

«Если срок действия блокировок будет превышать несколько недель, наш прогноз по паре NZD/USD на конец года на уровне 0,7400 окажется под угрозой понижения».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно снизился в понедельник после того, как на прошлой неделе продемонстрировал самый большой недельный рост за более чем два месяца, в то время как рынки проявили склонность к риску на фоне слабых данных, предполагающих, что ФРС вряд ли быстро откажется от своей аккомодационной позиции.

Рост деловой активности в США замедлился третий месяц подряд в августе, поскольку ограничения производственных мощностей, дефицит предложения и быстро распространяющийся дельта-вариант коронавируса ослабили восстановление экономики, показали данные IHS Markit.

Индекс доллара на прошлой неделе достиг девятимесячного максимума, поднявшись почти на 5% по сравнению с майскими минимумами, поскольку инвесторы увеличили ставки на то, что ФРС начнет сворачивать политику стимулирования эпохи пандемии, опередив Европу и Японию.

Но Роберт Каплан, президент Федерального резерва Далласа, опроверг эти ожидания в пятницу, когда известный ястреб сказал, что может пересмотреть необходимость скорейшего начала сокращения количественного смягчения (QE), если вирус нанесет вред экономике.

Рынки пришли к выводу, что не будет такой же «истерики с QE», как в 2013 году, сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка брокерской компании OANDA. Опасения, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику, привели к резкому росту процентных ставок в то время.

«Несмотря на неизбежное объявление о сокращении QE в какой-то момент в этом году, оно будет очень медленным и не будет сигнализировать о каком-либо неизбежном повышении ставок в конце следующего года», - сказал он.

Более рискованные валюты, включая австралийский доллар, норвежскую крону и канадский доллар, оказались в числе основных бенефициаров ослабления доллара.

В настоящее время индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести конкурентам, торгуется со снижением на 0,49%, на уровне 93,04.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Следующий месяц должен иметь решающее значение для рынка труда, поскольку ожидается, что временная нехватка рабочей силы исчезнет, ​​и станет заметна более постоянная нехватка рабочей силы. Таким образом, Федеральная резервная система может обнаружить, что на рынке труда наблюдается меньшая слабость, чем ожидалось. Следовательно, ФРС, возможно, придется внести дополнительные изменения в сторону повышения в «точечном графике» по ставке в ближайшие месяцы, сообщили в Rabobank.

«В то время как республиканцы и демократы указывают на разные причины временной нехватки рабочей силы, эмпирические данные свидетельствуют о том, что определенную роль играют как пособия по безработице, так и компенсации по уходу за детьми. Однако эти временные эффекты должны исчезнуть в течение сентября».

«Постоянная нехватка рабочей силы вызвана выходом на пенсию. Это означает, что нам не следует ожидать восстановления уровня участия до значений, существовавших до начала коронавируса».

«Для ФРС, временная нехватка рабочей силы означает, что предстоящие решения по денежно-кредитной политике - такие как подача сигналов о сокращении количественного смягчения - должны будут приниматься в «шумной» среде, где данные искажаются».

«Для ФРС, чем меньше дефицит рабочих мест, тем раньше они могут захотеть повысить ставки. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в последние месяцы уже привели к сдвигу «точечного графика» в сторону повышения, что указывает на то, что FOMC теперь ожидает повышения ставки дважды в 2023 году, вместо того, чтобы ждать до 2024 года. Если большая часть «временной» нехватки рабочей силы окажется постоянной, ФРС может быть вынуждена перенести свое первое повышение ставки на 2022 год».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению экономистов ING, потребуется время как минимум до лета 2022 года, прежде чем цены на некоторые строительные материалы, в частности на бетон, кирпич и цемент, упадут. Цены на древесину и сталь, вероятно, снизятся раньше.

«Сначала нам нужно увидеть некоторое улучшение запасов, прежде чем цены на строительные материалы, такие как бетон, кирпич и цемент, стабилизируются, не говоря уже о снижении. Таким образом, принимая во внимание задержку цен на шесть-девять месяцев в счетах, мы не ожидаем, что цены на бетон и цемент снизятся до лета 2022 года».

«Из-за сбоев в производственно-сбытовой цепочке мы ожидаем, что нехватка древесины и стали останется проблемой как минимум до начала 2022 года. Поэтому высокие цены на древесину и сталь для строительных проектов сохранятся в ближайшие кварталы, прежде чем стабилизируются».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает свои ожидания в отношении выступления главы ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул.

«Мы ожидаем, что председатель ФРС повторит сообщение, содержащееся в протоколе июльского заседания: сокращение количественного смягчения, вероятно, произойдет к концу года, если данные по труду продолжат демонстрировать силу, но не ожидайте объявления сразу после сентябрьского заседания», - отмечает TD.

«Мы продолжаем прогнозировать официальное объявление о сокращении количественного смягчения в декабре, хотя ноябрь остается возможным, если следующие два отчета по занятости будут неожиданно сильными», - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие домохозяйств еврозоны к экономике снова снизилось в августе, поскольку распространение дельта-варианта коронавируса вызвало ограничения по всему континенту.

Европейская комиссия заявила в понедельник, что ее показатель потребительского доверия в валютной зоне снизился до -5,3 пункта в августе с -4,4 пункта в июле. Экономисты прогнозировали, что доверие потребителей составит -5,0 пункта. Несмотря на снижение, доверие потребителей в еврозоне остается выше уровня, предшествовавшего пандемии, говорится в отчете Европейской комиссии.

Для Европейского союза в целом потребительские настроения ухудшились в августа на 0,7 пункта до -6,3 пункта.

Окончательные данные по потребительскому доверию за август будут опубликованы вместе с ежемесячным обзором экономических настроений 30 августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 47.319 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,02 по сравнению с 2,87 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,28% от объёма размещения по сравнению с 49,88% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,82% от объёма размещения по сравнению с 4,63% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 41,90% от объёма размещения по сравнению с 45,49% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 50,235 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,055% против 0,070% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,30 по сравнению с 2,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 66,41% от объёма размещения по сравнению с 48,69% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,51% от объёма размещения по сравнению с 7,91% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 28,08% от объёма размещения по сравнению с 43,40% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении ВВП за 2-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 1,5% за квартал и на 9,2% годовых.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за июль. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек выросли до 0,69 млн. с 0,676 млн. в июне.

В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо торгового баланса за июль. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи существующего жилья в США выросли второй месяц подряд в июле, так как запасы умеренно улучшились, в то время как цены снизились по сравнению с рекордным уровнем предыдущего месяца.

Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что в июле продажи существующих домов выросли на 2,0%, до скорректированного с учетом сезонных колебаний годового показателя в 5,99 млн единиц по сравнению с пересмотренными в сторону повышения темпами в июне на уровне 5,87 млн. единиц. Продажи не изменились на Северо-востоке, но увеличились на Среднем Западе, Юге и Западе. Экономисты прогнозировали, что в июле продажи упадут до 5,81 млн. единиц.

Продажи жилья на вторичном рынке, на которые приходится основная часть продаж жилья в США, выросли на 1,5% в годовом исчислении. Средняя цена продажи упала до 359 900 долларов с рекордного уровня в июне, но все же выросла на 17,8% по сравнению с годом ранее.

Увеличение темпов продаж предполагает, что падение продаж в этом году с прошлогоднего 14-летнего максимума, возможно, исчерпало себя.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост деловой активности в США замедлился в августе третий месяц подряд, поскольку ограничения производственных мощностей, дефицит предложения и быстро распространяющийся дельта-вариант коронавируса ослабляют импульс восстановления после прошлогодней рецессии, вызванной пандемией.

Информационная компания IHS Markit сообщила, что ее мгновенный индекс производительности PMI в США, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 55,4 - самого низкого уровня с декабря прошлого года - с 59,9 в июле. Значение выше 50 указывает на рост в частном секторе.

Согласно данным IHS Markit, нехватка сырья и рабочей силы теперь сдерживает производство, а также раздувает инфляцию. Рост новых заказов был самым слабым в этом году, в то время как занятость росла самыми медленными темпами более чем за год.

"Задержки в цепочке поставок не только достигли нового рекордного уровня, но и в августовском опросе наблюдалось растущее разочарование в связи с наймом", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit. "Рост рабочих мест снизился до самого низкого уровня с июля прошлого года, поскольку компании либо не смогли найти подходящий персонал, либо существующие работники сменили работу".

Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг, составленный IHS Markit, упал до 55,2 с 59,9 в июле. Экономисты прогнозировали в этом месяце значение 59,5 для сектора услуг, на который приходится более двух третей экономической активности в США.

Индекс деловой активности в производственной сфере (PMI) в августе упал до 61,2 с рекордного июльского значения 63,4. Экономисты прогнозировали, что индекс этого сектора, на который приходится 11,9% экономики, упадет до 62,5.

Показатели IHS Markit по ценам, которые платят сервисные компании и производители, выросли, при этом заводские цены на производственные ресурсы достигли нового рекордного уровня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

USD/JPY: 108.80 (1.0 млрд), 110.25 (400 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новые данные на уровне штатов США и сопутствующие исследования показывают, что группа губернаторов, в основном республиканцев, еще не достигла бума занятости, на который они надеялись, сократив федеральные пособия по безработице этим летом, но потеря стипендии, по-видимому, побудила некоторых безработных найти работу.

Однако в основе этого главного вывода лежит также свидетельство более тонких перестановок между различными категориями занятости, которые могут повлиять на показатели экономики в ближайшие критические месяцы.

Отдельные анализы, опубликованные на прошлой неделе с использованием различных наборов данных и методов, пришли к выводу, что в 26 штатах, которые этим летом сократили федеральную стипендию по безработице в размере 300 долларов в неделю, безработные нашли работу быстрее, возможно, на целых 6 процентных пунктов, чем в 24 штатах, планирующих продлить пособие по крайней мере до его запланированного национального истечения в начале сентября.

Однако в штатах, которые сократили пособия, наблюдались худшие результаты по возвращению людей в формальную рабочую силу, причем общий рост занятости в двух группах штатов был почти одинаковым с мая по июль. В регулярных опросах правительства США о занятости люди считаются безработными только в том случае, если они ищут работу; другие считаются безработными до тех пор, пока они не начнут работать или не начнут поиск работы.

“В то время как окончание федеральных дополнительных пособий по безработице, возможно, побудило людей искать работу в одной группе штатов, в штатах, не охваченных сокращением, занятость выросла почти на столько же, вернув людей на работу, а это означает, что люди, которые вообще не искали работу в предыдущем месяце, начали поиск и нашли работу”, написал Джед Колко, главный экономист сайта вакансий Indeed.

Экономисты Goldman Sachs пришли к аналогичному выводу.

В исследовании Goldman Sachs отмечалось, что сокращение пособий, по-видимому, оказало наибольшее влияние на низкооплачиваемых работников индустрии отдыха и гостеприимства - интуитивный вывод, поскольку еженедельное федеральное пособие представляет собой более высокую долю заработной платы, которую они получат по возвращении на работу.

Тем не менее, эти рабочие места также являются наиболее уязвимыми, если всплеск вируса изменит готовность людей участвовать в услугах “тесного контакта”.

Базовый сценарий Goldman по-прежнему предполагает сильный рост занятости до конца года, с добавлением 3,4 миллиона рабочих мест до декабря и уровнем безработицы на конец года в 4,1%, что ниже оценки некоторых экономистов полной занятости.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Рост производства в обрабатывающей промышленности Великобритании за три месяца до августа снизился по сравнению с рекордными темпами прошлого месяца, но остался устойчивым по историческим меркам. Однако, согласно последнему ежемесячному исследованию CBI Industrial Trends Survey, адекватность запасов снизилась до нового рекордного минимума третий месяц подряд.

Опрос 262 производителей показал:

Рост производства за три месяца до августа (+ 22% с + 37% в июле) снизился по сравнению с рекордными темпами прошлого месяца, но остался устойчивым по историческим меркам (долгосрочное среднее значение + 3%).

Производство увеличилось в 13 из 17 секторов, причем рост в основном был обеспечен подсектором продуктов питания, напитков и табака.

Производители ожидают, что в ближайшие три месяца рост производства немного увеличится (+ 26%).

Общий портфель заказов (+ 18% по сравнению с + 17% в июле, долгосрочное среднее значение -14%) оставался сильным, примерно на том же уровне, что и в прошлом месяце.

Портфель экспортных заказов (-16% против -7% в июле) несколько ослаб по сравнению с прошлым месяцем, но, тем не менее, в целом соответствует их долгосрочным средним показателям.

Ожидания производителей относительно роста цен на выпускаемую продукцию оставались сильными и в целом соответствовали результатам прошлого месяца (+43 с +42 в июле, долгосрочное среднее значение +3) и близки к почти 30-летнему максимуму, достигнутому в июне (+ 46).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• В этом году рост может превысить прогнозы

• Первые недели роста были более робкими, чем предполагалось.

• Это, вероятно, также скажется на росте показателей за год.

• Некоторые ограничения могут быть введены осенью, если инфекция продолжит расти.

• Но вряд ли будет столь же строгим, как в прошлом, учитывая прогресс в вакцинации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США в целом снизился после того, как на прошлой неделе был зафиксирован самый большой недельный рост за более чем два месяца, поскольку некоторые сомнения относительно курса денежно-кредитной политики США спровоцировали фиксацию прибыли.

Более рискованные валюты, в том числе австралийский доллар, норвежская крона и канадский доллар, оказались в числе основных бенефициаров ослабления доллара на тихой лондонской торговле, поднявшись более чем на 0,5% каждая.

Индекс доллара на прошлой неделе достиг девятимесячного максимума, поднявшись почти на 5% по сравнению с майскими минимумами, поскольку инвесторы усилили уверенность в том, что Федеральная резервная система США начнет сворачивать политику стимулирования эпохи пандемии раньше, чем в Европе и Японии.

Но президент Федеральной резервной системы Далласа Роберт Каплан, хорошо известный ястреб, опроверг эти ожидания в пятницу, заявив, что он может пересмотреть необходимость скорейшего начала снижения активности вируса, если вирус нанесет вред экономике.

По мнению некоторых аналитиков, дальнейшее распространение коронавируса Delta может сорвать планы ФРС по сокращению своего плана стимулирования экономики в период пандемии к концу года.

Председатель ФРС Джером Пауэлл, до сих пор в основном преуменьшавший последствия Delta, обсудит экономические перспективы на конференции центрального банка в Джексон-Хоул 26-28 августа в речи, которая будет тщательно проанализирована трейдерами, стремящимися получить подсказки о сроках и темпах ужесточения политики.

Индекс доллара, измеряющий его динамику по отношению к другим основным валютам, упал на 0,2% до 93,29, но в пятницу был близок к отметке 93,734, что стало максимальным значением с начала ноября.

Снижение в понедельник немного противоречило тенденции на рынках фиксированного дохода: доходность 10-летних казначейских облигаций США с поправкой на инфляцию выросла выше -1% впервые почти за месяц.

Евро поднялся до трехдневного максимума после того, как данные показали, что бизнес еврозоны сильно вырос в этом месяце, хотя темпы роста замедлились, поскольку опасения, что новые штаммы коронавируса могут привести к возобновлению ограничений, продолжали оказывать давление на настроения.

Сводный индекс менеджеров по закупкам еврозоны IHS Markit, который считается хорошим ориентиром для экономического здоровья, упал до 59,5 в августе с 60,2 в прошлом месяце. Он опередил 50-ю отметку, отделяющую рост от сокращения, но немного не дотянул до оценки экономистов в 59,7.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.1690 до 1.1730 и еще больше отступила от девятимесячного минимума $1.1665

GBP/USD: пара немного выросла с $1.3610 до  $1.3680, но все еще остается около месячного минимума.

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y109.70 до Y110.15 

В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за август. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за июль. Также в 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема розничной торговли за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы растут после того, как опрос показал расширение активности в производственном секторе и секторе услуг Германии в августе.

Темпы роста деловой активности во Франции в течение месяца замедлились, а индекс деловой активности в производственной сфере Еврозоны составил 61,5 против 62,0 прогноза и 62,8 в прошлом месяце.

Данные показали, что индекс деловой активности в сфере услуг блока упал до двухмесячного минимума 59,7 в августе против ожидаемых 59,8.

Повышение цен на сырье помогло добыть горнодобывающие компании, при этом акции Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 1-2%.

TotalEnergies выросла на 0,7%, BP Plc - на 1,8%, а Royal Dutch Shell - на 0,8%, поскольку цены на нефть Brent выросли после того, как зафиксировали самый длительный период снижения за более чем три года.

Акции Vonovia упали на -1,7% после того, как немецкая компания по производству жилой недвижимости объявила о добровольном публичном поглощении акций Deutsche Wohnen.

Котировки BioNTech подскочили на 4% на фоне слухов о том, что FDA США намерено полностью одобрить вакцину COVID-19 своего партнера Pfizer ко вторнику.

Швейцарская химическая компания Clariant снизила капитализацию на -0,5% после того, как она приобрела оставшиеся 70 процентов бразильской специализированной компании Beraca, чтобы получить полный контроль.

Акции Cembra Money Bank упали на 26% после прекращения партнерства по кредитным картам со швейцарским ритейлером Migro.

Бумаги easyJet выросли в цене на 1,3%. Авиакомпания заявила, что назначила Стивена Хестера директором и председателем правления.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Темные данные: как IT-гиганты в США добились налоговых льгот на $800 млн

Правительства разных стран обещают налоговые льготы на сотни миллионов, чтобы убедить компании вроде Facebook, Google и Microsoft разместить серверы на их территории. Но эти сделки окутаны завесой тайны, и средние издержки в размере $1 млн за одно рабочее место вызывают вопросы об их эффективности

Член городского совета Колумбуса Эммануэль Реми внимательно слушал, как юрист на экране его компьютера объясняет, почему компания, которую он представляет, заслуживает больших налоговых льгот. В ходе мартовского онлайн-заседания совета юрист сообщил, что компания намеревается построить дата-центр на участке площадью 200 га к югу от столицы Огайо. После окончания строительства там будут работать 20 человек. Взамен компания хотела получить налоговую скидку на $54 млн. «Это как новое производство», — сказал чиновникам юрист Скотт Зианс. В частности, Зианс отметил выгоды для местных жителей от создания рабочих мест после того, как центр будет построен.

Xinhua

Китай впервые за месяц не выявил ни одного нового случая передачи COVID-19 внутри границ

В Китае впервые с июля не выявили ни одного нового случая заражения коронавирусом внутри границ. Чтобы подавить последнюю вспышку заражений дельта-штаммом, Пекину потребовались «драконовские ограничения» и беспрецедентное тестирование

На территории континентального Китая в воскресенье не было зафиксировано ни одного нового заражения коронавирусом внутри границ — только завозные случаи, сообщает Xinhua.

 CNBC

PayPal объявила о запуске своего криптовалютного сервиса в Великобритании

Американская компания онлайн-платежей, начиная с 23 августа, позволит своим британским клиентам покупать, держать и продавать криптовалюты. Это первый выход криптосервиса PayPal за пределы США, где он был впервые запущен в октябре 2020 года

Платежная компания PayPal  с понедельника, 23 августа запускает свой криптовалютный сервис в Великобритании. Впервые сервис будет представлен за пределами США, американцы получили возможность покупать, держать и продавать цифровые валюты через PayPal в октябре прошлого года, передает CNBC со ссылкой на генерального менеджера компании по блокчейну, крипто-и цифровым валютам Хосе Фернандеса де Понте. 

WSJ

Криптомайнеры бегут из Китая в США и Канаду

Криптомайнинговые компании начали уходить из Китая из-за ужесточения регулирования рынка, о котором Пекин объявил в начале июня. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

В частности, один из заметных игроков рынка — Bit Digital (торгуется на Nasdaq под тикером BTBT) — намерена суммарно вывезти 20 тыс. своих компьютеров. По состоянию на 30 июня в китайской провинции Сычуань у нее оставалось чуть меньше 9,5 тыс. машин. Оборудование планируется перевезти в США и Канаду.

Bloomberg

Путин поднял ставки в энергетическом противостоянии с ЕС

Bloomberg, комментируя итоги визита Меркель в Россию, отмечает, что Путин выдвинул ряд условий для продления договора с Украиной о газовом транзите. В свою очередь уходящая со своего поста канцлер Германии заявила, что готова ввести дополнительные санкции против России, если Кремль будет использовать «Северный поток — 2» в качестве «оружия».

Project Syndicate 

Победа «Талибана»* ускорит падение доллара

Главный экономист Goldman Sachs рассуждает о том, какие последствия для доллара будет иметь победа талибов над самой мощной армией мира. Хотя есть соблазн списать со счетов неудачу Америки в Афганистане как несущественную для доллара, процессы в мировой финансовой системе демонстрируют обратное.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Восстановление экономики Великобритании после блокировки в августе резко замедлилось, поскольку компании боролись с беспрецедентной нехваткой персонала и материалов, но сильное инфляционное давление немного снизилось.

Составной PMI IHS Markit / CIPS снизился в августе третий месяц подряд, опустившись до 55,3 с 59,2 в июле, самого низкого значения с февраля и более резкого падения, чем средний прогноз экономистов в 58,4.

“Темпы роста были немного выше, чем в среднем до пандемии, но есть явные признаки того, что восстановление в третьем квартале теряет импульс после бурного второго квартала”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Несмотря на ослабление мер по сдерживанию COVID-19 до самого низкого уровня с начала пандемии, рост числа случаев заражения вирусом сдерживает многие формы расходов, особенно со стороны потребителей, и ударил по росту из-за ухудшения ситуации с персоналом и нехватки поставок”.

Компании жаловались, что требования самоизоляции для контактов людей с COVID-19 затрудняют поиск достаточного количества сотрудников, но с 13 августа эти требования были отменены для людей, которым сделали две прививки.

Более того, показатель занятости достиг рекордно высокого уровня, поскольку уволенные работники возвращаются на свои рабочие места, а предприятия более оптимистично смотрят на будущий объем производства.

Показатель цен на сырье упал после достижения более чем 20-летнего максимума в июле, а цены, взимаемые предприятиями, еще больше отошли от рекордного максимума июня.

Банк Англии следит за тем, не превратится ли скачок инфляции в более устойчивый рост цен.

Банк Англии ранее в этом месяце заявил, что ожидает «умеренного ужесточения денежно-кредитной политики» в течение трехлетнего прогнозного периода.

Падение индекса PMI было вызвано в основном сервисными компаниями, которые составляют основную часть экономики Великобритании. Производство снизилось лишь незначительно, хотя производство автомобилей и электротоваров сократилось, главным образом, из-за ограничений предложения.

Опрос был проведен с 12 по 19 августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловая активность в еврозоне остается высокой в августе, только снизившись по сравнению с июльскими высокими темпами за два десятилетия, поскольку быстрая кампания вакцинации против коронавируса позволила большему количеству предприятий вновь открыться, а клиентам выйти на рынок.

Без постоянных сбоев в цепочке поставок деятельность могла бы расшириться быстрее, но опасения, что новые штаммы коронавируса могут привести к возобновлению ограничений, продолжают подрывать оптимизм.

Сводный индекс менеджеров по закупкам IHS Markit, который считается хорошим ориентиром для экономического здоровья, упал до 59,5 в августе с 60,2 в прошлом месяце. Он опередил 50-ю отметку, отделяющую рост от сокращения, но немного не дотянул до оценки экономистов в 59,7.

“Восстановление экономики еврозоны сохранило впечатляющую динамику в августе, при этом индекс деловой активности лишь незначительно снизился по сравнению с недавним максимумом июля, достигнув самого высокого показателя за 21 год за третий квартал”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit. “Однако задержки в цепочке поставок продолжают наносить ущерб, в результате чего компании часто не могут удовлетворить спрос и повышают издержки фирм”.

Фирмы увеличивали численность персонала почти рекордными темпами, но по-прежнему не могли завершить все приходящие новые дела, создавая отставание в работе на третьем месте в истории опросов. Сводный индекс занятости составил 56,1.

Индекс PMI, охватывающий доминирующую отрасль услуг блока, упал до 59,7 с июльского максимума 59,8.

Спрос лишь незначительно замедлился с июля - предполагая, что восстановление продолжится, - но индекс деловых ожиданий в сфере услуг, который измеряет оптимизм в отношении предстоящего года, упал до 68,6 с 69,1.

У производителей был еще один хороший месяц, их индекс деловой активности оставался намного выше отметки безубыточности на уровне 61,5, хотя и ниже июльских 62,8 и 62,0 оценок опроса. Индекс, измеряющий выпуск, который используется для составного PMI, упал до 59,2 с 61,1.

Но задержки с поставками - показатель сроков поставки был близок к минимуму по результатам исследования - снова сыграли ключевую роль в повышении затрат на сырье, необходимое фабрикам. Индекс цен на сырье и сырье составил 87,3, хотя и ниже рекордного июльского максимума 89,2.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Активность в производственном секторе и секторе услуг Германии увеличилась в августе, показал опрос в понедельник, указывающий на восстановление уровня занятости, высокий спрос и более радужные перспективы для бизнеса, хотя темпы роста немного снизились.

Индекс менеджеров по закупкам IHS Markit (PMI) показал, что активность в производственном секторе упала до семимесячного минимума 62,7 с 65,9 в июле. Активность в секторе услуг замедлилась до двухмесячного минимума 61,5 по сравнению с 61,8 в июле.

В результате сводный индекс деловой активности, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, на которые в совокупности приходится более двух третей экономики Германии, упал до 60,6 с 62,4 в июле.

Все три индекса прочно удержались на территории роста, подтверждая, что крупнейшая экономика Европы по-прежнему уверенно идет по пути восстановления после пандемии коронавируса.

“Хотя рост замедлился с июля, данные по-прежнему указывают на более сильный экономический рост в третьем квартале, чем предварительный рост ВВП на 1,5%, наблюдавшийся за три месяца до июня”, - сказал Фил Смит, заместитель директора IHS Markit.

“Это несмотря на признаки дальнейшего замедления производства, где уровни производства по-прежнему сдерживаются узкими местами в поставках, а предприятия по-прежнему испытывают давление из-за рекордного роста затрат”, - добавил он.

“Услуги стали основным драйвером роста, после рекордного роста в июле с еще одним выдающимся показателем в августе, поскольку спрос в секторе продолжает восстанавливаться”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственный сектор в Австралии продолжал расширяться в августе, хотя и гораздо более медленными темпами, как показал последний опрос Markit Economics. 

Индекс деловой активности в производственном секторе достиг 14-месячного минимума 51,7. Это ниже 56,9 июльского показателя, хотя и остается выше линии подъема или спада в 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Новые заказы и объемы производства упали, завершив 13-месячную полосу роста по обоим индексам. Хотя затяжные сбои, вызванные пандемией COVID-19, повлияли как на спрос, так и на производство, компании также сообщили, что проблемы с поставками ограничили объемы производства. Действительно, сроки поставки поставщиков продолжали увеличиваться, причем самыми высокими темпами с апреля 2020 года.

В августе ценовое давление несколько снизилось, хотя как затраты на производство, так и затраты на выпуск продолжали расти темпами, значительно превышающими их соответствующие средние показатели по опросам. Фирмы в целом осторожно относились к своим запасам производственных ресурсов, которые в целом не изменились по сравнению с июлем, но придерживались несколько более позитивного взгляда на объемы производства в следующие 12 месяцев.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг упал с 44,2 в июле до 43,3 в августе, в то время как сводный индекс упал с 45,2 в июле до 43,5 в этом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар в понедельник торговался против большинства основных вблизи своего самого высокого уровня за более чем девять месяцев, в то время как сырьевые валюты, такие как австралийский доллар, торговались около многомесячных минимумов на фоне опасений, что Дельта-штамм коронавируса может сорвать восстановление мировой экономики.

Индекс доллара, который отображает стоимость валюту по отношению к шести другим валютам-аналогам, практически не изменился и торговался около 93,46 с пятницы, когда он поднялся до 93,73 впервые с 4 ноября.

Рост числа случаев COVID-19 побудил Федеральную резервную систему перенести свой ежегодный симпозиум в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, в онлайн-формат, который состоится в эту пятницу, что поставило под сомнение более широкую оценку центральным банком экономического воздействия Дельта-штамма по мере постепенного сокращения стимулирующих программ.

Председатель ФРС Джером Пауэлл, который до сих пор в основном преуменьшал негативные последствия, выступает на мероприятии с речью об экономических перспективах.

Доллар также поддерживался разговорами, что ФРС может начать ослаблять покупки активов в этом году, но отсрочка не обязательно повредит его курсу.

Австралийский доллар поднялся на 0,1%, но остался близким к минимуму последних 9,5 месяцев, достигнутому в пятницу. Около 60% 25-миллионного населения Австралии в настоящее время находится под изоляцией, при этом число инфекций находится на рекордном уровне.

Новозеландский доллар подешевел на 0,09%, приблизившись к 9,5 месячному минимуму на уровне 0,6807, достигнутому в пятницу, поскольку страна изо всех сил пытается сдержать новую вспышку COVID.

Азиатско-Тихоокеанский регион особенно сильно пострадал от быстро распространяющегося Дельта-штамма, где вакцинация отстает от таких стран, как США и Великобритания.

Помимо Австралии и Новой Зеландии, Южная Корея и Вьетнам также расширили и ужесточили ограничения. В то же время Япония изменила стратегию, утроив тесты на COVID-19, поскольку количество новых случаев заражения в пятницу выросло до рекордного уровня.

Иена, будучи "безопасной гаванью" для инвесторов, практически не изменилась в цене и торговалась около уровня Y109,83, консолидировавшись в центре торгового диапазона последних полутора месяцев.

Курс евро практически не изменился в цене и торговался около $1,1697.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1700. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.1720. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1730). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3600-40 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.3655. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3775). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y109.55-85 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.70-90, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за август: в 07:15 GMT - Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а 08:30 GMT - Британия. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за август. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за август. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за июль. Также в 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за август. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении объема розничной торговли за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-ти месячных гособлигаций

В 10:00 GMT Бундесбанк опубликует свой ежемесячный отчет

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам за июнь

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1815 (1533)

$1.1778 (765)

$1.1750 (2097)

Цена на момент написания обзора: $1.1721

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1652 (5081)

$1.1623 (2760)

$1.1586 (3266)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 91965 контракта (согласно данным за 20 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (8366);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3903 (780)

$1.3856 (898)

$1.3812 (222)

Цена на момент написания обзора: $1.3656

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3571 (1011)

$1.3545 (767)

$1.3514 (1334)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 16680 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4300 (2171);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 15116 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3550 (1334);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 августа составило 0,91 против 0,89 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным Markit Economics, индекс деловой активности в производственном секторе Японии в августе снизился к уровню 52.4. И хотя индекс остается выше отметки 50, указывающую на расширение производственного сектора экономики Японии, показатель в июне был выше и составлял 53.0. 

Приток новых заказов стабильно увеличивался, хотя темпы роста были самыми медленными с января, в то время как серьезные сбои в цепочке поставок препятствовали получению определенных ресурсов для производства.

Тем не менее производители были уверены, что спрос будет продолжать расти, а ожидания относительно будущего производства остаются высокими, что побудило компании увеличивать штат сотрудников самыми быстрыми темпами с января 2020 года. При этом общий уровень оптимизма был самым слабым за 13 месяцев.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг упал с 46,4 в июле до 43,5 в августе, в то время как сводный индекс упал с 48,8 в июле до 45,9 в этом месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade